在人工智能領域，一場關于行業天花板的討論悄然興起。一位行業領軍人物近期發聲，稱盡管身處前沿，但所在行業的天花板似乎并不高遠。這一言論不禁讓人聯想到電影《西虹市首富》中的沈騰，面對巨額財富卻愁苦于如何合理花費，財富似乎成了甜蜜的負擔。在對話式AI產品的競爭格局中，盡管尚未形成互聯網領域典型的7:2:1比例，但未來的終局或許將遵循這一規律。
大模型的訓練成本高昂，資金壁壘成為拉開差距的關鍵因素。用戶反饋的積累推動模型智能的迭代加速，同時，軟硬件成本在用戶規模的擴大下得以分攤。那么，這一競爭格局的穩定將何時到來？是否還存在變數？如果存在，這些變數又將如何影響行業走向？
技術發展的浪潮總是伴隨著預期與情緒的起伏。Gartner的技術成熟度曲線揭示了技術從高潮到低谷，再到成熟的必經之路。在大模型領域，自2022年底ChatGPT橫空出世以來，人們對AI的期待迅速攀升。高期待之下，小問題似乎都可以被忽略，人們相信，只要技術能來，遲到也沒關系。然而，這種高期待能維持多久？投資圈的耐心或許只有一到兩年，產業界則可能長達兩到四年。
隨著技術變化帶來的預期改善邊際效應遞減，落地應用的需求愈發迫切。2025年，被視為這一輪AI浪潮的關鍵之年。投資人的態度將更加謹慎，更愿意支持領先者；產業界也將更加挑剔，更愿意與有成功案例的廠商合作。公眾也將開始審視，AI究竟是泡沫還是真浪潮。美國資本市場的反應已經預示著這種預期的變化。英偉達股價在大幅上漲后陷入震蕩，而面向AI應用需求的芯片廠商則收獲了訂單和股價的雙重增長。
在應用領域，Palantir、APPLovin等公司利用AI技術實現了業績的顯著改善，股價也隨之飆升。這一切表明，AI技術是一場馬拉松，但預期和情緒卻如短跑般短暫。再沒有應用落地，市場將失去耐心。這種情緒將驅使AI玩家們加速發力，推動競爭格局的形成。
回顧AI發展歷程，類似的“技術突破、預期打滿、預期未兌現、行業陷入低谷”的循環已經上演多次。以2022年為起點的這一輪大模型浪潮中，2025年將成為決定性的一年。對話式AI作為生成式AI的最早產品，其競爭格局或許將率先穩定。
在生成式AI的統計數據中，手機端占據了主導地位。然而，手機端市場仍存在變數，尤其是蘋果對于數據安全的要求，使得國內大模型廠商有機會與其合作，搶占市場份額。但手機未必是AI時代的最佳載體，智能音箱、兒童便攜式電子產品、AI眼鏡等新載體正逐漸嶄露頭角。這些新載體不僅更適宜于特定場景，還意味著新的流量入口和商業生態。對于互聯網公司而言，直接下場做硬件面臨挑戰，與成熟的消費終端公司深度合作或許更為可靠。
“農村包圍城市”是商業競爭中常用的策略。面對格局穩定、對手強大的主流市場，避開鋒芒，在看似邊緣的市場積累資金、經驗和品牌，再反過來拿下主流市場，完成逆襲。當前對話式AI的主流受眾者仍是教育程度良好、關注前沿發展的一二線人群。但對話式AI帶來的是技術平權和人群擴大，使得更多人能夠享受AI帶來的便利。因此，“農村市場”同樣大有可為。
以出租車司機為例，盡管只有中專文化，但他對提高自己的學習能力充滿渴望。他可以通過對話式AI獲取專業建議、就業信息等，這是以前搜索模式下難以想象的。AI帶來的知識平權將激發“農村市場”的隱藏需求。而能觸達這一市場的流量渠道，正掌握在字節等互聯網公司手中。騰訊作為社交領域的巨頭，其元寶AI產品雖聲量漸小，但仍具備厚積薄發的潛力。手握國民社交工具的騰訊，隨時可能通過巨大推流改變市場格局。
