金融科技擁抱傳統(tǒng)金融，正在從理論變成現(xiàn)實。2月24日，京東金融CEO陳生強受邀參加中國保險行業(yè)協(xié)會主辦的第133期中國保險大講堂，并做主題演講。陳生強以《金融科技與未來保險》為題，詳細(xì)闡述了金融科技與保險行業(yè)結(jié)合的未來趨勢以及五大合作方向，被業(yè)界認(rèn)為是中國Fintech公司與保險行業(yè)的第一次“親密接觸”，兩大行業(yè)的融合或?qū)⑷嫣崴佟?/p>
下面是陳生強在保險大講堂的演講實錄：
非常有幸能在這里跟保險界的各位大佬、各位精英一同探討金融科技與未來保險。
先和大家分享一個視頻，是我們京東對未來12年電商全產(chǎn)業(yè)鏈與科技結(jié)合的一個設(shè)想。
那現(xiàn)在的京東是什么樣子?我們看一組數(shù)據(jù)。2016年，京東在《財富》世界500強排名中位列第366名，是國內(nèi)首家且唯一入選的互聯(lián)網(wǎng)公司。京東的GMV在12年間增速超過9萬倍，年復(fù)合增長率超過150%。
為什么京東能夠在過去做到這樣的奇跡?其實很簡單，就是堅持正品行貨，更多選擇，和堅持用戶體驗、用戶利益為先。京東自營每一件商品堅持經(jīng)過篩查和品控才能上線賣給消費者，假冒偽劣的產(chǎn)品沒有可能上線。就這樣，京東贏得消費者的信任，連續(xù)12年保持超高速的增長。這個價值觀已經(jīng)變成整個京東的基因，能夠傳承下去。
隨著生活水平提高和財富增值，老百姓的消費觀念開始轉(zhuǎn)變，對金融服務(wù)的需求也越來越高，所以就給了我們?nèi)プ鼋鹑诜?wù)的機會。而金融行業(yè)因為其特殊性，更是要求相關(guān)企業(yè)要有底線，有良心。京東金融因為承接了京東“正品行貨”的價值觀，所以從成立伊始，我們便將風(fēng)控作為第一要務(wù)，不管是信貸業(yè)務(wù)還是理財業(yè)務(wù)，每一個產(chǎn)品都要經(jīng)過層層篩選和把關(guān)才能上線。我們希望能將用戶的投資風(fēng)險降至最低。這不是外部環(huán)境要求我們這么做，也不是用戶要求這么做，而是我們自己就有這樣一個基因。
回顧中國商品零售的歷史，在上世紀(jì)七八十年代，那時候還是國營經(jīng)濟(jì)為主，市場剛剛放開一些，溫州皮鞋就異軍突起暢銷全國，因為很便宜，性價比很高。但結(jié)果呢，碰見下雨天，很多質(zhì)量差的鞋就爛掉了。這是中國商品市場開放早期的一個特殊階段，后來隨著消費者的意識改變以及市場規(guī)范，這種現(xiàn)象就越來越少了。
反觀現(xiàn)在，我們所面對的市場狀況實際上與八九十年代的商品市場很相似，也是剛剛放開，就整個行業(yè)而言，市場存在著很多的誘惑，有很多企業(yè)坑害百姓的事情發(fā)生。但京東金融因為繼承了京東堅守底線的價值觀，所以有損用戶利益的事情，我們從不去做，未來更不會去做。
數(shù)據(jù)技術(shù)是金融科技的核心
3年多來，我們搭建了九大業(yè)務(wù)板塊，包括供應(yīng)鏈金融、消費金融、財富管理、支付、眾籌、證券、保險、農(nóng)村金融和金融科技。金融科技事業(yè)部是我們2016年新成立的，農(nóng)村金融原來是我們的二級部門，今年1月份也升級為一級事業(yè)部。
京東金融現(xiàn)在已經(jīng)是一個萬億交易規(guī)模的金融科技公司，擁有超過1億的用戶、20萬企業(yè)用戶，3年交易規(guī)模增長8倍多。
說到這，也許有人會問，你們是靠什么能力支撐起這樣的業(yè)務(wù)規(guī)模?換句話說，你們的競爭壁壘是什么?這塊我跟大家再稍微解釋一下，因為這塊也是我們談未來保險時候的一個基礎(chǔ)。
第一個能力是數(shù)據(jù)能力。我們拿消費金融的業(yè)務(wù)來說，京東積累了十年的用戶數(shù)據(jù)和交易數(shù)據(jù)是我們做這個的基礎(chǔ)。但僅靠京東的數(shù)據(jù)想做到很好的風(fēng)險定價是不足夠的，我們通過購買、合作以及投資幾個方式來彌補我們在數(shù)據(jù)上的不足。保險公司這么多年積累的數(shù)據(jù)，也是一個大寶藏。
第二個能力，數(shù)據(jù)處理的技術(shù)。在數(shù)據(jù)的基礎(chǔ)上，我們應(yīng)用了機器學(xué)習(xí)、人工智能、圖像識別、區(qū)塊鏈等技術(shù)。這些技術(shù)可以幫助我們向更廣闊的場景蔓延。
第三個能力，就是我們的數(shù)據(jù)應(yīng)用能力。以數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)，以技術(shù)為手段，我們積累了大量的數(shù)據(jù)應(yīng)用能力。比如，我們開發(fā)了風(fēng)險量化模型、精準(zhǔn)營銷模型、智能投顧模型、用戶洞察模型等。
金融科技本質(zhì)是技術(shù)革命
上面所說的是京東金融目前在底層核心能力建設(shè)上所形成的一些壁壘。下面，我再來談一下京東金融的定位。
就像我前面講的，我們之前所做的金融科技以外的八大業(yè)務(wù)板塊實際上是以數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)，以技術(shù)為手段，借力京東的場景和用戶資源來做金融業(yè)務(wù)，這是自營金融業(yè)務(wù)，也就是1.0版的京東金融。
但是我認(rèn)為，這個世界不缺技術(shù)能力強、能賺錢的金融機構(gòu)。缺的是，既能夠給金融機構(gòu)降低成本、提升效率，同時又能給他們帶來收入的、服務(wù)于金融行業(yè)的公司。如果我們?nèi)プ鲞@個事情，那才是對金融這個行業(yè)貢獻(xiàn)的真正價值。
由此，誕生了2.0版本的京東金融，也就是從單維度的業(yè)務(wù)模式轉(zhuǎn)向服務(wù)金融機構(gòu)的平臺模式。其核心要義是：遵從金融本質(zhì)，以數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)，以技術(shù)為手段，為金融行業(yè)服務(wù)，從而幫助金融行業(yè)提升效率、降低成本、增加收入。這個定位就是金融科技。
也許有人會問，你說的金融科技與互聯(lián)網(wǎng)金融有什么不同?你們與其他的金融系統(tǒng)提供商又有什么不同?
第一，互聯(lián)網(wǎng)金融，我認(rèn)為只是一次場景革命，互聯(lián)網(wǎng)更多的是扮演渠道角色;而金融科技，本質(zhì)上是一次技術(shù)革命，能夠通過技術(shù)進(jìn)步從根本上改進(jìn)金融服務(wù)成本效率結(jié)構(gòu)。
第二，與傳統(tǒng)的系統(tǒng)服務(wù)商相比，金融科技公司不僅能提供簡單的IT服務(wù)，還能夠為金融機構(gòu)提供包括數(shù)據(jù)、技術(shù)、產(chǎn)品、資金、資產(chǎn)在內(nèi)的多個解決方案。
接下來，我再簡單向大家介紹一下，我們都有什么。為什么我們可以做好一家金融科技公司，當(dāng)好金融機構(gòu)的服務(wù)商?
一是我們用三年多時間打造了完整的金融產(chǎn)品體系，包括企業(yè)金融和消費者金融，很多產(chǎn)品已經(jīng)得到市場認(rèn)可。
二是很多產(chǎn)品我們具備核心的風(fēng)險定價能力，白條、金條、京保貝，都能根據(jù)不同的客戶制定不同的定價。我們通過三年的努力，也積累了很強的用戶運營能力。
三是我們擁有京東這個獨有的消費場景，外部也在拓展各種合作機構(gòu)，涉及到旅游、家裝、汽車、教育、醫(yī)美、人力資源服務(wù)等等。這些場景讓我們擁有海量的個人客戶和企業(yè)客戶，以及這些客戶形成的借貸資產(chǎn)。
四是我們的財富管理平臺也是一個融資的渠道，大量的客戶已經(jīng)養(yǎng)成了將工資或者固定收入放在京東金融平臺的習(xí)慣。
五是我們有開放共贏的價值觀，我們不想把自己做成一個封閉的生態(tài)。我們希望建設(shè)的是一個開放的生態(tài)，一個與傳統(tǒng)金融機構(gòu)和處于不同發(fā)展階段中的企業(yè)互惠共贏的生態(tài)。
“保險+互聯(lián)網(wǎng)”的正確打開方式
說完了京東金融現(xiàn)在做的事情，我們再看一下，保險行業(yè)當(dāng)前互聯(lián)網(wǎng)化的現(xiàn)狀以及未來的趨勢。
首先我們看下保險業(yè)的整體情況。數(shù)據(jù)顯示，不管是從保險總規(guī)模上看，還是保險深度上看，中國保險行業(yè)還有很大的增量空間。而互聯(lián)網(wǎng)化、數(shù)據(jù)化的精細(xì)運營恰好是保險行業(yè)挖掘用戶需求的最有效的方式之一。
近年來，互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展迅速，給保險業(yè)帶來了巨大的機會。互聯(lián)網(wǎng)化成為保險業(yè)的必然選擇，越來越多的人開始真正系統(tǒng)地關(guān)注保險+互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展現(xiàn)狀以及思考這個發(fā)展過程中存在的問題，并相應(yīng)的提出解決方案。
從行業(yè)數(shù)據(jù)也可以看出，2012年到2015年，互聯(lián)網(wǎng)渠道下的保險保費規(guī)模增長是快速且迅猛的，但是產(chǎn)品結(jié)構(gòu)比較單一，主要以車險、簡單的壽險和理財類保險為主，其他險種的比例很小，尤其是在契合互聯(lián)網(wǎng)用戶消費需求和習(xí)慣的個性化產(chǎn)品方面，更為缺少。
這可以看出，在保險互聯(lián)網(wǎng)化的初期，大家更多是把互聯(lián)網(wǎng)當(dāng)做一個新的營銷渠道，而非真正想要改變保險核心能力的工具。所以到2016年，互聯(lián)網(wǎng)渠道的保險規(guī)模增長開始出現(xiàn)拐點。我們認(rèn)為，在金融科技不斷成為新金融主要模式的背景下，保險加上數(shù)據(jù)、科技以及新的風(fēng)險定價技術(shù)才應(yīng)該成為接下來重回快速增長通道的核心。通過技術(shù)去實現(xiàn)效率的提升，成本的降低，收入的提高，才應(yīng)該是保險+互聯(lián)網(wǎng)正確的打開方式。
下面，是我們對傳統(tǒng)保險行業(yè)價值鏈的一個洞察。從產(chǎn)品開發(fā)、營銷到核保、承保、客服和理賠，中間貫穿著費差、利差和死差三大收入來源。費差，取決于公司的精益運營、精準(zhǔn)營銷等環(huán)節(jié);利差，考驗公司的投資能力，要求保險公司能夠找到適合負(fù)債端特點的資產(chǎn);死差，取決于保險產(chǎn)品本身的設(shè)計、精算等環(huán)節(jié)。
我們理解，做好了上面這些所有的環(huán)節(jié)，保險公司就能取得比較好的收入和利潤。而我們金融科技行業(yè)所能做的，就是在這個價值鏈上，找到能夠契合的點，將自己的能力加持在這個價值鏈上，為保險公司揚長補短，進(jìn)一步提高效率，降低成本。最后的目的是要提高收入和利潤。
助力保險業(yè)降低成本提升效率
那么接下來，我們就要看下，像京東金融這類的金融科技公司，能夠為保險行業(yè)提供哪些服務(wù)，幫助他們實現(xiàn)提高收入和利潤的核心訴求。
第一，數(shù)據(jù)層的服務(wù)，也就是我們說的DaaS(數(shù)據(jù)即服務(wù))服務(wù)。
剛才說過，數(shù)據(jù)是京東金融的一個核心能力，所以在數(shù)據(jù)層面的能力輸出也將是我們的一個核心。京東金融目前所擁有的不僅是電商生態(tài)的數(shù)據(jù)，金融層面所積累的數(shù)據(jù)維度和量級也已經(jīng)能跟來自電商的數(shù)據(jù)相媲美，還有我們通過購買、投資和合作所連接的數(shù)據(jù)。我們現(xiàn)在正在搭建自己的大數(shù)據(jù)開放平臺。
借助我們京東整體的數(shù)據(jù)以及在此基礎(chǔ)上的用戶畫像，保險公司能夠為已有的壽險、健康險、車險甚至意外險等產(chǎn)品的設(shè)計和精算提供數(shù)據(jù)參考，設(shè)計出更符合某些特定人群的定制化產(chǎn)品。此外，通過京東數(shù)據(jù)，保險公司也將更好地實現(xiàn)對用戶的全生命周期管理。
例如，通過京東平臺數(shù)據(jù)發(fā)現(xiàn)，某個用戶突然在一段時間內(nèi)增加了在京東商城上紙尿褲、奶粉等母嬰用品的購買，那么就可以推測該用戶家庭很有可能剛生小孩。在這種情況下，保險機構(gòu)通過互聯(lián)網(wǎng)的方式就可以以近乎于零的成本向該用戶推介一些符合需求的嬰幼兒保障產(chǎn)品，并且根據(jù)該用戶過往的商品消費檔次，推測該家庭的收入水平，提供更加精準(zhǔn)的產(chǎn)品推介。
第二，是技術(shù)層面的服務(wù)。主要是我們的風(fēng)險管理和風(fēng)險定價能力。
京東金融其實從剛開始獨立做業(yè)務(wù)，就一直把風(fēng)控作為核心能力和壁壘來打造。我們對風(fēng)險的關(guān)注是業(yè)界少有的，從宏觀層面的經(jīng)濟(jì)風(fēng)險，中觀層面的流動性風(fēng)險，以及微觀層面的企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險，我們都不敢有一點含糊。
在業(yè)務(wù)運營層面，前面提到的消費金融業(yè)務(wù)、供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)，目前的壞賬率即使是與傳統(tǒng)金融機構(gòu)相比也并不高。在定價上，我們也實現(xiàn)了對不同客戶的精準(zhǔn)定價。現(xiàn)在已經(jīng)有一些保險機構(gòu)為客戶提供消費信貸服務(wù)，這是保險公司的天然優(yōu)勢，與京東金融合作將實現(xiàn)強強聯(lián)合。
再舉個例子，我們的京東保險云。京東保險云是基于京東金融整體科技能力與生態(tài)資源的整合，專注于為保險企業(yè)提供將底層技術(shù)應(yīng)用于現(xiàn)有保險業(yè)務(wù)的整體打包解決方案。在這套技術(shù)服務(wù)平臺之上，我們能夠為保險機構(gòu)的產(chǎn)品精算提供數(shù)據(jù)分析支持;能夠?qū)⒕〇|現(xiàn)有的保險風(fēng)控模型基層系統(tǒng)開放出來，針對保險企業(yè)在各場景中的業(yè)務(wù)快速完成風(fēng)控模型的部署;能夠通過京東云輔助理賠系統(tǒng)，快速實現(xiàn)保險理賠流程的對接;能夠建立集成財險、壽險、車險等多類產(chǎn)品的營銷模型。
第三，是產(chǎn)品層面上的合作。這塊可以分為兩部分，一是基于我們的場景優(yōu)勢，二是基于我們的海量用戶及用戶運營能力。
先說下基于場景優(yōu)勢的合作。
消費金融場景，這是我們的一個強勢場景。保險+白條是一個典型的合作，讓用戶能夠通過分期的方式購買保險，既降低了高價格產(chǎn)品的購買門檻，又提升了用戶體驗; 另外一個，是我們可以通過保險積分+鋼镚+京東商城或眾籌的方式，為保險公司搭建自己的積分商城及用戶服務(wù)體系。
供應(yīng)鏈場景。京東金融現(xiàn)在通過供應(yīng)鏈金融以及眾籌等方式，已經(jīng)建立了與數(shù)十萬家企業(yè)的合作，這種合作關(guān)系都有真實的交易場景做支撐。在這個鏈條之上，從倉儲、物流、配送、交易、物損、退換貨到進(jìn)出口等諸多環(huán)節(jié)都可以跟保險公司合作，聯(lián)合設(shè)計不同的產(chǎn)品。
財富管理場景。前面提過一句，現(xiàn)在很多工薪基層已經(jīng)養(yǎng)成了把每月工資或者固定收入放在京東金融的習(xí)慣，這實際上就構(gòu)成了資金端的一個巨大場景。京東金融在這塊已經(jīng)與保險公司實現(xiàn)了深度合作。此外，東家財富，即我們的高端財富管理業(yè)務(wù)聚集的用戶都是高凈值客戶，對于這些高端客戶，其個人風(fēng)險管理必不可少。
農(nóng)村金融，是我們非常大的一個市場，當(dāng)然也是保險得以生長的一個重要場景。在這個合作場景之中，保險公司可以針對性的為涉農(nóng)企業(yè)、農(nóng)民開發(fā)新的農(nóng)業(yè)險、意外險、養(yǎng)殖險等等，把保險嵌入到整個農(nóng)村金融產(chǎn)業(yè)鏈。
此外，在農(nóng)村金融這個場景里，我們擁有30萬的鄉(xiāng)村推廣員，覆蓋全國1500個縣，30萬個行政村。除了推廣員，我們還在逐步建立金融小站，向農(nóng)村地區(qū)提供金融理財、取款貸款等多種服務(wù)。我們相信，不管是鄉(xiāng)村推廣員，還是金融小站，都能給保險公司的業(yè)務(wù)開拓提供助力。
再說用戶層面。京東有近2億的活躍用戶，對這些用戶的運營能力也是我們能夠輸出的關(guān)鍵能力之一。
第一個，是我們正在做的智能計劃書。我們將超過3000多個用戶屬性標(biāo)簽應(yīng)用于京東2億多用戶，對來自保險公司的各類產(chǎn)品實現(xiàn)目標(biāo)受眾屬性標(biāo)簽化，無需任何人工操作即可自動完成用戶與產(chǎn)品的最優(yōu)匹配與銷售推薦。
第二個，我們正在做的私有代理人平臺。
具體來說，可以分為三塊。一是協(xié)助保險公司完善代理人行銷支持系統(tǒng)，減低保險公司代理人管理成本，提高代理人活躍度以及出單率;二是利用京東金融的供應(yīng)鏈金融為保險經(jīng)紀(jì)代理公司提供授信，緩解傭金支出壓力;三是幫助保險公司識別用戶的消費習(xí)慣、理財水平等等，做好用戶分類，協(xié)助保險公司有針對性的做好產(chǎn)品組合。
第三個，是黑名單，即反欺詐合作。京東金融基于強大的實名賬戶體系，三年多的運營積累了一個比較大的黑名單數(shù)據(jù)庫，可以向保險公司輸出，幫助保險公司防范與篩查保險欺詐。
最后，是用戶整體輸出能力。舉一個簡單的例子。我們跟中信銀行合作的聯(lián)名卡——小白卡，通過我們強大的用戶運營能力，在100天之后便實現(xiàn)了100萬用戶的申請。接下來我們又接連與光大銀行、民生銀行實現(xiàn)了合作。這種能力我們相信同樣能為保險公司進(jìn)行輸出。
第四，是我們資產(chǎn)端的能力。
在保險機構(gòu)的價值鏈分析的時候，我們曾提到過利差的問題。也就是說，保險公司的利潤生成，在很大程度上，決定于所投資產(chǎn)的風(fēng)險收益水平。
前面已經(jīng)提到，不管是消費金融業(yè)務(wù)，還是企業(yè)金融業(yè)務(wù)，京東金融因為超強的風(fēng)控能力，資產(chǎn)端的壞賬率始終保持在行業(yè)最低的水平。2015—2016年，資本市場一度出現(xiàn)優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)荒，在這種情況下，京東金融白條的ABS曾經(jīng)最低以3.8%的利率發(fā)行。
目前，京東金融的ABS發(fā)行已經(jīng)實現(xiàn)常態(tài)化。不僅如此，我們還通過ABS云平臺的資產(chǎn)云工廠模式實現(xiàn)了將外部消費金融公司的資產(chǎn)輸出，為保險機構(gòu)等投資者的資產(chǎn)配置提供了新的選擇。
第五，是基于互聯(lián)網(wǎng)的系統(tǒng)解決能力的系統(tǒng)層服務(wù)。
剛才提到了，保險機構(gòu)的互聯(lián)網(wǎng)化、數(shù)據(jù)化運營必然將成為未來的一大趨勢和重點。京東金融現(xiàn)有京東電商交易十年的基礎(chǔ)，再加上做金融交易的經(jīng)驗，目前所建立的支付系統(tǒng)，交易系統(tǒng)，能夠應(yīng)對每秒鐘數(shù)萬單的并發(fā)交易; 這種系統(tǒng)搭建能力，我們愿意輸出給保險合作伙伴。
說了這么多可合作的點，這也只是我們現(xiàn)在已經(jīng)做的，或者在未來一段時間可以做的內(nèi)容。但實際上，對于未來保險，我們有一個更大的暢想，就是全物聯(lián)網(wǎng)化。
現(xiàn)如今，由智能設(shè)備、流程、服務(wù)、工具和人員相互通信而形成的物聯(lián)網(wǎng)，已成為全球生態(tài)系統(tǒng)的重要組成部分，并且正在賦能每一個行業(yè)。隨著技術(shù)的發(fā)展，產(chǎn)品、家庭、商業(yè)、醫(yī)院、企業(yè)、甚至整個城市，都將實現(xiàn)持續(xù)互聯(lián)。在這個大的時代背景下，金融科技與物聯(lián)網(wǎng)，保險與物聯(lián)網(wǎng)，保險與金融科技之間，將更加的融合。
以心相交，成其久遠(yuǎn)
最后，再說一下我們京東金融對外合作的一些理念和原則。
第一個：相識于微，平等共贏。京東金融到現(xiàn)在還是一家創(chuàng)業(yè)公司，所以不管是大公司，還是小公司，現(xiàn)在的合作伙伴對我們來說都是“相識于微時”。所以未來不管怎么發(fā)展，對任何合作伙伴，我們都會視之為同樣的朋友，平等共贏。
第二個：以心相交，成其久遠(yuǎn)。此前習(xí)主席曾經(jīng)在出國訪問時提到“以利相交,利盡則散;以勢相交,勢敗則傾;以權(quán)相交,權(quán)失則棄;以情相交,情斷則傷;唯以心相交,方能成其久遠(yuǎn)。”我的合作伙伴也一樣，既然是朋友，當(dāng)然要以心相交。我們相信，以心相交，利自水到渠成。
