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本文作者為DeFi平臺Gossamer的聯(lián)合創(chuàng)始人Kevin Kim。在決心打造Gossamer之前，這個團(tuán)隊(duì)對 21 個加密貨幣用戶進(jìn)行了采訪，希望能了解他們的財(cái)務(wù)習(xí)慣以及對DeFi的看法。這 21 位用戶均為 85 后，這個群體對新鮮事物接受度較高，此前經(jīng)歷過經(jīng)濟(jì)危機(jī)，因此愿意接受加密貨幣投資。他們在采訪中透露了自己的投資習(xí)慣以及對DeFi產(chǎn)品優(yōu)缺點(diǎn)的認(rèn)識。
介紹
在過去的幾個月里，我們一直在努力構(gòu)建和迭代Gossamer的alpha版本，這是一個基于以太坊的投資平臺，面向精通金融知識的消費(fèi)者。我們希望通過去中心化的金融(DeFi)來為廣大的投資者提供足夠簡單的收益方式。我們已經(jīng)開始集成Compound，以幫助用戶輕松賺取7% 到10%的年利率，但有一些令人興奮的新功能正在開發(fā)中，并計(jì)劃很快推出我們的公測版。在不久的將來，我們將分享更多關(guān)于我們自己的信息以及我們?nèi)绾螌⑾旅娴囊c(diǎn)融入到Gossamer中。
當(dāng)Gossamer還只是一個想法的時候，我們對 21 個隨機(jī)選定的加密貨幣用戶進(jìn)行了采訪，以了解他們的財(cái)務(wù)習(xí)慣和對DeFi的看法。我們對以太坊的用戶體驗(yàn)問題并不陌生——我之前曾在Devcon上討論過這個問題。本著這種精神，我們匯集了我們的主要發(fā)現(xiàn)與社區(qū)分享。
方法論
2019 年 7 月，我們進(jìn)行了 21 次用戶訪談，每次約 45 分鐘。我們就他們的傳統(tǒng)投資習(xí)慣、他們對以太坊生態(tài)系統(tǒng)的認(rèn)識，以及他們對DeFi產(chǎn)品各個方面的想法，提出了各種封閉式和開放式的問題。
1. 一般投資習(xí)慣
金融科技產(chǎn)品(理財(cái)機(jī)器人、Robinhood)是最受歡迎的投資工具。
我們對理財(cái)機(jī)器人的流行并不感到驚訝，有可支配收入、精通技術(shù)的千禧一代是這類工具的目標(biāo)受眾。
對于年輕的參與者( 25 歲及以下)來說，加密貨幣是他們的第一筆真正的投資。
這群人是在金融危機(jī)期間長大的，當(dāng)加密貨幣市場開始騰飛時，他們還在上大學(xué)。這些參與者覺得，他們沒有足夠的積蓄來讓傳統(tǒng)投資變得有價值，為了潛在的極高回報，他們被吸引到加密貨幣投資中。一些較年輕的參與者承認(rèn)，在投資加密貨幣遭受損失之后，他們會認(rèn)真考慮更“負(fù)責(zé)任”的投資，比如機(jī)器人顧問或個股。
“我的銀行賬戶里只有幾百美元。一年2%的收益不值得開一個新賬戶，但加密貨幣的回報是瘋狂的，所以我馬上就參與進(jìn)來了。”(受訪者： 23 歲，男性，營銷崗)“我在加密貨幣上損失資金之后，我意識到我應(yīng)該嘗試風(fēng)險較小的投資方式。這給我敲響了警鐘，讓我變得更有責(zé)任感。”(受訪者： 24 歲，男性，工程師)
2. 對以太坊生態(tài)系統(tǒng)的認(rèn)識
通過對加密貨幣投機(jī)所進(jìn)行的研究，推動了人們對以太坊生態(tài)系統(tǒng)的小部分認(rèn)知。
因?yàn)榇蠖鄶?shù)人是以投機(jī)的形式接觸加密貨幣的，所以Tether的知名度明顯高于USDC和Dai。人們在幣安這樣的交易所或新聞報道中都看到過它。
當(dāng)討論區(qū)塊鏈借貸時，像MakerDAO和Compound這樣的DeFi協(xié)議在受訪者中幾乎沒有知名度，但是Nexo和ETHLend各被提及一次，但只是因?yàn)橘徺I它們的代幣是出于投機(jī)——這些產(chǎn)品從未被使用過。
在聽說過MetaMask的 4 人中，只有兩個人曾經(jīng)用過。他們只在市場繁榮時期用它來玩過加密貓，后來又把它卸載了。
在每一次訪談中，我們都向用戶詳細(xì)解釋了Compound協(xié)議的收益。我們談到了一些關(guān)鍵方面，如高收益率(DAI為7%至10%)、穩(wěn)定幣的使用、貸款的超額擔(dān)保以及協(xié)議的風(fēng)險緩解措施。
在Compound賺取收益是概述DeFi現(xiàn)象的一個好方法，顯示出了很多優(yōu)點(diǎn)(節(jié)約成本、消除中間人)和缺點(diǎn)(智能合約安全、技術(shù)復(fù)雜性)。我們把他們的想法整理成了我們認(rèn)為適用于整個DeFi生態(tài)系統(tǒng)的發(fā)現(xiàn)。
3. 普通消費(fèi)者喜歡DeFi什么?
與股市沒有直接聯(lián)系
精明的投資者很快就認(rèn)識到，像Compound這樣的生態(tài)系統(tǒng)與股市表現(xiàn)沒有直接聯(lián)系。這讓他們認(rèn)識到，DeFi是一種分散投資組合的方式，尤其是在理財(cái)機(jī)器人、指數(shù)基金和股票占很大比重的情況下。一些人還指出，在全球利率不斷下降的經(jīng)濟(jì)環(huán)境下，賺取7%-10%的利息很有價值。
在談話中，不那么精明的投資者也將這種特點(diǎn)視為一種強(qiáng)烈的積極因素，盡管他們未能提前意識到這一點(diǎn)。
“我的大部分投資都在股票市場，每個人都在談?wù)摷磳⒌絹淼慕?jīng)濟(jì)蕭條，這讓我有點(diǎn)擔(dān)心。這可能有助于(我的投資組合)多樣化，同時不必冒太大風(fēng)險。”(受訪者： 27 歲，男性，金融從業(yè)者)
更高的回報VS傳統(tǒng)投資
當(dāng)提供一些相關(guān)的數(shù)據(jù)對比(7%是股市回報的歷史平均值，高收益儲蓄賬戶則為2%)時，受訪者的反應(yīng)各不相同。
21 名用戶在看到對比數(shù)字后都做出了積極的回應(yīng)，許多人感到驚喜。即使是那些精明的傳統(tǒng)投資者，Compound的利率也是一個有益的提醒。
“哇，我可以賺到比高收益儲蓄賬戶多3- 4 倍的錢!”(受訪者： 33 歲，男性，創(chuàng)業(yè)者)“我可以賺到跟股市一樣的收益，但不必?fù)?dān)心所有的起起落落。這太棒了。”(受訪者： 30 歲，男性，營銷崗位)
去除銀行這個中間人
很多受訪者都喜歡DeFi去除銀行這個中間人的想法。然而，更重要的是，這有助于用戶更好地理解他們更高回報的來源。當(dāng)用戶意識到?jīng)]有銀行的參與會給他們帶來更大的收益時，他們馬上就懂了。這個簡單而有力的解釋讓一些人明白了Compound的利率為什么“好得難以置信”。
“我曾經(jīng)看到過，銀行在 2018 年的利潤創(chuàng)下了紀(jì)錄。7%到10%的年收益率很高，踢銀行出局是一種額外的補(bǔ)貼。”(受訪者： 28 歲，女性，BD)“我喜歡以太坊代碼將銀行移除。現(xiàn)在這說得通了——起初我覺得這聽起來很勉強(qiáng)。”(受訪者： 28 歲，男性，律師)
將區(qū)塊鏈技術(shù)視為“未來”
無論他們的背景如何，幾乎所有喜歡DeFi的受訪者表示，他們都相信區(qū)塊鏈技術(shù)的長期潛力。一些不太了解區(qū)塊鏈的受訪者仍然愿意相信DeFi和Compound是這項(xiàng)技術(shù)前景的表現(xiàn)，因?yàn)樗麄冃湃蔚囊恍＜覍Υ吮硎緲酚^。
“我相信這項(xiàng)技術(shù)的長期發(fā)展，無論加密貨幣的價格和比特幣如何，這是貨幣的未來。”(受訪者： 24 歲，男性，工程師)“我認(rèn)為區(qū)塊鏈將會改革很多不同的行業(yè)，我所關(guān)注的很多聰明人也都這么認(rèn)為。”(受訪者： 32 歲，女性，設(shè)計(jì)師)
4. 普通消費(fèi)者覺得DeFi有什么問題?
在使用Compound時受訪者遇到的許多問題都集中在安全性和波動性上。雖然這在加密貨幣的大環(huán)境下這并不是什么新鮮事，但是對于DeFi有一些特殊的細(xì)微差別，我們想要梳理出來。
缺乏中心化、負(fù)責(zé)任的組織
對于大多數(shù)參與者來說，他們最看重的是資金的安全性。他們不關(guān)心如何實(shí)現(xiàn)這樣的安全性，無論采用的是中心化的還是去中心化的技術(shù)。少數(shù)人認(rèn)為智能合約去信任化的特點(diǎn)對安全性有積極影響，但對大多數(shù)人來說，智能合約帶來的更多的是問題。
另一方面，受訪者普遍信任Coinbase，信任度幾乎完全超過他們所了解的智能合約或DeFi產(chǎn)品。他們認(rèn)為Coinbase是一個負(fù)有公共責(zé)任的知名實(shí)體——他們的朋友和家人都在用Coinbase。
“當(dāng)我想到去中心化的時候，我擔(dān)心如果發(fā)生了什么事情，沒有人會負(fù)責(zé)。我喜歡Coinbase有一個CEO和關(guān)于我們的版塊，如果發(fā)生了什么事，就會有人負(fù)責(zé)。”(受訪者： 30 歲，男性，營銷崗位)“我需要把我的穩(wěn)定幣轉(zhuǎn)到Coinbase外部的地址嗎?這有點(diǎn)嚇人——我相信Coinbase，他們是一家著名的硅谷公司。但我不知道是誰在做一些更具實(shí)驗(yàn)性的產(chǎn)品。”(受訪者： 32 歲，女性，設(shè)計(jì)師)
擔(dān)心被黑
我們的許多受訪者都有同一個故事：他們認(rèn)識的某個人因?yàn)榻灰姿蛘咤X包被黑而丟失了他們的資金。不太了解技術(shù)的人傾向于將生態(tài)系統(tǒng)中的所有丟幣事件(交易所被黑、ICO騙局、智能合約被黑)混為一談。最常被引用的例子是 2019 年 5 月幣安遭到的黑客攻擊。這些人很難評估一個像Compound這樣的生態(tài)系統(tǒng)被黑客攻擊的風(fēng)險，并希望在安全方面得到可信第三方的意見。
比較了解技術(shù)的參與者能夠更具體地分析智能合約的安全性——他們知道在正常開發(fā)過程中經(jīng)常會出現(xiàn)bug，因此對持有大量價值的智能合約表示不信任。
“我不認(rèn)為密碼技術(shù)是百分之百安全的。許多韓國人都這么認(rèn)為。如果有一家交易所是我的，我在里面放了很多錢，我都會感到不安全，更不用說我不太了解的服務(wù)了。”(受訪者： 26 歲，男性，研究生)“我不太了解智能合約，但如果代碼不能輕易修改，而且他們持有大量資金，那就很危險了。如果幣安可以被黑，任何人都可以被黑。”(受訪者： 32 歲，男性，工程師)
沒有保險
關(guān)于Compound的安全性，我們被問到的最多的問題是"我的資金有保險嗎?"。一些用戶將Compound賬戶的收益與儲蓄賬戶進(jìn)行了比較，從而提出了這一問題。
少數(shù)問到Compound有沒有保險的人主動回憶說，Coinbase和Gemini都有保險，但無法描述具體的保險細(xì)節(jié)。我們并沒有試圖解釋去中心化智能合約保險的新趨勢，這些受訪者可能不會對用智能合約給其他智能合約投保的概念有好感。
“如果出現(xiàn)了資金損失，這家公司要負(fù)法律責(zé)任嗎?”(受訪者： 28 歲，女性，技術(shù)從業(yè)者)“我記得幣安最近被攻擊了。如果我的資金損失了，我是否能享受FDIC(聯(lián)邦存款保險公司)保險或類似的服務(wù)?”(受訪者： 29 歲，男性，技術(shù)從業(yè)者)
穩(wěn)定幣的波動性(尤其是Dai)
在訪談過后，一些更精明的受訪者追問了一些有關(guān)穩(wěn)定幣價格穩(wěn)定性的問題。他們對USDC的美元擔(dān)保表示滿意，但對Dai表示擔(dān)憂。他們尤其擔(dān)心Dai的價格波動，擔(dān)心其使用以太坊等波動較大的加密貨幣作為抵押品，即使波動并不大。
“我來自南美，所以我特別關(guān)注貨幣價格變化的風(fēng)險。令人擔(dān)憂的是，Dai的價格變化如此頻繁，而它本應(yīng)是穩(wěn)定的。”(受訪者： 33 歲，男性，創(chuàng)業(yè)者)“我聽說過MakerDAO，但我不知道他們是做什么的，如果我能得到更安全的有保障的穩(wěn)定幣，那么依靠Dai似乎就沒有必要了。我更關(guān)心貨幣的穩(wěn)定性而不是它是否去中心化。”(受訪者： 30 歲，男性，營銷崗位)
一切仍在繼續(xù)……
這里有很多東西需要解釋，我們不能憑借一個結(jié)論得出信息。我們已經(jīng)探討了普通加密貨幣用戶對DeFi的各種反應(yīng)，但是仍然有很多細(xì)微的差別，特別是在不同的受眾群中。
