近日，科技界兩大巨頭微軟與meta在算力市場的布局上展現出截然不同的戰略走向，引發了廣泛關注。
據報道，meta正積極籌備建立一個全新的數據中心園區，專門服務于其人工智能業務。這一項目的規模之大，預計所需芯片數量和電力需求將使其投資總額可能超過2000億美元，遠超meta以往任何數據中心的建設規模，有望成為同類項目中的佼佼者。meta高管已透露，他們正在路易斯安那州、懷俄明州或得克薩斯州等地考察潛在的建設地點，并計劃在未來五年內逐步滿足該園區的龐大電力需求，預計最終可能需要5-7千兆瓦的電力供應。
與meta的大手筆投入形成鮮明對比的是，微軟近期卻被曝出取消了部分數據中心容量的租約。據美國券商TD Cowen的供應鏈檢查結果顯示，微軟因擔憂潛在供應過剩而做出了這一決定，取消了與至少兩家私營數據中心運營商簽訂的總計“幾百兆瓦”的容量租賃合約。微軟還撤回了將資格聲明轉換為租約的計劃，并將其國際支出的一部分重新分配給美國市場。
微軟與meta在算力市場布局上的反向操作，引發了業界對于未來算力需求趨勢的廣泛討論。微軟方面，智能云業務作為其核心業務，以Azure云服務為核心，涵蓋GitHub、企業級云解決方案及人工智能服務等多個領域。面對DeepSeek-R1等開源模型帶來的算力成本下降，微軟更傾向于通過彈性算力供給來吸引客戶，取消固定租賃轉向靈活采購策略，以規避過度投資風險。
而meta方面，其業務構成主要包括應用程序傳播矩陣和元宇宙兩大板塊。隨著C端消費者對AI的熱情增加，meta對算力的需求也持續增長。自建數據中心能夠更好地整合AI芯片與軟件棧，實現端到端優化。尤其是元宇宙業務，涉及大量3D渲染和空間計算，對網絡時延和帶寬有嚴格要求，必須通過地理鄰近的數據中心支撐。因此，meta不惜重金投建數據中心，以滿足其日益增長的算力需求。
值得注意的是，meta的投建計劃或許也是為了盡快追趕競爭對手。據統計，世界五大科技公司中，meta在2024年的算力規模落后于微軟和谷歌，預計2025年仍將保持這一態勢。因此，對于meta來說，當前的算力遠遠不足，投建數據中心是必然選擇。
然而，微軟面臨的處境卻與meta截然不同。一方面，微軟與OpenAI之間的關系出現了裂痕。OpenAI計劃在未來幾年內通過“星際之門”項目建立自己的數據中心容量，這將逐漸減少其對微軟的依賴。同時，OpenAI與軟銀之間的關系日益緊密，雙方已宣布成立合資公司，并向日本市場推銷高級企業人工智能產品。這一系列動作預示著OpenAI將逐漸轉向軟銀的懷抱，而微軟作為OpenAI曾經的獨家算力云供應商，其地位或將受到挑戰。
另一方面，預訓練邊際效益遞減和推理市場的興起也是影響微軟算力基礎設施布局的關鍵因素之一。未來，預訓練和推理的計算資源分配將發生顯著變化，預訓練算力將集中在少數超大規模集群上，而推理算力則以分布式、低成本架構為主。這一趨勢將使得微軟在算力市場的布局面臨更多挑戰和機遇。
