在剛剛過去的春節(jié)假期，國產(chǎn)AI大模型DeepSeek憑借其“低成本、高性能”的技術(shù)革新，在資本市場掀起了一場不小的波瀾。各大券商紛紛加班加點，通過電話會議的形式密集研討，基金經(jīng)理們也緊鑼密鼓地研究著由此帶來的投資機(jī)會。
自DeepSeek的技術(shù)突破被公布以來，其熱度便持續(xù)不減。即便在A股休市期間，港股市場上的金山云、中芯國際、第四范式等AI板塊個股也率先爆發(fā)，表現(xiàn)搶眼。而到了2月5日，A股迎來蛇年首個交易日，AI板塊的熱度更是達(dá)到了新的高度。云服務(wù)、計算機(jī)軟件、互聯(lián)網(wǎng)媒體等板塊集體走強(qiáng)，相關(guān)ETF也隨之大漲。
具體來看，萬家中證軟件服務(wù)ETF在收盤時上漲了9.83%，一度逼近漲停；而易方達(dá)中證軟件服務(wù)ETF、華夏中證信息技術(shù)應(yīng)用創(chuàng)新產(chǎn)業(yè)ETF、嘉實中證軟件服務(wù)ETF等多只基金的漲幅也超過了8%。多只大數(shù)據(jù)、游戲等相關(guān)ETF的漲幅也均超過了6%。這一系列的漲幅，無疑彰顯了市場對AI板塊的強(qiáng)烈看好。
DeepSeek的最新模型不僅轟動了全球科技市場，更使得AI再次成為市場關(guān)注的焦點投資主題。據(jù)某公募研究員表示，DeepSeek顯著降低了AI大模型的訓(xùn)練和推理成本，有望重構(gòu)全球AI的行業(yè)格局，并推動AI算力競爭進(jìn)一步升級。對于投資機(jī)構(gòu)而言，如何敏銳地捕捉到這一波投資機(jī)會，無疑成為了一場新的競賽。
在春節(jié)假期期間，多家券商圍繞DeepSeek的技術(shù)突破召開了多場路演電話會議，并發(fā)布了相關(guān)的研究報告。其中，華泰證券在除夕當(dāng)晚便率先舉行了關(guān)于DeepSeek大模型拆解的電話會，吸引了數(shù)千次的瀏覽量，被業(yè)內(nèi)戲稱為“AI界的春晚”。中信證券、中金公司、銀河證券等也從多個角度對AI未來的發(fā)展進(jìn)行了深入的分析和探討。據(jù)公開信息統(tǒng)計，至2月4日，券商共舉辦了60余場相關(guān)的路演活動。
與此同時，不少公募基金經(jīng)理也緊繃著神經(jīng)，春節(jié)假期尚未結(jié)束便已投入到工作中。德邦基金基金經(jīng)理雷濤表示：“春節(jié)假期，我學(xué)得最多的就是DeepSeek，并在不少場景中體驗了其效果。我花了大量時間研究這個產(chǎn)品背后的機(jī)理以及可能帶來的影響。我相信，它的火爆將在短期內(nèi)對市場產(chǎn)生較大的沖擊。”
從公募基金2024年四季報來看，不少基金經(jīng)理早已布局AI板塊。例如，萬家基金莫海波旗下的多只基金在去年四季度大幅增持了金山辦公，使其成為了其第四大重倉股，持倉總市值達(dá)到了10.9億元。大成基金王帥管理的大成互聯(lián)網(wǎng)思維混合、中歐基金周蔚文和馮爐丹共同掌管的中歐新藍(lán)籌混合等也在去年四季度大幅加倉了金山辦公。而北交所上市公司并行科技在2月5日斬獲30%幅度漲停，該公司是一家超算云服務(wù)和算力運(yùn)營服務(wù)提供商，也早已被同泰開泰混合和泰康北交所精選兩年定開混合兩只基金納入前十大重倉股之中。
