隨著2024年四季報(bào)的全面披露，公募基金的重倉(cāng)股格局再度迎來(lái)顯著變動(dòng)。此次調(diào)整中，東方財(cái)富、寒武紀(jì)、中芯國(guó)際以及長(zhǎng)江電力四只股票強(qiáng)勢(shì)躋身前十，而紫金礦業(yè)、立訊精密、陽(yáng)光電源和中際旭創(chuàng)則遺憾落榜。
尤為引人注目的是，寧德時(shí)代此次成功登頂公募基金頭號(hào)重倉(cāng)股寶座，其持股市值高達(dá)1708.37億元，環(huán)比增幅達(dá)到92.18億元。這一變化標(biāo)志著寧德時(shí)代在近年來(lái)與貴州茅臺(tái)的持股市值較量中，終于實(shí)現(xiàn)了反超。據(jù)數(shù)據(jù)顯示，僅一年時(shí)間，兩者間的持股市值差距迅速收窄，直至寧德時(shí)代實(shí)現(xiàn)領(lǐng)先，目前領(lǐng)先貴州茅臺(tái)319.85億元。
寧德時(shí)代的崛起，被動(dòng)指數(shù)型基金功不可沒(méi)。該類基金對(duì)寧德時(shí)代的持有倉(cāng)位高達(dá)945.02億元，占比超過(guò)所有公募產(chǎn)品在寧德時(shí)代倉(cāng)位的五成。其中，易方達(dá)創(chuàng)業(yè)板ETF持有市值最大，達(dá)到188.46億元，寧德時(shí)代更是該基金的第一大重倉(cāng)股。華泰柏瑞滬深300ETF、易方達(dá)滬深300ETF、華安創(chuàng)業(yè)板50ETF以及華夏滬深300ETF等基金也持有相當(dāng)規(guī)模的寧德時(shí)代股份。
與此同時(shí)，貴州茅臺(tái)的持股市值則出現(xiàn)下滑，退居第二位。截至去年底，公募基金持有貴州茅臺(tái)的市值為1388.52億元，環(huán)比減少229.9億元。持股數(shù)量也減少了147.65萬(wàn)股。其中，主動(dòng)權(quán)益基金是減持的主要力量，積極投資偏股型基金持有貴州茅臺(tái)的市值環(huán)比減少超百億元。
公募基金重倉(cāng)股的變動(dòng)還體現(xiàn)在科技股的增持上。美的集團(tuán)、招商銀行、中國(guó)平安、五糧液、東方財(cái)富、寒武紀(jì)、中芯國(guó)際以及長(zhǎng)江電力依次位列公募基金重倉(cāng)股的第3至第10位。與三季度末相比，東方財(cái)富、寒武紀(jì)、中芯國(guó)際和長(zhǎng)江電力均是新面孔。這一變化反映出公募基金重倉(cāng)板塊的新一輪調(diào)整，半導(dǎo)體板塊的倉(cāng)位正在顯著上升。
寒武紀(jì)的持股市值增加尤為顯著，從去年三季度末至今增加了255.25億元，截至去年底持股市值達(dá)到491.95億元。其中，被動(dòng)指數(shù)型基金持有市值占比超過(guò)六成，達(dá)到307.84億元。在科創(chuàng)50ETF中，寒武紀(jì)位列第三大重倉(cāng)股；而在科創(chuàng)板芯片ETF、中證人工智能ETF等主題ETF中，寒武紀(jì)更是第一大重倉(cāng)股。上證50、中證A500等寬基ETF也在2024年12月將寒武紀(jì)調(diào)入成分股。
重倉(cāng)寒武紀(jì)也為部分主動(dòng)權(quán)益基金帶來(lái)了顯著的超額收益。例如，鄭巍山執(zhí)掌的銀河創(chuàng)新成長(zhǎng)基金，去年斬獲了近40%的收益，位居主動(dòng)權(quán)益基金前列。盡管該基金在四季度對(duì)寒武紀(jì)進(jìn)行了獲利了結(jié)，減持了四成以上的倉(cāng)位，但截至去年底仍持有市值最多的寒武紀(jì)股份，達(dá)到15.9億元。
相比之下，退出前十大重倉(cāng)股的個(gè)股則受到了主動(dòng)權(quán)益基金的較大減持影響。中際旭創(chuàng)成為2024年四季度積極投資偏股型基金減持最多的個(gè)股，環(huán)比減少156.03億元。陽(yáng)光電源和紫金礦業(yè)也分別被減持了142.84億元和114.41億元。
