“我用高新生物技術做紙漿，上市估值按生物技術還是按紙漿生產?”
“我是鎳鐵合金材料生產商，夠不夠格上科創(chuàng)板?”
“飛行滴滴能做嗎?我該怎么做?”
“我是做火藥的，市場在萎縮，讓不讓上市?怎么才能上市?”
明德資本直擊IPO--暨垂直領域投融資對接沙龍專場訪談現(xiàn)場
2021年7月31日，在北京萬方苑星級酒店，由明德資本生態(tài)圈主辦的“直擊IPO--暨垂直領域投融資對接沙龍專場訪談”盛大開幕!
本次活動中，明德資本邀請合作券商安信證券投資銀行部業(yè)務總監(jiān)、保薦代表人陳李彬先生，聚焦企業(yè)沖刺IPO，為明德輔導的會員企業(yè)答疑解惑。
直擊IPO與資深券商保代對話
明德天盛投資總監(jiān)馬宇老師(左)
安信證券投資銀行部業(yè)務總監(jiān)
陳李彬先生(中)
明德藍鷹總監(jiān)劉亞楠老師(右)
某生物技術紙漿制造企業(yè)問：
公司用生物新技術生產傳統(tǒng)商品紙漿，兩條生產線可以做到一億以上的規(guī)模，那么等到上市后，會按照什么邏輯估值?是否會忽視自己的高新生物技術，單純按照傳統(tǒng)紙漿生產企業(yè)去估值?
安信證券陳李彬：
按照現(xiàn)行規(guī)則，您的主要產品是紙漿，那么一旦上市，大概率要按照紙漿制造行業(yè)去估值。如果您想利用高新生物技術去提升估值，可以嘗試將您的技術應用于更多的方向上，或者技術輸出給別的企業(yè)或行業(yè)，這樣，市場會用不同的眼光去看待您的企業(yè)，而不再是傳統(tǒng)的紙漿制造企業(yè)，那么估值也會有很大的改變。
明德資本直擊IPO--暨垂直領域投融資對接沙龍專場訪談現(xiàn)場
某高鐵配套制造商問：
公司做高鐵軸承智能檢測，包含大數(shù)據(jù)和人工智能技術，在將來上市的時候，我們該往大數(shù)據(jù)和人工智能方面發(fā)展，還是往高鐵配套方面發(fā)展?估值方面有什么建議?
安信證券陳李彬：
建議什么能賺錢，就先做什么，這是句實在話，在上市過程中，也很實用。關于估值方面，您下游客戶的技術越高尖，您的估值就越高，如果您繼續(xù)發(fā)展技術，肯定能獲得更高的估值。
一同參會的明德藍鷹總監(jiān)劉亞楠老師補充道：
明德藍鷹首席專家說過“悟道之前，砍柴吃飯，悟道之后，砍柴吃飯”，我們項目企業(yè)，不是為了上市而改變我的戰(zhàn)略，上市是工具，不是目的。
明德資本直擊IPO--暨垂直領域投融資對接沙龍專場訪談現(xiàn)場
某鎳鐵合金材料制造商問：
我國的鎳鐵合金主要依靠進口，我們公司在做國家863項目，有自己的核心專利，我們可不可以走科創(chuàng)板上市?
安信證券陳李彬：
進口替代和863都是可以上科創(chuàng)板的。科創(chuàng)板都是技術過硬的高新企業(yè)，至于標準，證監(jiān)會審查的時候會問：“你們拍著胸口說，你們確實是高科技嗎?你們產品的技術含量高嗎?是不是包裝出來的?如果你說是，那么你就來。”
某飛行滴滴項目問：
我這個跟滴滴打車差不多，但是打的不是汽車，而是飛行器，這個能做嗎?該怎么做?以后能上市嗎?
安信證券陳李彬：
您這個項目可能無法突破政策的問題，目前國家可能不允許。而且，一旦國家允許了，滴滴可以輕松替代你，滴滴只要在車輛類型那里增加一列。
某民用火藥項目問：
我們公司是做民用火藥的，煙花用的火藥。目前中國400個城市禁放，市場規(guī)模連年萎縮，這樣一個行業(yè)，能上市嗎?
安信證券陳李彬：
民用火藥，可以先查一下國家限制目錄，如果行業(yè)受限的話，上市很困難。當然，如果您轉型做軍工炸藥的話，軍工是國家支持的，應該沒問題。
一同參會的明德天盛投資總監(jiān)
馬宇老師補充道：
如果咱們民用火藥項目的生產規(guī)模比較大，那可以考慮被并購這條路。已經有兩家做火藥的上市公司找到我，希望我能給他們推薦一些相關標的用于并購。
企業(yè)與基金”見面聊”讓好項目”不差錢”
明德資本直擊IPO--暨垂直領域投融資對接沙龍專場訪談現(xiàn)場
上午IPO對話結束后，下午明德資本生態(tài)圈針對智能制造優(yōu)質項目主辦的投融資對接會更加亮眼。在本次專場活動中，4家明德資本優(yōu)質高端智能制造項目登臺路演，中國風投、航天科工、新沃資本、中信建設、洪泰基金等20幾家國內百億一線基金蒞臨現(xiàn)場挑選優(yōu)質項目。
項目一：某新能源商用車項目
該項目致力于新能源整車設計、制造，核心零部件研發(fā)為一體的公司，其擁有非線性懸架、輕量化防腐鎂合金車架、雙動力驅動系統(tǒng)三大核心技術。其中新能源渣土車項目，2021年已獲訂單500輛，預計收入1.2億，凈利潤3000萬。預計2022年訂單1000臺，收入2.4億，凈利潤6000萬。
現(xiàn)場投資人評價：
項目很好，符合國家新能源戰(zhàn)略，核心技術亮眼，后續(xù)期待產品大規(guī)模供貨。
項目二：某半導體芯片項目
公司是一家集芯片研發(fā)、方案設計、晶圓CP、剪薄劃片、封裝測試為一體的國家高新技術企業(yè)，目前擁有專利近200項，其中發(fā)明專利36項。目前合作的客戶有：東芝，三星，通用電器，宜家，日本松下，格力電器等超過1000家客戶。2020年業(yè)績收入2.9億，凈利潤3100萬，預計2021年3.8億收入，3600萬凈利潤，2022年5億收入，5000萬凈利潤。2023年申報上市。
現(xiàn)場投資人評價：
特別好的項目，技術實力比較強，從事的行業(yè)也比較尖端，期待后續(xù)的持續(xù)對接!
項目三：某高鐵智能檢測項目
項目主要提供高鐵智能檢測解決方案，利用大數(shù)據(jù)、人工智能對滾動軸承及旋轉機械故障智能診斷產品研發(fā)、生產、銷售的高新技術企業(yè)。公司專注于軸承振動分析診斷技術及算法的研究與應用，將嵌入式軟件、網(wǎng)絡通信、數(shù)據(jù)分析等技術融入于復興號動車組轉向架及動力系統(tǒng)綜合監(jiān)控系統(tǒng)的智能診斷之中。預計2021年收入1億，凈利潤1000萬。
現(xiàn)場投資人評價：
項目董事長有家國情懷，不是生意人，而是真正的創(chuàng)業(yè)者，乾豐資本先行給出TS(投資意向協(xié)議)!
項目四：門窗產業(yè)智能化項目
公司主做智能門窗，實現(xiàn)了全流程的信息化、智能化控制。該項目基于軟件的技術優(yōu)勢，與同行競標的過程中100%勝出，獲得金地，保利，新城，首創(chuàng)，遠洋，中海，青特等多個知名開發(fā)商的強烈認可，公司與上述開發(fā)商建立了長期穩(wěn)定的合作關系。公司去年凈利潤4500萬，今年預計凈利潤7000萬。計劃2023年報會。
現(xiàn)場投資人評價：
企業(yè)翻番增長是非常快的，標準化規(guī)模化做的不錯，為企業(yè)后續(xù)的增長做好了準備，隨時起飛!
明德資本生態(tài)圈是中國首家實現(xiàn)“投資+輔導+咨詢+培訓”閉環(huán)的資本生態(tài)平臺，也是中小企業(yè)服務示范平臺，由明德乾坤(商學、咨詢、傳媒、FA)、明德藍鷹(IPO輔導機構)和明德天盛(私募股權基金，備案編碼ST8114、ST7499)共同運作。企業(yè)在生態(tài)圈可以實現(xiàn)收入倍增、股權融資、IPO上市的夢想;投資人在生態(tài)圈可以投中專精特新稀缺優(yōu)質項目，收獲超額回報。
明德堅信，每家企業(yè)、每位企業(yè)家都有其自身獨特的價值，明德資本將助推更多中小企業(yè)轉型突破，成功PE融資，實現(xiàn)財富倍增;同時幫助中小企業(yè)走向資本市場，實現(xiàn)成功上市，不負金融報國的初心!
