- 招股書解讀： 2019 年前三季度營收15. 54 億，凈虧損10.49 億元
- 獨角獸熱衷區(qū)塊鏈，推出壹賬鏈
- 在五個行業(yè)落地
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據(jù)外媒MorningStar報道，美東時間 11 月 13 日，中國平安旗下的壹賬通金融科技有限公司(金融壹賬通)向美國證券交易委員會提交了以美國存托股票(ADS)的形式進(jìn)行 IPO 的申請。
隨后，中國平安發(fā)布公告稱，聯(lián)營公司金融壹賬通已為擬首次公開發(fā)行并在納斯達(dá)克或紐交所上市美國存托股份(代表金融壹賬通普通股)遞交注冊登記表。但該注冊登記表尚未經(jīng)美國證監(jiān)會宣布生效。
今年以來關(guān)于金融壹賬通上市傳言不斷，最近的一次發(fā)生在今年 9 月 23 日，據(jù)媒體 IPO早知道消息，金融壹賬通計劃 11 月中旬在美國上市，并改變了今年年初制定的在香港進(jìn)行 IPO 的計劃。此前彭博社報道稱金融壹賬通估值 80 億美元，計劃在香港上市并籌措約 10 億美元。
招股書解讀： 2019 年前三季度營收15. 54 億，凈虧損10.49 億元
根據(jù)招股書內(nèi)容，金融壹賬通擬申請的股票交易代碼為“OCFT”，預(yù)計將通過此次 IPO 籌集 1 億美元資金。摩根士丹利、高盛、摩根大通、中國平安證券、美國銀行證券、匯豐、里昂證券和 KeyBanc Capital Markets 均是此次 IPO 的承銷商。
招股書中顯示，金融壹賬通的收入從 2017 年的 5.819 億元人民幣(約合 8140 萬美元)增長到 2018 年的 14.135 億元人民幣(約合 1.978 億美元)，增長了 142.9%。 2019 年前三季度(截至2019 年 9 月 30 日的 9 個月)金融壹賬通的收入為 15.549 億元人民幣(約合 2.175 億美元)。
2017 年、 2018 年和 2019 年前三季度，金融壹賬通的凈虧損分別為 6.07 億元人民幣、11.903 億元人民幣(合 1.665 億美元)和 10.49 億元人民幣(合 1. 468 億 美元)。2017、2018 幾 2019 年前九個月凈虧損占總收入的比例分別為 104.3%、84.2% 及 67.5%。
值得注意的是，招股書數(shù)據(jù)還顯示， 2017 年客戶凈擴(kuò)張率為800%，其中高端客戶(premium customers)的凈擴(kuò)張率為456%; 2018 年客戶凈擴(kuò)張率為224%，高端客戶凈擴(kuò)張率為167%。
股東數(shù)據(jù)顯示，Sen Rong Limite 實益持有 501，300，000 股，持股比例達(dá) 50%;Bo Yu Limite 實益持有 398，700，000 股，持股比例達(dá) 39.8%;SBI StellarS 和其附屬實體實益持有 61，333，332 股，持股比例達(dá) 6.1%。其中，中國平安集團(tuán)通過博裕有限公司實益持有39.8%的股份。
根據(jù)招股書數(shù)據(jù)，目前金融壹賬通團(tuán)隊總?cè)藬?shù)達(dá) 2695 人，其中研究開發(fā)人員有 1437 名。
獨角獸熱衷區(qū)塊鏈，推出壹賬鏈
金融壹賬通成立于 2015 年 12 月，由平安一賬通、前海征信以及銀行一賬通三大業(yè)務(wù)整合而來。
目前其基于人工智能、區(qū)塊鏈、大數(shù)據(jù)分析等技術(shù)，為金融機(jī)構(gòu)提供渠道、產(chǎn)品、風(fēng)控、服務(wù)、運營等眾多場景下的金融科技產(chǎn)品。據(jù)介紹其客戶群包括中國所有主要銀行、99% 的城市商業(yè)銀行和 46% 的保險公司。在《 2017 中國獨角獸企業(yè)發(fā)展報告》中，主要為中小型金融機(jī)構(gòu)提供云計算等技術(shù)服務(wù)的金融壹賬通位列第 13 名。
作為平安旗下的一家獨角獸企業(yè)，金融壹賬通頗為重視區(qū)塊鏈技術(shù)。
今年 3 月末，國家互聯(lián)網(wǎng)信息辦公室公布的首批境內(nèi)區(qū)塊鏈信息服務(wù)備案企業(yè)中，中國平安共有 5 大區(qū)塊鏈服務(wù)上榜，其中，僅金融壹賬通一家公司，就有壹賬鏈和天津口岸區(qū)塊鏈跨境貿(mào)易平臺兩項區(qū)塊鏈服務(wù)。
據(jù)了解，壹賬鏈的底層框架最初是受到Hyperledger Fabric的啟發(fā)，據(jù)壹賬鏈官網(wǎng)介紹，F(xiàn)iMAX S3C框架擁有多項自主研發(fā)的領(lǐng)先區(qū)塊鏈技術(shù)，是具備低延遲、高TPS、友好易用特性的全加密區(qū)塊鏈框架，可支持豐富的業(yè)務(wù)場景，并已在多個項目中實現(xiàn)落地。
目前壹賬鏈的 FiMAX S3C 框架包含Cathaya 加密模塊、Concord 管理系統(tǒng)、Core 高性能底層、Sparrow 交互組件四大板塊。Sparrow 隱私中間件為數(shù)據(jù)隱私安全提供保證，Core 高性能底層提高吞吐量，Concord 一鍵部署和管理平臺優(yōu)化用戶體驗。
Cathaya 加密模塊
字段級加密：所有數(shù)據(jù)都是一文一密控制，實現(xiàn)字段級別加密、授權(quán)、控制、計算和驗證;3D零知識證明算法：對加密數(shù)據(jù)進(jìn)行零知識下的全同態(tài)關(guān)系驗證，加密及驗證耗時均小于 3 毫秒(單CPU)，避免“多方安全計算”和“可信加密”等方案的效率低下和安全信任問題。
Concord 管理系統(tǒng)
支持節(jié)點快速異地部署;依照國密局CA標(biāo)準(zhǔn)，實現(xiàn)企業(yè)級身份認(rèn)證;在獲得企業(yè)授權(quán)的情況下是用區(qū)塊鏈瀏覽器直觀地展示鏈上的業(yè)務(wù)信息。
Core 高性能底層
單鏈在國密算法環(huán)境下， 24 核即可達(dá)到平均19，000+TPS;交易響應(yīng)時間小于0. 01 秒;自研國密加速技術(shù)，單核CPU下，SM2 算法每秒可完成28， 000 次簽名驗證。
Sparrow 交互組件
結(jié)合ISO20022 及UN/EDIFACT標(biāo)準(zhǔn)和項目經(jīng)驗，梳理出多套行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)API;支持不同區(qū)塊鏈平臺間、區(qū)塊鏈平臺與非區(qū)塊鏈平臺間的跨鏈。
平安金融壹賬通區(qū)塊鏈團(tuán)隊產(chǎn)品負(fù)責(zé)人、高級產(chǎn)品總監(jiān)王夢寒在區(qū)塊鏈技術(shù)發(fā)展論壇(GBF)上曾表示：“目前區(qū)塊鏈應(yīng)用落地遇到的三大瓶頸是數(shù)據(jù)隱私問題、系統(tǒng)主導(dǎo)權(quán)爭議和性能抉擇兩難。”
壹賬鏈也是圍繞解決這三大區(qū)塊鏈瓶頸設(shè)計的。
針對數(shù)據(jù)隱私問題，壹賬通將所有數(shù)據(jù)都加密上傳，但同時兼顧了效率。字段級加密控制使得加密上傳的數(shù)據(jù)可以做到讓特定人可見。3D零知識證明則可以做到數(shù)據(jù)在加密的情況下進(jìn)行運算，運算結(jié)果校驗也可以在密文下進(jìn)行，延遲在 3.5 毫秒內(nèi)。
針對系統(tǒng)主導(dǎo)權(quán)爭議，王夢寒介紹壹賬鏈做的是一個網(wǎng)絡(luò)，只負(fù)責(zé)把各方連接起來，同時企業(yè)可以把節(jié)點都部署在本地，保證企業(yè)自身對數(shù)據(jù)的主導(dǎo)權(quán)。
針對性能跟吞吐量不可兼得的問題，平安區(qū)塊鏈提出了智能區(qū)塊方案。即可以智能調(diào)節(jié)區(qū)塊大小，任何一筆或者幾筆交易過來都可以隨時打包，不再受交易筆數(shù)和時間限制。
在五個行業(yè)落地
有了成熟的技術(shù)，區(qū)塊鏈可以在哪些場景得到應(yīng)用?事實上，壹賬鏈已經(jīng)做出了幾個嘗試：
IFAB區(qū)塊鏈智慧貿(mào)易融資網(wǎng)絡(luò)
IFAB貿(mào)易融資網(wǎng)利用壹賬鏈全加密區(qū)塊鏈框架，減少各方對數(shù)據(jù)隱私性上的擔(dān)憂，并通過多方信息交叉驗證幫助金融機(jī)構(gòu)防范貿(mào)易欺詐和超額融資。未來IFAB貿(mào)融網(wǎng)絡(luò)還將與資產(chǎn)證券化(ABS)平臺無縫對接，區(qū)塊鏈將用于記錄ABS產(chǎn)品全生命周期信息。
天津口岸區(qū)塊鏈驗證試點項目
該項目選取天津口岸空運和海運兩種業(yè)務(wù)場景進(jìn)行試點，深圳壹賬通智能科技有限公司主要對接空運普貨和 B 類快件，利用區(qū)塊鏈技術(shù)自動生成跨境通關(guān)中的重要單據(jù)，降低操作成本和欺詐風(fēng)險。
香港金管局國際eTradeConnect貿(mào)易融資網(wǎng)絡(luò)
為香港金管局提供國際貿(mào)易融資網(wǎng)絡(luò)的設(shè)計、開發(fā)及部署，該平臺通過區(qū)塊鏈技術(shù)，幫助貿(mào)易文件數(shù)字化、流程自動化，以降低風(fēng)險，提高銀行放貸能力和支持中小企業(yè)的服務(wù)能力。
ALFA智能ABS平臺
ALFA智能ABS平臺利用區(qū)塊鏈技術(shù)對底層資產(chǎn)完成穿透，實現(xiàn)資產(chǎn)信息的公開、真實，各參與方可實時加密交互共享，對資產(chǎn)歷史信息、實時表現(xiàn)進(jìn)行全程監(jiān)測。
周大福鉆石盜損險項目
該項目將區(qū)塊鏈技術(shù)運用到財產(chǎn)保險領(lǐng)域，利用區(qū)塊鏈不可篡改和匿名信息分享的特性，同步天然鉆石的“數(shù)字資產(chǎn)身份”等標(biāo)的信息，改變傳統(tǒng)貴重標(biāo)的須線下物理驗證其真?zhèn)渭皟r值的流程，提升天然鉆石的投保和理賠效率。區(qū)塊鏈對鉆石流轉(zhuǎn)的真實記錄，能夠幫助保險公司降低騙保的風(fēng)險，幫助鉆石公司提升產(chǎn)品價值，同時幫助終端客戶掌握更多鉆石信息，提升資產(chǎn)價值。
福田汽車ALL-Link
該系統(tǒng)基于真實貿(mào)易背景，采用信息化系統(tǒng)，利用金融壹賬通區(qū)塊鏈技術(shù)，配合電子簽名技術(shù)，將非標(biāo)準(zhǔn)化“應(yīng)收賬款”的憑證(福金通數(shù)字憑證)數(shù)字化。一方面能幫助福田汽車實現(xiàn)資金管理的合理高效;另一方面，區(qū)塊鏈技術(shù)可以實現(xiàn)數(shù)字化憑證的多層穿透，穿透核心企業(yè)信用至二三級企業(yè)，以提高鏈屬企業(yè)融資成功率。
智慧環(huán)保平臺
通過連接IoT傳感器等設(shè)備，將搜集到的環(huán)境數(shù)據(jù)記錄到區(qū)塊鏈，保證數(shù)據(jù)真實不可篡改。通過零知識證明，在不解密數(shù)據(jù)的情況下可對環(huán)境數(shù)據(jù)進(jìn)行全流程監(jiān)控預(yù)警，監(jiān)管機(jī)構(gòu)通過預(yù)警和對真實數(shù)據(jù)的分析，制定出更合理的環(huán)境治理方案。通過IoT設(shè)備提供的數(shù)據(jù)，監(jiān)管評級機(jī)構(gòu)可對企業(yè)進(jìn)行環(huán)保評級打分，并嘗試引入環(huán)評機(jī)制，環(huán)境評價較高的企業(yè)更加容易獲得銀行的融資。
此外，據(jù)《證券日報》報道，目前金融壹賬通壹賬鏈已在供應(yīng)鏈金融、貿(mào)易融資、中小企業(yè)貸款、智慧環(huán)保、按揭、超級車管所、藥品溯源、電子病歷等場景實現(xiàn)落地，涵蓋了金融、智慧城市、房產(chǎn)、汽車、醫(yī)療五大生態(tài)圈。
