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美國(guó)當(dāng)?shù)貢r(shí)間周三，F(xiàn)acebook CEO扎克伯格即將就Libra前往國(guó)會(huì)眾議院金融服務(wù)委員會(huì)作證，今日，其聽證會(huì)證詞得以披露。
在證詞中，扎克伯格就Libra的愿景、合規(guī)問(wèn)題以及與Facebook的關(guān)系進(jìn)行了論述。可以看到的是在證詞當(dāng)中扎克伯格使用了一些說(shuō)服技巧，比如打中美關(guān)系牌，制造對(duì)立。
就扎克伯格的這份證詞，深鏈財(cái)經(jīng)也特地邀請(qǐng)到了經(jīng)濟(jì)學(xué)家朱嘉明學(xué)術(shù)助理、中國(guó)第一本Libra專著作者之一龍白滔博士，財(cái)經(jīng)評(píng)論員、中國(guó)人民大學(xué)金融科技研究所高級(jí)研究員蔡凱龍，CBX研究院創(chuàng)始人和院長(zhǎng)谷燕西，知密大學(xué)發(fā)起人劉昌用等多位對(duì)Libra有持續(xù)關(guān)注和研究的業(yè)內(nèi)人士進(jìn)行分析，同時(shí)也整理了美國(guó)議員的相關(guān)評(píng)論，希望帶大家分析和透視扎克伯格這份證詞背后的“秘密”，看清Libra未來(lái)的發(fā)展。
「 扎克伯格證詞精要 」
1.Libra背后的理念是，匯款應(yīng)該像發(fā)短信一樣簡(jiǎn)單和安全。
Libra將是一個(gè)全球支付系統(tǒng)，有充足的現(xiàn)金儲(chǔ)備和其他高流動(dòng)性資產(chǎn)作為后盾。我相信這是需要構(gòu)建的東西，但是我知道我們現(xiàn)在并不是理想的使者。在過(guò)去的幾年中，我們面臨許多問(wèn)題，我敢肯定，人們希望任何其他人都可以提出這一想法，除了Facebook。
2.如果美國(guó)不創(chuàng)新，我們的金融領(lǐng)導(dǎo)地位就無(wú)法保證。
當(dāng)我們討論這些問(wèn)題的時(shí)候，世界上的其他國(guó)家并沒(méi)有等待。中國(guó)正迅速采取行動(dòng)，在未來(lái)幾個(gè)月推出類似的想法。 Libra將主要依靠美元支持，我相信這將擴(kuò)大美國(guó)的金融領(lǐng)導(dǎo)地位，以及我們的民主價(jià)值觀和全球監(jiān)管。如果美國(guó)不創(chuàng)新，我們的金融領(lǐng)導(dǎo)地位就無(wú)法保證。
3.一些人認(rèn)為，我們打算繞過(guò)監(jiān)管機(jī)構(gòu)和監(jiān)管規(guī)定。
我們希望明確一點(diǎn)：除非美國(guó)所有監(jiān)管機(jī)構(gòu)都批準(zhǔn)，否則Facebook不會(huì)參與Libra支付系統(tǒng)，并讓它在全球任何地方的推出。我們支持Libra推遲發(fā)布，直到它完全解決了美國(guó)的監(jiān)管問(wèn)題。
4.我們將Calibra設(shè)置為受監(jiān)管的子公司，以便Facebook的社交數(shù)據(jù)和Calibra的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)之間有明顯的區(qū)別。
Calibra不會(huì)與Facebook分享客戶的賬戶信息或財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，除非是為了防止欺詐或犯罪活動(dòng)，當(dāng)人們明確選擇分享他們的數(shù)據(jù)時(shí)，或者當(dāng)我們有法律義務(wù)必須這么做時(shí)。
5.Libra是否打算取代主權(quán)貨幣，以及私有公司是否應(yīng)參與這種創(chuàng)新?
我想明確一點(diǎn)：這不是創(chuàng)建主權(quán)貨幣的嘗試。就像現(xiàn)有的在線支付系統(tǒng)一樣，這是人們轉(zhuǎn)移資金的一種方式。
Libra無(wú)意與任何主權(quán)貨幣競(jìng)爭(zhēng)或進(jìn)入貨幣政策舞臺(tái)。 它將與美聯(lián)儲(chǔ)和其他負(fù)責(zé)貨幣政策的中央銀行合作，以確保這一點(diǎn)。我們期望Libra協(xié)會(huì)的監(jiān)管框架將確保該協(xié)會(huì)不會(huì)干預(yù)貨幣政策。
(扎克伯格聽證會(huì)證詞中文完整版，請(qǐng)點(diǎn)擊文末閱讀原文)
「 大佬銳評(píng)扎克伯格證詞 」
1.蔡凱龍：扎克伯格舉中國(guó)數(shù)字貨幣的例子有些牽強(qiáng)
這個(gè)證詞的全文大部分在我的意料之內(nèi)。三點(diǎn)在意料之內(nèi)，一點(diǎn)在意料之外。
Facebook和扎克伯格都強(qiáng)調(diào)Libra是支付功能，是普惠金融的一部分，讓支付成本更低，讓更多人能夠享受金融支付。這也是他們的宏偉愿景之一，我相信再次強(qiáng)調(diào)Libra愿景，可以幫助他們順利過(guò)關(guān)，因?yàn)樗麄兊脑妇皩?shí)在是符合主流社會(huì)，符合全世界大家共同的看法，也是為什么這么多人支持Facebook的原因。
預(yù)料之內(nèi)的還有Facebook應(yīng)該切割與Libra的關(guān)系，因?yàn)槿绻蠹叶颊J(rèn)為Facebook擁有Libra，或者Libra和Facebook強(qiáng)綁定的話，有很多監(jiān)管的問(wèn)題。特別是美國(guó)國(guó)會(huì)對(duì)Facebook的個(gè)人隱私泄露、金融壟斷非常擔(dān)心，因?yàn)樗麄儾幌胱孎acebook這個(gè)擁有全世界 27 億人口的巨頭公司在金融上也是巨頭。
因此，小扎很聰明地在證詞上說(shuō)，F(xiàn)acebook也許不是一個(gè)最好的Leader，也強(qiáng)調(diào)Calibra，他們的一個(gè)子公司是Libra的成員之一，未來(lái)由Libra聯(lián)盟主導(dǎo)。四五天前的一個(gè)公開場(chǎng)合，小扎根本都沒(méi)有談及Libra，所以，現(xiàn)在他已經(jīng)逐漸地進(jìn)行切割，這對(duì)Facebook和Libra聯(lián)盟兩者都是好事。
第三點(diǎn)意料之中的就是強(qiáng)調(diào)合規(guī)，這是他們現(xiàn)在面臨的最大的問(wèn)題。
技術(shù)、運(yùn)用場(chǎng)景、用戶都不是問(wèn)題，最大的問(wèn)題就是合規(guī)，所以他在證詞里面就放出狠話來(lái)，就是說(shuō)，絕對(duì)不會(huì)替代法幣的位置，然后再次強(qiáng)調(diào)，而且是第一次，非常正式地說(shuō)，如果沒(méi)有美國(guó)監(jiān)管的同意，F(xiàn)acebook不會(huì)加入Libra聯(lián)盟。
要非常小心看他的用詞，F(xiàn)acebook不會(huì)加入，而不是說(shuō)Libra不會(huì)做。所以他還是放了一條后路，也許監(jiān)管不同意，Libra強(qiáng)行推出，那Facebook就退出Libra聯(lián)盟，但是他沒(méi)有說(shuō)Libra就不再推出，也就是區(qū)別，如果監(jiān)管不同意，F(xiàn)acebook不會(huì)參與。
我以前給出的建議是Libra可以在別的國(guó)家先試行。在美國(guó)的監(jiān)管還沒(méi)同意之前，以一種監(jiān)管沙盒的方式。但是現(xiàn)在看來(lái)，F(xiàn)acebook更加決然，也就是說(shuō)他為了合規(guī)，已經(jīng)完全把主動(dòng)權(quán)放在了美國(guó)監(jiān)管，如果美國(guó)監(jiān)管不同意的話，F(xiàn)acebook不會(huì)參與這個(gè)項(xiàng)目。
對(duì)于大公司來(lái)說(shuō)那是當(dāng)然，可以理解，這么大的公司受到監(jiān)管的特別關(guān)注，一舉一動(dòng)都會(huì)受到很大的影響。因此，我可以理解Facebook這種做法，但他這樣子就不利于Libra的推出。
也許應(yīng)該像我這樣建議的，現(xiàn)在某些小國(guó)家，小區(qū)域先試行，然后再讓監(jiān)管慢慢看到一些成果，在互動(dòng)中前行，這樣可能會(huì)更好，但目前看來(lái)，這條路已經(jīng)被阻斷了。
有一點(diǎn)讓我覺得很有新意，很有趣的，就是他提到了Libra對(duì)美國(guó)創(chuàng)新的重要性，把Libra和美元主導(dǎo)地位、美國(guó)價(jià)值觀聯(lián)系在一起，這個(gè)蠻有新意。
我覺得這個(gè)講得非常有技巧，在我們看來(lái)這就是一個(gè)技巧而已，其實(shí)沒(méi)有太多可以推敲的地方。他說(shuō)如果Libra沒(méi)有實(shí)行的話，就會(huì)壓抑創(chuàng)新，而創(chuàng)新對(duì)美國(guó)很重要，Libra對(duì)美元的主導(dǎo)地位，美國(guó)價(jià)值觀非常重要，這一點(diǎn)我同意，但是他舉的例子我覺得有點(diǎn)牽強(qiáng)。
他把中國(guó)拿過(guò)來(lái)作為例子。說(shuō)如果Libra沒(méi)有推行，被反對(duì)掉，別的國(guó)家，比如中國(guó)在這方面會(huì)占據(jù)主導(dǎo)地位。聽起來(lái)可以觸及國(guó)會(huì)和美國(guó)監(jiān)管，因?yàn)檎l(shuí)都不愿意未來(lái)美元的霸權(quán)，西方的價(jià)值觀會(huì)被中國(guó)所領(lǐng)導(dǎo)，這當(dāng)然觸到了監(jiān)管的痛點(diǎn)。
但是如果按照實(shí)際來(lái)看，并沒(méi)有他想象的那么嚴(yán)重，中國(guó)要推出的是央行數(shù)字貨幣，還是限于國(guó)內(nèi)。Facebook的Libra加盟的公司和使用范圍都沒(méi)有觸達(dá)到中國(guó)，這兩個(gè)系統(tǒng)是平行的，沒(méi)有太多的競(jìng)爭(zhēng)關(guān)系。
也就是說(shuō)中國(guó)央行的數(shù)字貨幣不可能超越國(guó)境全球支付，F(xiàn)acebook Libra真的要來(lái)到中國(guó)還有很長(zhǎng)的路要走，國(guó)內(nèi)應(yīng)該是不會(huì)允許的，因?yàn)楫吘笷acebook都不可能在國(guó)內(nèi)被允許，我覺得這只是小扎使用的技巧。
當(dāng)然他也提到了別的公司也在推出數(shù)字貨幣，它是沒(méi)有合規(guī)的。這里其實(shí)是暗指USDT這種穩(wěn)定幣，它現(xiàn)在在美國(guó)是非法的，但也在全世界應(yīng)用，這一點(diǎn)倒是可以作為例子。
但是他提到中國(guó)，純粹是為了利用中美兩國(guó)關(guān)系不好的時(shí)機(jī)來(lái)觸動(dòng)美國(guó)國(guó)會(huì)和監(jiān)管，這是一個(gè)技巧性的問(wèn)題。
2.龍白滔：美國(guó)國(guó)會(huì)對(duì)Libra的各種聲音都是“小插曲”，不影響全局
Libra從根本上保護(hù)了傳統(tǒng)法幣體系的利益，因?yàn)樗苑◣?和/或以法幣計(jì)價(jià)的國(guó)債)作為儲(chǔ)備池，是一個(gè)建立在傳統(tǒng)法幣體系之上的一個(gè)“偽創(chuàng)新”。
大部分人過(guò)于解讀Libra對(duì)傳統(tǒng)體系的顛覆，所以誤讀了Libra與美聯(lián)儲(chǔ)的關(guān)系，或者說(shuō)誤讀了硅谷極客與華爾街資本的關(guān)系。
Libra從根本上代表了傳統(tǒng)法幣體系的利益。Libra白皮書發(fā)布之初，大家可能會(huì)驚奇于竟然沒(méi)有一家傳統(tǒng)銀行作為發(fā)起會(huì)員，一個(gè)想當(dāng)然的猜測(cè)就是Libra挑戰(zhàn)了傳統(tǒng)商業(yè)銀行的利益。
如果Libra宣布以比特幣或者其它原生數(shù)字資產(chǎn)作為儲(chǔ)備物，那才是真正的顛覆，但它第一天就會(huì)被美聯(lián)儲(chǔ)緊緊按死在地上。
Libra在美國(guó)國(guó)會(huì)這邊遭遇的障礙，可以理解為從立法角度讓這件事情合理化，因此Facebook需要與國(guó)會(huì)中代表更廣泛利益全體(華爾街之外)進(jìn)行溝通和協(xié)調(diào)。
國(guó)會(huì)看似影響力很強(qiáng)大，但一方面缺乏真正的專業(yè)人士能有效阻止這種項(xiàng)目(例如美聯(lián)儲(chǔ)理論上是需要向國(guó)會(huì)負(fù)責(zé)的，但國(guó)會(huì)就從來(lái)沒(méi)有足夠的專業(yè)技能能夠有效對(duì)美聯(lián)儲(chǔ)官員問(wèn)責(zé)，包括 2008 年金融危機(jī)，伯南克和鮑爾森為維護(hù)華爾街銀行的利益在國(guó)會(huì)當(dāng)眾撒謊，說(shuō)話自相矛盾，國(guó)會(huì)是一點(diǎn)法子都沒(méi)有)，另一方面就是受游說(shuō)力量影響非常大。
美國(guó)國(guó)會(huì)最大的游說(shuō)力量就來(lái)自兩個(gè)行業(yè)，軍工和金融。前幾日因?yàn)閲?guó)會(huì)議員給VISA/萬(wàn)事達(dá)寫信威脅支持Libra可能引發(fā)對(duì)所有相關(guān)業(yè)務(wù)(包括他們傳統(tǒng)的支付)實(shí)施最高標(biāo)準(zhǔn)的監(jiān)管，因此兩者選擇臨陣退出，
但 10 月 18 日參議院議員Michael Rocks 寫信給Libra節(jié)點(diǎn)Anchorage表示支持Libra。雖然看起來(lái)國(guó)會(huì)針對(duì)Libra爭(zhēng)議很大，但核心思想是弄清楚如何監(jiān)管以及平衡好不同利益方。
一個(gè)議員可以隨意發(fā)表意見或?qū)懶乓蟆敖埂焙芏嗍虑椋嚯x真正形成法律效率的文件十萬(wàn)八千里。美國(guó)國(guó)會(huì)對(duì)Libra的各種聲音都是“小插曲”，不影響全局。
3.劉昌用：Libra把各國(guó)央行都嚇到了
扎克伯格強(qiáng)調(diào)Libra反對(duì)任何形式的歧視，但又強(qiáng)調(diào)其目的是提高美國(guó)金融地位，維護(hù)美國(guó)民主價(jià)值觀，就不可能不歧視其他國(guó)家，不可能不歧視其他價(jià)值觀。那么為了獲得其他國(guó)家監(jiān)管許可，是否又要另一套說(shuō)辭?
這也進(jìn)一步說(shuō)明，F(xiàn)acebook發(fā)行基于私人信用的超主權(quán)密碼貨幣很難成功，“超主權(quán)”與“合規(guī)”是相悖的。
Libra錨定一籃子貨幣，不如錨定單一法幣。但Libra錨定美元的話，就沒(méi)有太大的影響了，可能還不如USDT。
只不過(guò)，Libra對(duì)密碼經(jīng)濟(jì)已經(jīng)產(chǎn)生的功績(jī)不可抹殺，它把各國(guó)央行都嚇到了，加快了數(shù)字貨幣進(jìn)程，深圳也成為央行數(shù)字貨幣試驗(yàn)田，應(yīng)當(dāng)感謝Facebook。
4.谷燕西：Libra一定會(huì)推出
美國(guó)國(guó)會(huì)中的民主黨們對(duì)Facebook有很大的反感。所以這些民主黨議員會(huì)竭盡全力阻止Facebook開展這個(gè)項(xiàng)目。
在美國(guó)社會(huì)是個(gè)商業(yè)性的社會(huì)，美國(guó)政府是為個(gè)人和商業(yè)機(jī)構(gòu)服務(wù)的。另外，Libra也已經(jīng)表現(xiàn)出了高度的靈活性。他們會(huì)做出各種調(diào)整以便推進(jìn)這個(gè)項(xiàng)目。所以我相信這個(gè)項(xiàng)目一定會(huì)推出來(lái)的。
5.眾議院議員西爾維亞·加西亞(Sylvia Garcia)：不會(huì)因?yàn)橹袊?guó)的“威脅”放松監(jiān)管
如果扎克伯格先生想成為國(guó)王，他可以成為社交網(wǎng)絡(luò)的國(guó)王。但我不希望他擁有關(guān)于人們的額外的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，扎克伯格必須解決我們對(duì)Libra項(xiàng)目的擔(dān)憂。
不會(huì)因?yàn)閾?dān)心中國(guó)和俄羅斯目前在這個(gè)問(wèn)題上的所作所為而偏離了監(jiān)管軌道。
6.民主黨眾議員福斯特(Bill Foster)：對(duì)中國(guó)發(fā)行央行數(shù)字貨幣感到擔(dān)憂
我認(rèn)為，如果像Libra這樣的嘗試開始真正起作用，或者另一個(gè)重要國(guó)家的央行發(fā)行法定數(shù)字貨幣，美國(guó)有責(zé)任找出應(yīng)對(duì)這個(gè)問(wèn)題的方法。
我認(rèn)為這是一個(gè)更直接的威脅，因?yàn)橹袊?guó)似乎將在未來(lái)幾個(gè)月內(nèi)推出數(shù)字貨幣。更不幸的是，世界各地都對(duì)取代美元作為全球交換貨幣的標(biāo)準(zhǔn)有著巨大的需求。對(duì)美國(guó)而言，這將是一場(chǎng)悲劇，尤其是對(duì)全球貨幣穩(wěn)定而言。
