近期，科力遠宣布與擁有優質上游鋰資源的宜豐縣人民政府、宜春經開區管委會等合作方，連續達成三項鋰電相關戰略合作，協議內容包括投資建設3萬噸電池級碳酸鋰材料項目、6萬噸高功率磷酸鐵鋰正極材料項目和3GWh數字化芯材項目。此外，CHS對外增資合作同樣與鋰相關。
在回復上交所問詢函的公告中，科力遠闡明了投資建設鋰電相關產業鏈的必要性和可行性。進軍并快速布局鋰電產業鏈，既是其回歸電池主業后進行戰略升級的關鍵一環；亦是順勢而為，打開鎳氫、鋰電景氣賽道協同空間的必然選擇。基于成本、行業競爭力等關鍵發展要素考量，公司將憑借自身電池產業鏈優勢，致力于通過布局鋰電關鍵材料，釋放上游優勢資源價值，實現電池產業鏈聯動和市場互補，把握歷史性發展機遇。
在鎳氫電池領域深耕并成為行業龍頭多年后，科力遠加速布局鋰電的決心和行動力展露無遺，鎳氫+鋰電雙賽道并行的戰略落地不僅成功贏得了市場關注，也為科力遠戰略聚焦電池主業提供了更可靠的發展路徑，一主業雙賽道為其把握能源結構轉型下的歷史機遇帶來“雙輪驅動”。
關鍵電池材料奠定鋰電開局基調
長久以來，科力遠在鎳氫電池領域的進階之路上，高度重視產業鏈協同。以HEV為例，作為國內唯一可量產鎳氫動力電池及材料的企業，科力遠構建了包括電池材料、關鍵部件和動力電池的具有行業壁壘的完整電池產業鏈。
業內人士分析，無論是動力電池、消費類電池還是儲能系統電池，鋰都在其中扮演著重要角色，鎳氫+鋰電的交叉賦能，或許是科力遠為打開新能源賽道差異化競爭落下的重要一子。此次在“亞洲鋰都”宜春收獲優質上游鋰資源，不僅為科力遠在鎳氫+鋰電雙黃金賽道發展提供了良好開局，更是為科力遠加速拓寬下游儲能等應用市場埋下伏筆。
山西證券研報指出：根據下游銷量與上游產能利用率，可看出目前鋰電池仍供不應求。上游鋰資源作為鋰電池產業鏈中的關鍵一環，長期處于輿論中心，產能短期緊缺和長期是否過剩一直是多方關注的焦點，但相對明確的共識是鋰電產業鏈的需求長期處于增長態勢，擁有自主可控鋰資源的企業更受青睞，且有望享受產業鏈利潤向上游轉移的紅利。科力遠聯合各方優勢賦能的“鼎盛新材料”，搶占鋰資源儲，有望借助在電池和關鍵電池材料領域積累的產業鏈經驗，加速釋放資源價值。
作為關鍵電池材料的碳酸鋰和磷酸鐵鋰，受限于能耗指標、產品驗證周期等影響因素，產能爬坡仍面臨挑戰。供需矛盾下，2022年上半年國內電池級碳酸鋰累積漲幅高達80%。受國內新能源車對成本更為敏感的影響，磷酸鐵鋰的需求和價格同樣維持高位。布局碳酸鋰和磷酸鐵鋰，科力遠的戰略意圖不言而明，在產業鏈優勢集中的電池材料領域先行發力，把握鋰電布局時間窗口，依托上游資源和智能制造經驗，力求掌控行業話語權。
產業聯動賦能打開螺旋向上空間
在鎳氫電池領域積累的產業化能力，使得科力遠具備通過復制產業經驗，推動鋰電快速產業化的先天條件。同時，公司在動力電池、儲能、軌道交通、消費類電池等領域的產業應用布局也逐漸進入到收獲期，隨著對上游鋰資源和鋰電材料布局的深入，科力遠有望率先在下游產業應用中發揮不同電池技術的協同賦能優勢，從而真正形成覆蓋上游資源、中游產品、下游應用的全周期的鎳氫+鋰電產業聯動。
近期發布的《防止電力生產事故的二十五項重點要求（2022年版）（征求意見稿）》指出，中大型電化學儲能電站不得選用三元鋰電池、鈉硫電池，不宜選用梯次利用動力電池。若該要求最終落地，將有利于鎳氫和磷酸鐵鋰電池的相關行業應用。這也意味著，科力遠在鎳氫+鋰電的雙黃金賽道布局，輔以成熟的產業鏈配套和上游資源，有望幫助其打開更廣闊的產業應用和盈利增量空間。
從行業來看，區別于動力電池市場的高集中度，儲能領域仍擁有戰略布局窗口期。新型儲能正由商業化初期步入規模化發展階段。而儲能電池是整個儲能產業的核心環節，憑借其削峰填谷、系統調頻、平滑新能源電力輸出等特點快速發展，未來市場規模或將超越動力電池。
據悉，科力遠正通過數字孿生動態優化技術，融合鎳氫和鋰電的各自優勢，在發電側和用電側雙向賦能。為發電側提供混合儲能解決方案，包括鎳氫電池、鋰電池、電池管理系統、能量管理系統等。為用電側提供“微電網”整體解決方案。科力遠合資公司也憑借創新性的“鎳氫+鋰電”數智能源管理系統中標了2021年河北省儲能配套項目并將提供所需全部電池。此外，與河北、廣東等地政府達成合作共識的同時，也正積極推動有關部門形成鎳氫+鋰電混合的儲能系統標配產品，鎳氫+鋰電產業聯動正不斷拓寬其混儲業務布局。
可見，科力遠正圍繞上游資源，中游材料、電池，下游儲能應用進行產業深度聯動和全產業鏈布局，有望在成本控制、上游利潤傳導、中游智能制造、下游資源反哺等產業鏈各環節形成高效協同。若其能在夯實關鍵電池材料布局的同時，落實鎳氫+鋰電相輔相成的雙賽道螺旋式發展策略，將有望加速開拓儲能市場和節能與新能源汽車市場，搶占更廣闊的景氣市場空間。
分析人士指出，科力遠加速切入鋰電賽道是其戰略聚焦電池主業，擴大產業鏈優勢的關鍵布局。基于電池材料等核心業務的產業化能力和資源優勢，使得其在投入大量資源拓寬產業發展空間的同時，仍能保有可期的利潤增量空間，更加從容地應對行業輪動和產業鏈不同環節的利潤波動，從而可持續地拓寬新能源賽道。
