中國人民銀行、銀監會日前聯合印發《關于加大對新消費領域金融支持的指導意見》，從積極培育發展消費金融組織體系、加快推進消費信貸管理模式和產品創新、加大對新消費重點領域金融支持、改善優化消費金融發展環境等方面提出了一系列細化政策措施。
《意見》明確，加大對6個新消費重點領域的金融支持力度，包括養老家政健康消費、信息和網絡消費、綠色消費、旅游休閑消費、教育文化體育消費、農村消費。同時，《意見》還指出，推進消費金融公司設立常態化，鼓勵消費金融公司針對細分市場提供特色服務;加快推進消費信貸管理模式和產品創新，創新消費信貸抵質押模式，開發不同首付比例、期限和還款方式的信貸產品，推動消費信貸與互聯網技術相結合。
“實際上，消費金融已經存在20年了，信用卡是觸動消費變革的第一個金融產品，從2004、2005年開始，傳統銀行在做。實際上，從最早的信用卡，到個人的分期業務，但這20年沒有太多的變化。”京東金融消費金融事業部總經理許凌說，“由于過去中國經濟增長很大程度上依靠投資和出口拉動，所以，第一產業和第二產業自然成為傳統金融機構服務的重心，對消費金融領域關注和投入不夠，相比而言，電商和零售平臺多年來一直關注消費、服務消費者，自然在消費金融業務上更有潛力和優勢，因此，能夠有效補充市場需求，同時在服務上也更具高效性。將大數據科技手段和互聯網思維運用到金融服務中，有助于覆蓋更多長尾用戶，為實現普惠金融提供平臺和渠道，同時也有利于轉變經濟增長方式。
新金融巨頭引領消費金融創新
日前，京東金融發布了消費金融品牌戰略，宣布其消費金融業務將圍繞著“白條”品牌進一步走出京東，向更廣闊的消費場景拓展;同時，向全行業輸出“白條”的核心能力，包括風控能力、系統性產品能力、品牌服務能力，從而進一步降低行業成本，提升全行業服務效率。
“2013年，京東金融決定做消費金融，我們在看這個趨勢是怎么樣更好地服務消費者、連接消費者。為什么京東金融會去做，因為天生我們就依托服務消費者的平臺，所以這也是一個必然，我們覺得整個消費金融一定會迎來更大的變革，但前提是以消費者為核心。”許凌認為。
這兩年來，京東金融的“白條”產品不斷創新，2014年2月出生，為京東商城上的消費者提供賒購服務，“信用好，打白條”，先用后付，打破了傳統的消費金融服務模式。2015年4月，“白條”先打通了京東體系，比如京東到家等020、產品眾籌、全球購，后來又陸續覆蓋了校園、租房、旅游、裝修、教育等線下消費場景，并且與銀行合作，先后推出中信小白卡、光大小白卡，特別推出光大Visa小白卡，讓消費體驗的適用性從境內拓展至境外。與此同時，京東消費金融還有現金借貸產品“金條”，作為“白條”在產品和場景中的延伸，進一步滿足有現金借貸需求的人群。在資產管理方面，京東消費金融幫助用戶做積分資產管理，鋼镚產品不僅對接了小白卡的刷卡消費積分，還與多家銀行和第三方消費商戶合作，將消費積分打通兌換成鋼镚，1鋼镚=1元錢，直接在京東商城或合作商戶中消費抵現。
開放融合將是大勢所趨
領沨資本創始合伙人、前高盛亞洲董事總經理、高盛(高華)中國研究總監 馬寧指出，“消費金融在中國的金融行業或者中國經濟里面發展還是比較快的一個行業，主要原因是因為中國的消費信貸的滲透率非常低，目前只占GDP的28%左右，臺灣和香港都在60%左右，同樣都是中國人，同樣都很喜歡儲蓄，可以看到隨著中國年輕人比年老的一代更愿意借錢，消費金融有了一個爆發期。”
中國是高儲蓄率國家，但借貸需求仍然旺盛，這是由于個人資產分配結構不均，研究表明，中國的高儲蓄的人群大部分是35歲及以上的人群，但是越往年輕群體，儲蓄率越低。
不過，“中國目前體驗過消費信貸的服務的人群僅占人口結構20%左右，還有80%的人口從來沒有體會到，隨著年輕一代的成長，我相信結構性的變化會帶來消費金融巨大的市場。消費金融做小額、快速的信貸的金融服務是真基于整個社會的個人資產結構不合理而出現，去滿足市場的發展。”許凌說，“消費金融業務的核心，一是消費場景，二是消費者，而泛90后的一群年輕人，他們對消費金融的需求更大，京東消費金融的‘白條’業務客群定位是奮斗的年輕人，也基于這群消費者去做消費金融，覆蓋他們多元化的消費需求，包括租房、旅游、裝修、教育等等。”
許凌認為，未來消費金融的長遠發展，合作遠大于競爭。京東金融已經發布了兩款產品，一個是“小白卡”，之前與中信銀行合作，現在與光大銀行合作，另外，京東金融還發布了現金借貸產品“金條”。“未來我們也可以和銀行合作，共同提供資金來支持‘金條’業務，最終給那些需要現金貸款的用戶服務。”許凌說，“對于京東金融而言，我們是連接整個行業，連接所有合作伙伴，要一加一大于二，繼續開放融合。我們愿意把自身的服務能力、產品能力和風控能力輸出給市場，帶動消費金融行業降低成本、提升服務效率。”
警惕過渡授信需打通征信體系
目前，消費金融在政策上迎來利好，同時整個市場也一窩蜂地在做，當熱點成為風口的時候，可能風口就會伴隨著風險。互聯網金融行業，我們看到互聯網容易是一波熱點，所有人往里面加，就像團購一樣，然后過一輪之后死得差不多了。就是看到所謂的數據增長，所以底層風控很重要。
許凌分析稱，“市場上很多在討論場景為王還是流量為王，實際上，場景和流量能夠驅動消費金融真正的未來，但是，金融業務始終與風險相伴，因此，京東金融依然趨于穩健為主，我們認為整個消費金融是風控為王。對于京東金融的消費金融行業，整個風控成為行業的共識，進入到這個行業里面的人扎扎實實把內功練好，或者尋求合作伙伴共同練好這個內功。”
另外，在許凌看來，現在很多行業切入消費金融市場之后，多頭授信還是很嚴重的。“京東金融也一直在呼吁和配合怎樣把整個征信系統更大范圍去覆蓋它，我們會主動上報用戶的信用行為，同時積極與央行征信系統對接，希望能推動市場把整個大的消費金融行業領域里面的征信打通，這樣可能會過濾一些行業的泡沫，留下真正行業的參與者。”許凌說。
