近期，港股市場的蓬勃發(fā)展為眾多港股主題基金帶來了難得的機(jī)遇。然而，在這一波熱潮中，華泰柏瑞中證滬港深云計算產(chǎn)業(yè)聯(lián)接基金卻陷入了持有人對其估算凈值漲幅與實際凈值漲幅之間巨大差距的質(zhì)疑聲中。
具體來看，2月14日，該基金的估算凈值漲幅高達(dá)4.76%，但實際凈值漲幅僅為0.59%，相差4.17個百分點。隨后的幾個交易日，這一差距依然顯著存在。數(shù)據(jù)顯示，近一個月內(nèi)，該基金與其跟蹤的ETF收益差距已超過8%。
面對投資者的不滿，華泰柏瑞基金給出了官方回應(yīng)。公司表示，近期國產(chǎn)AI大模型的突破為多個產(chǎn)業(yè)帶來了新的發(fā)展機(jī)遇，這也使得該基金受到了投資者的廣泛關(guān)注與積極配置，基金凈申購規(guī)模大幅增加。然而，作為一只原本規(guī)模較小的產(chǎn)品，該基金在短期內(nèi)面臨大規(guī)模凈申購時，其收益被大幅攤薄。
為了緩解這一狀況，華泰柏瑞基金已經(jīng)采取了一系列措施。早在2月13日，該基金就宣布將申購上限由100萬元調(diào)整至1萬元。然而，面對持續(xù)涌入的資金，公司在2月15日再次發(fā)布公告，自2月17日起將申購上限調(diào)整至10萬元。
從數(shù)據(jù)上看，該基金近30天的凈值估算與實際凈值偏離度的平均值達(dá)到了0.33%。這種凈值表現(xiàn)的不穩(wěn)定性，無疑給投資者帶來了不小的困擾。作為一只聯(lián)接基金，其原本應(yīng)該緊密跟蹤其標(biāo)的ETF的凈值表現(xiàn)，但近期的實際情況卻大相徑庭。
對于這一現(xiàn)象，業(yè)內(nèi)人士指出，ETF聯(lián)接基金是場外基金，其資金使用效率相對較低。申購的資金一般需要2至3天才能到達(dá)基金公司。因此，在短期內(nèi)面臨大規(guī)模凈申購時，產(chǎn)品的倉位會下滑，新進(jìn)來的資金會稀釋掉原有的投資收益。而如果場外基金在面臨大規(guī)模申購的同時也有大范圍賣出，產(chǎn)品申贖總體平穩(wěn)，反倒不會造成這么大的凈值偏離情形。
港股科技股行情的近期火爆也加劇了這一狀況。以ETF為代表的指數(shù)基金可以更高效地跟上這波行情，但對于迷你基金而言，短期大規(guī)模凈申購無疑會稀釋掉產(chǎn)品的倉位和收益，這是它們不得不面臨的考驗。
盡管面臨諸多挑戰(zhàn)，華泰柏瑞基金表示將盡可能在最短時間內(nèi)予以控制，降低對持有人的影響。管理人將根據(jù)招募說明書的相關(guān)約定，盡快調(diào)整至合同約定的標(biāo)的ETF持有比例。隨著倉位調(diào)整的逐步完成，ETF聯(lián)接基金凈值漲跌幅度與標(biāo)的ETF凈值漲跌幅的差距將進(jìn)一步縮小。
同時，華泰柏瑞基金也表示，未來將持續(xù)關(guān)注產(chǎn)品情況，積極采取措施控制風(fēng)險，確保基金的穩(wěn)健運行。對于投資者而言，這無疑是一個積極的信號，也讓他們對該基金的未來發(fā)展抱有更多的期待。
