“我用高新生物技術做紙漿，上市估值按生物技術還是按紙漿生產?”
“我是鎳鐵合金材料生產商，夠不夠格上科創板?”
“飛行滴滴能做嗎?我該怎么做?”
“我是做火藥的，市場在萎縮，讓不讓上市?怎么才能上市?”
明德資本直擊IPO--暨垂直領域投融資對接沙龍專場訪談現場
2021年7月31日，在北京萬方苑星級酒店，由明德資本生態圈主辦的“直擊IPO--暨垂直領域投融資對接沙龍專場訪談”盛大開幕!
本次活動中，明德資本邀請合作券商安信證券投資銀行部業務總監、保薦代表人陳李彬先生，聚焦企業沖刺IPO，為明德輔導的會員企業答疑解惑。
直擊IPO與資深券商保代對話
明德天盛投資總監馬宇老師(左)
安信證券投資銀行部業務總監
陳李彬先生(中)
明德藍鷹總監劉亞楠老師(右)
某生物技術紙漿制造企業問：
公司用生物新技術生產傳統商品紙漿，兩條生產線可以做到一億以上的規模，那么等到上市后，會按照什么邏輯估值?是否會忽視自己的高新生物技術，單純按照傳統紙漿生產企業去估值?
安信證券陳李彬：
按照現行規則，您的主要產品是紙漿，那么一旦上市，大概率要按照紙漿制造行業去估值。如果您想利用高新生物技術去提升估值，可以嘗試將您的技術應用于更多的方向上，或者技術輸出給別的企業或行業，這樣，市場會用不同的眼光去看待您的企業，而不再是傳統的紙漿制造企業，那么估值也會有很大的改變。
明德資本直擊IPO--暨垂直領域投融資對接沙龍專場訪談現場
某高鐵配套制造商問：
公司做高鐵軸承智能檢測，包含大數據和人工智能技術，在將來上市的時候，我們該往大數據和人工智能方面發展，還是往高鐵配套方面發展?估值方面有什么建議?
安信證券陳李彬：
建議什么能賺錢，就先做什么，這是句實在話，在上市過程中，也很實用。關于估值方面，您下游客戶的技術越高尖，您的估值就越高，如果您繼續發展技術，肯定能獲得更高的估值。
一同參會的明德藍鷹總監劉亞楠老師補充道：
明德藍鷹首席專家說過“悟道之前，砍柴吃飯，悟道之后，砍柴吃飯”，我們項目企業，不是為了上市而改變我的戰略，上市是工具，不是目的。
明德資本直擊IPO--暨垂直領域投融資對接沙龍專場訪談現場
某鎳鐵合金材料制造商問：
我國的鎳鐵合金主要依靠進口，我們公司在做國家863項目，有自己的核心專利，我們可不可以走科創板上市?
安信證券陳李彬：
進口替代和863都是可以上科創板的。科創板都是技術過硬的高新企業，至于標準，證監會審查的時候會問：“你們拍著胸口說，你們確實是高科技嗎?你們產品的技術含量高嗎?是不是包裝出來的?如果你說是，那么你就來。”
某飛行滴滴項目問：
我這個跟滴滴打車差不多，但是打的不是汽車，而是飛行器，這個能做嗎?該怎么做?以后能上市嗎?
安信證券陳李彬：
您這個項目可能無法突破政策的問題，目前國家可能不允許。而且，一旦國家允許了，滴滴可以輕松替代你，滴滴只要在車輛類型那里增加一列。
某民用火藥項目問：
我們公司是做民用火藥的，煙花用的火藥。目前中國400個城市禁放，市場規模連年萎縮，這樣一個行業，能上市嗎?
安信證券陳李彬：
民用火藥，可以先查一下國家限制目錄，如果行業受限的話，上市很困難。當然，如果您轉型做軍工炸藥的話，軍工是國家支持的，應該沒問題。
一同參會的明德天盛投資總監
馬宇老師補充道：
如果咱們民用火藥項目的生產規模比較大，那可以考慮被并購這條路。已經有兩家做火藥的上市公司找到我，希望我能給他們推薦一些相關標的用于并購。
企業與基金”見面聊”讓好項目”不差錢”
明德資本直擊IPO--暨垂直領域投融資對接沙龍專場訪談現場
上午IPO對話結束后，下午明德資本生態圈針對智能制造優質項目主辦的投融資對接會更加亮眼。在本次專場活動中，4家明德資本優質高端智能制造項目登臺路演，中國風投、航天科工、新沃資本、中信建設、洪泰基金等20幾家國內百億一線基金蒞臨現場挑選優質項目。
項目一：某新能源商用車項目
該項目致力于新能源整車設計、制造，核心零部件研發為一體的公司，其擁有非線性懸架、輕量化防腐鎂合金車架、雙動力驅動系統三大核心技術。其中新能源渣土車項目，2021年已獲訂單500輛，預計收入1.2億，凈利潤3000萬。預計2022年訂單1000臺，收入2.4億，凈利潤6000萬。
現場投資人評價：
項目很好，符合國家新能源戰略，核心技術亮眼，后續期待產品大規模供貨。
項目二：某半導體芯片項目
公司是一家集芯片研發、方案設計、晶圓CP、剪薄劃片、封裝測試為一體的國家高新技術企業，目前擁有專利近200項，其中發明專利36項。目前合作的客戶有：東芝，三星，通用電器，宜家，日本松下，格力電器等超過1000家客戶。2020年業績收入2.9億，凈利潤3100萬，預計2021年3.8億收入，3600萬凈利潤，2022年5億收入，5000萬凈利潤。2023年申報上市。
現場投資人評價：
特別好的項目，技術實力比較強，從事的行業也比較尖端，期待后續的持續對接!
項目三：某高鐵智能檢測項目
項目主要提供高鐵智能檢測解決方案，利用大數據、人工智能對滾動軸承及旋轉機械故障智能診斷產品研發、生產、銷售的高新技術企業。公司專注于軸承振動分析診斷技術及算法的研究與應用，將嵌入式軟件、網絡通信、數據分析等技術融入于復興號動車組轉向架及動力系統綜合監控系統的智能診斷之中。預計2021年收入1億，凈利潤1000萬。
現場投資人評價：
項目董事長有家國情懷，不是生意人，而是真正的創業者，乾豐資本先行給出TS(投資意向協議)!
項目四：門窗產業智能化項目
公司主做智能門窗，實現了全流程的信息化、智能化控制。該項目基于軟件的技術優勢，與同行競標的過程中100%勝出，獲得金地，保利，新城，首創，遠洋，中海，青特等多個知名開發商的強烈認可，公司與上述開發商建立了長期穩定的合作關系。公司去年凈利潤4500萬，今年預計凈利潤7000萬。計劃2023年報會。
現場投資人評價：
企業翻番增長是非常快的，標準化規模化做的不錯，為企業后續的增長做好了準備，隨時起飛!
明德資本生態圈是中國首家實現“投資+輔導+咨詢+培訓”閉環的資本生態平臺，也是中小企業服務示范平臺，由明德乾坤(商學、咨詢、傳媒、FA)、明德藍鷹(IPO輔導機構)和明德天盛(私募股權基金，備案編碼ST8114、ST7499)共同運作。企業在生態圈可以實現收入倍增、股權融資、IPO上市的夢想;投資人在生態圈可以投中專精特新稀缺優質項目，收獲超額回報。
明德堅信，每家企業、每位企業家都有其自身獨特的價值，明德資本將助推更多中小企業轉型突破，成功PE融資，實現財富倍增;同時幫助中小企業走向資本市場，實現成功上市，不負金融報國的初心!
