2019年8月28日上午，李寧正在天津的辦公室里與遠道而來的福建客戶洽談生意。作為一名在鋼材交易圈子里摸爬滾打15年的老貿易商，他深知做鋼材生意的難處。
長期以來，他都在為找不到資金而犯愁，雖然經常是四處奔波貸款，但還是杯水車薪，捉襟肘見，公司交易規模一直都不大，利潤微薄。實際上，這也是中國多數傳統鋼鐵行業貿易商們的痛點。
李寧的惠久鋼鐵貿易有限公司位于天津東麗區，他是公司總經理，與妻子兩人共同經營。他的辦公室并不大，而且是與員工一起辦公，可以說這間辦公室就是他公司的全貌。據他講，這也是為節省資金，減少開支。
他的公司交易量在當地也算得上中等規模，主營中板鋼材，月最高交易量能達到1.3萬噸以上，2018年交易量10萬噸左右；每月流動資金規模在4000萬元左右，100多個穩定的客戶遍布全國各地。他說：“資金需求當然是越多越好。交易規模是根據資金來的，有多少錢干多大的事。”
以前，李寧除使用自有資金外，最主要的渠道就是找銀行貸款和朋友拆借，幾乎所有渠道都用上了，但資金不足的問題始終得不到解決，所以年交易量并不多。改為 “胖貓白條”作為一種新型的供應鏈金融服務產品，推出四年多以來，與其它互聯網金融服務產品一起，正在逐漸打破鋼鐵行業下游小微企業融資難的窘境。鋼鐵小微企業也在不斷嘗試著用這些新的融資方式，改變資金緊張的狀況。
如今，這些鋼鐵小微企業的資金痛點是否得到了解決？它們的融資狀況發生了哪些改變？
轉變
李寧的生意狀況一直持續到2017年底才有所改觀。那時起，李寧開始使用找鋼網推出的“胖貓白條”，來解決其融資難題。
所謂“胖貓白條”，是上海找鋼網信息科技股份有限公司（簡稱“找鋼網”）于2014年9月推出的，基于鋼材交易賒銷場景的一項供應鏈金融服務。找鋼網通過平臺交易大數據構建信用評分體系，篩選下游優質的采購商，為他們提供一定期限的“先提貨、后付款”的信用賒購服務。擁有胖貓白條額度的平臺客戶在找鋼網交易時，可在額度范圍內靈活使用白條進行支付，既緩解了資金壓力，又提升了采購效率。
找鋼網提供的最新數據顯示，截至目前，胖貓白條已服務超過3000家用戶，運營4年多時間，逾期率長期保持在1%以內，不良率保持在0.3%以內，歷史壞賬目前共2筆，總金額約24.3萬。今年上半年，胖貓白條發生額已接近70億元，約是2018年全年發生額的總額。
2017年全年，李寧的惠久鋼鐵貿易有限公司的交易量不到3萬噸，當時在找鋼網的白條授信額度只有15萬元。2018年，李寧公司全年交易量達到了10萬噸，比2017年翻了三倍還多。與此同時，隨著李寧更多的在找鋼網采購，信譽度不斷提升，其白條額度也隨之提升到了120萬元。李寧說：“現在每年在找鋼網采購量達2萬多噸，較大部分是用白條直接支付，比通過銀行打款方便得多。”
與周圍其它同行相比，現在他的額度是最高的。“這對于我來說，是一個增值，無形中多了120萬元做生意。”在李寧眼里，“胖貓白條”算得上是目前解決鋼鐵行業小微企業資金問題的利器。
2015年，鋼鐵行業經歷了一次史上少有的“寒冬”，由于鋼鐵產能多且分散，鋼價低迷，很多鋼廠利潤大幅下滑，一大批貿易商也紛紛應聲倒下。那時，找鋼網開始在天津市設分公司，其實一開始李寧和他的伙伴們對找鋼網不了解，也不認可，感覺它就是到這邊來搶生意、分一杯羹的。
但后來他們的這種認知也在悄然發生轉變。李寧發現實際上找鋼網和他們之間并不存在多大競爭關系，而且還幫其賣貨。尤其是“胖貓白條”的出現，逐步解決了他們長期解決不了資金難題，這讓他們不得不再次擦亮眼睛，重新審視這一新的市場“闖入者”。
“當時我們的感受很深，起初與找鋼網合作也是經過深思熟慮的，后來合作時間長了，慢慢體會到了合作的好處。找鋼網不僅可以幫我們采購貨物，也可以幫我們分銷貨物。”李寧說，目前線上銷售渠道是找鋼網幫忙推薦的，找鋼平臺上有我們公司的信息，買家可以給我們打電話。
據找鋼網天津分公司城市經理王華備介紹，目前，找鋼網與天津當地的很多鋼鐵行業小微企業都在進行合作，而且非常緊密。
采購粘性與風控
與業內其它金融服務不同的是，“胖貓白條”給予用戶三天免費期，從第四天起按0.05%/天計費，且按日計費，隨用隨還，單筆訂單最長回款期為30天。李寧說：“三天免息，之后每天萬分之五的費用，在市場上還是屬于比較低的。我們基本上是在三天左右還款，相當于給我們三天的賒銷。”
找鋼網胖貓金融董事總經理丁蕾對經濟觀察報表示，在市場價格波動時，白條能幫助用戶及時鎖定貨物與價格，避免交易受時間區間、地理環境和業務場景的限制。三天免費期也大大節省了用戶的人力、資金與業務成本，降低了風險。目前白條已實現簽約、使用、付款全流程在線閉環，用戶可隨用隨還。
實際效果不止于此，很多優質用戶能享受找鋼網一站式服務。而找鋼網通過“胖貓白條”增值服務，也增強了用戶在其平臺的交易粘性。“胖貓白條”產生并累計的信用記錄將會應用于找鋼網一體化環節各業務場景，用戶積累信用后，在票據、物流服務及其它服務中均可能成為VIP客戶。找鋼網對所有申請白條業務的客戶評分，對于符合找鋼信用模型準入分數線的用戶，會通過風控模型賦予一定額度。
丁蕾說，“未來我們將通過和金融機構的合作，幫助用戶將平臺信用轉化為在金融市場上的信用。”
早在兩年前，李寧就開始使用“胖貓白條”，給他最大的感受是，操作流程極其簡單高效，在手機上就能很快完成，不需要抵押物。對于李寧而言，獲得120萬元的額度不是一個小數目。
他說：“以前走銀行渠道，不僅審批嚴格，還要走很長時間流程，貸款很有限。現在我們在胖貓白條享受的120萬元額度一直在用，使用頻率很高，極大緩解了我們的資金壓力，在找鋼網的采購粘性增強了，營收和利潤也較以前增多了。”
李寧現在已成為“胖貓白條”的長期穩定用戶，額度從最初的15萬元上升至120萬元，信譽度很高。李寧周圍圈子里很多同行也在使用白條，其中他的使用頻率和額度是最高的，有了這個額度，他找銀行和朋友拆借的也減少了。
經濟觀察報了解到，普通“胖貓白條”用戶的最初額度在15萬元-30萬元，信用越好，額度越高，目前民營貿易類企業最高VIP白條額度達到300萬元。找鋼網天津分公司城市經理王華備說，李寧的公司體量在當地主營中板貿易商中算是比較大的，資金需求較高，信譽度也不錯。
李寧告訴經濟觀察報，他剛剛與找鋼網簽訂了物流合作協議，未來也會介入找鋼網“胖貓物流”一體化的服務中。他展示出手機中的一款找鋼VIP數據APP，上面實時提供全國各地區各鋼材品種的價格漲跌數據、成交量信息等。“這是找鋼網的數據產品之一，信息比較全面和專業，節省了我們很多時間。”他說。
據丁蕾介紹，“胖貓白條”推出后用戶還是比較認可的，從數據表現上來看，白條已服務超過3000家用戶，且規模還在不斷擴大。白條用戶體現出極高的平臺交易粘度和復購率，平均客單數10單/月。
丁蕾表示，在風控上，“胖貓白條”實現了數據風控系統的可視化和動態監測系統的實時性。白條的風險控制機制主要基于大數據風控模型。在貸前，胖貓白條通過交易數據和用戶行為數據進行風險評估，找鋼交易平臺客戶的交易頻次、金額、品類、噸數、飛單率、退貨率等信息都在模型考量的范圍之內。在貸后，通過用戶交易數據和外部征信數據的交叉驗證，實現動態的風險監控和預警機制。
“用戶在貸后表現出的任何異常，都能通過數據及時預警。目前，找鋼網已接入上海市商務誠信公共服務平臺，任何惡意違約的用戶不僅會被列入找鋼網交易黑名單，還將被誠信平臺列入失信名單，用戶的違約成本大幅提升。”她說。
如何解決資金痛點？
在鋼材交易這個圈子里，資金問題是最大的痛點。下游終端回款不及預期，貸款不足，資金周轉不開，將直接影響貿易商的生意。李寧說，下游終端客戶的回款基本上是在一個月左右，沒有足夠的流動資金是玩不轉的。
丁蕾認為，目前，融資難、融資貴問題依然是鋼鐵行業小微企業在資金方面的痛點，2012年鋼貿危機后，整個鋼鐵流通行業都陷入信用危機，行業小微企業在銀行等金融機構很難貸到款，只能通過拆借利息極高的資金。而且目前金融市場上的融資產品無法滿足這些小微企業對于資金使用靈活性的要求。“一方面，目前貸款產品多以固定期限為主，如3個月、6個月、1年起借，與小微企業用款需求不符。另一方面，銀行為小微企業提供的借款服務多以抵押類貸款為主，無法幫助它們解決臨時資金周轉的痛點。”她分析稱。
與之不同的是，“胖貓白條”為優質小微用戶提供15萬以上的信用額度，可以解決用戶臨時資金周轉問題。免費期后按0.05%/天計費，其綜合成本遠低于鋼鐵行業小微用戶的其它融資成本。此外，白條按天計費，隨用隨還，用戶可根據實際用款需求還款，這就提升了資金使用效率。
丁蕾告訴經濟觀察報，2018年之前，“胖貓白條”資金大多來源于找鋼網自有資金；從2019年開始，白條產品規模擴大，模式得到市場驗證，逐步引入了一些國內主流金融機構的資金來對接白條產品。找鋼網會加快和金融機構合作的腳步，希望在盡短時間內，讓用戶通過白條的信用積累，重新在金融市場上獲得認可。
“今年我們針對白條優質客戶推出了VIP權益服務，擁有VIP資格的客戶，不僅能擁有更高額度，還享有優先開票、質量異議閃賠、商城下單積分等服務。我們希望通過產品體驗的不斷升級，在“ToB”端打造出一款趨近于“ToC”端金融服務體驗的產品。”丁蕾說。
