聲明：本文來自于微信公眾號懂懂筆記(ID：dongdong_note)，作者：左岸，授權轉載發布。
唐巖曾在知乎上回答過這樣一個問題，“如果VC問到騰訊跟進了你的創業項目你該怎么辦?”，他給出的回答是：“直接告訴這個VC，這類傻逼問題，你懶得回答!PS：我就是這么干的!”
那是 2011 年末，回答這個問題的時候，唐巖的陌陌才剛剛上線 4 個月。從他的這句話中可以看出：年輕、桀驁、自信滿滿。
轉眼 9 年時間過去，陌陌、映客甚至YY等秀場直播的“老將”，在經歷“千播大戰”之后也迎來了這一問題中的尷尬時刻：現在騰訊、阿里已經出手了……
“老將”逐漸凋零
當年的唐巖，確實在騰訊主導的社交市場中做到了用陌生社交殺出一條血路。不過， 9 年后的今天，陌陌卻已經難以抵擋快手、抖音以及斗魚、虎牙、淘寶直播等新老對手的侵襲。
9 月 3 日，陌陌公布 2020 年第二季度財報。財報顯示，報告期內公司實現收入38. 68 億元，同比減少6.85%;歸屬于母公司股東的凈利潤4. 56 億元，同比減少37.69%。其中，陌陌一直以來最主要的現金牛——直播業務再度出現下滑，營收同比減少16.03%至26. 03 億元。
雖然一直頂著陌生人社交應用的稱號，但一段時間以來直播都是陌陌最重要的收入來源。即便是在直播收入大幅減少的當下，其在總營收的占比也超過 67%。更為重要的是，在流量日漸稀缺的大背景下，陌陌的MAU(月活用戶)已經開始出現下滑，數據顯示截至 6 月陌陌的MAU為1. 115 億，去年同期為1. 135 億。
財報不盡人意，帶來的直接影響就是股價跳水，財報發布當天陌陌股價暴跌15.7%，隨后幾天依然持續下行。截止美東時間 9 月 8 日收盤，陌陌的股價僅為14. 61 美元。而上一次陌陌股價在 15 美元左右徘徊，還要追溯到 2016 年。
當然陌陌并不孤單，映客、YY這兩個國內直播領域的“老人”，在國內直播市場也與陌陌走著類似的道路。
曾經頂著“港股娛樂直播第一股”的映客，上市兩年來股價伴隨著業績的逐年下滑也在不斷走低，迄今為止股價下跌已經超過80%。目前映客股價長期徘徊在 1 港元左右，最低曾經下探至0. 88 港元(堪稱仙股)。
在此前映客發布的半年報財報中，顯示截至 2020 年 6 月 30 日公司的整體營收為 22 億元，同比增長48%，環比增長24%;經調整后凈利潤 8300 萬元。按理說同比實現扭虧為盈，是映客相當長時間以來難得的一個好消息。不過這樣的財報表現并沒有給資本市場帶來多大刺激，普通股民興奮的同時，其股價依然波瀾不驚。
靜觀去年映客的經營情況可以發現， 2019 年映客總營收為32. 69 億元，較 2018 年的38. 61 億元減少了15.3%。經調整后凈利潤 7150 萬元，同比大幅下滑了88%。在這樣大幅下滑的基礎上，今年上半年的一絲回暖，顯然不足以給資本市場帶來強大信心。
這其中，可以看到從 2016 年~ 2019 年，映客的主業——直播收入分別為43. 26 億元、39. 18 億元、37. 3 億元和31. 76 億元，呈現出了逐年下滑態勢。而今年上半年映客的直播收入僅為13. 87 億元，更遠低于去年同期。
至于另外一個國內直播界“活化石”——李學凌的歡聚時代，則開始依靠海外業務來拉動業績，國內市場近乎停滯。
很長時間以來歡聚時代的財報都是由YY、虎牙、BIGO共同來支撐的，不過今年 4 月騰訊成為虎牙最大股東并將其業績并入集團財報后，虎牙的數據就不再出現在歡聚的成績單上了。至于剩下的YY和BIGO，則呈現一進一退的狀態。
二季度YY和BIGO的營收占比分別為47.6%和52.3%，而上季度數據如果將虎牙的營收剔除在外，二者的營收占比分別為52.2%和47.8%。顯然，YY的營收占比正在逐漸下降，而主打海外業務的BIGO則呈現穩步上漲。
2019 年一季度開始，BIGO業績被歡聚時代納入財報， 6 個季度下來BIGO的營收從3. 96 億元一路漲至30. 6 億元。而YY的營收則是從27. 5 億元變為了27. 8 億元，一年多時間幾乎是原地踏步。
老將們的步伐放緩，某種程度上可以說是巨頭的傾軋，但更是時代的無情。
落伍頹勢難挽
流量是一切生意的基礎。當年直播火熱的時候，直播平臺是吸引流量的重要入口，但如今屬于直播的時代已經過去。
根據Trustdata此前發布的報告顯示，早在 2018 年，短視頻行業的DAU、日均啟動次數、用戶日均使用時長就已超過視頻直播領域。短視頻用戶在 2018 年的日均使用時長為 87 分鐘，是視頻直播行業日均時長的兩倍多。
有了流量加持，短視頻平臺的業務拓展也就水到渠來，所以我們看到抖音、快手成為了現階段最熱門的秀場類直播平臺。另外，流量影響的不僅僅是平臺，主播同樣是跟著流量走的。
對于主播以及他們背后的眾多公會、MCN機構而言，哪個平臺流量更高，意味著得到的曝光和接觸的用戶數量越多，而觀眾數量直接影響到的就是收入。
在直播這個生態鏈中，平臺、主播、用戶是相輔相成的，平臺吸引主播、主播吸引用戶、用戶反哺平臺。對于陌陌、映客等秀場直播平臺而言，抖音、快手的殺傷力是跨平臺的，盡管唐巖在此前的財報電話會議上表示：“抖音和陌陌的用戶畫像很不同，抖音雖然對直播有所加強，但到目前為止并沒有產生實質影響。”
從現實情況來看，無論對于主播還是公會，抖音、快手這樣的高流量平臺都具有更大的吸引力。
而來自直播領域自身的威脅，同樣不容小覷。前不久斗魚和虎牙合并的消息一度刷屏，或許這正是大股東騰訊的思考——像當年整合出騰訊音樂(TME)一樣，將目前旗下各個游戲直播平臺整合，達到減少內耗的目的。
雖然騰訊整合斗、虎之后不代表游戲直播這個垂直領域的競爭就會消失(快手和B站同樣虎視眈眈)，但短期內來看快手們還威脅不了騰訊在這一領域的優勢。新格局下，游戲直播、秀場直播本就模糊的界限更加融合，斗虎新平臺對陌陌、映客們的壓力可想而知。
對此，相關互聯網行業分析師對懂懂筆記表示：“相較于游戲直播，秀場直播在內容可持續性是有一定劣勢的，很容易造成用戶的審美疲勞。所以如果沒有流量的持續加持，后期增長可能會相對乏力。”在他看來，目前陌陌、映客這些獨立平臺的背后都沒有巨頭的加持，流量增長放緩是它們最嚴峻的問題，“而且從目前來看這幾位玩家也不太愿意像游戲直播圈那樣進行整合，而是更愿意自起爐灶。”
起于直播也困于直播是現在陌陌、映客們的隱痛，乘著直播的風口快速成長至今，它們在營收上正在呈現過渡依賴單一業務的尷尬。在短視頻平臺快速崛起，收割流量之后，陷入增長停滯的秀場直播也變得更加危險。
陌陌、映客也都明白這一道理，也在試圖通過多元化來改善自身的營收結構。
目前，映客和陌陌的重點是社交，而歡聚時代的重點則是海外市場。從實際效果來看，也只有歡聚時代在海外市場獲得了一定成績，映客和陌陌在社交領域的突圍依然顯得有些掙扎。
近年來，映客和陌陌分別收購了社交應用“積目”和“探探”，加大在陌生人社交領域的布局。同時二者還嘗試了包括聲音社交、視頻社交、婚戀社交等等一系列方式，但從最終的實際效果來看都不太理想。
對此，上述行業分析師對懂懂筆記分析指出：“在互聯網領域社交是一個永遠時髦的行業，但也是最難的行業。社交永遠都會存在，且永遠有機會，只是產品形態在不斷地改變。”可以說，從本質上抖音、快手甚至B站這些平臺都可以算作是互聯網社區，也可以看做連接用戶的產品。這其中，相較于其他平臺靠算法推薦的填鴨式做法，陌陌和映客現在主打的陌生人社交其實是一個相對低頻的存在，“其商業模式一開始成就了平臺，但后期也在一定程度上限制了自身的體量。”
【結束語】
作為“千播大戰”后為數不多的勝者，斗魚和虎牙或將被騰訊整合(某種意義上看也正是有騰訊的加持它們才得以幸存);而陌陌、映客等仍在巨頭的游戲中獨立支撐。另外在短視頻的流量爭奪戰之后，抖音、快手正在成為新的流量聚集地，這種態勢下，沒有巨頭加持同時又要面對新老競爭對手的秀場直播“老人”們，已經呈現出招架無力的頹勢。或許，倒計時已經開始。
