量化投資界近期再度成為人工智能領(lǐng)域的焦點(diǎn)，這一次是因?yàn)榫爬ね顿Y攜手微軟團(tuán)隊(duì)成功復(fù)制了DeepSeek-R1大模型，并在實(shí)踐中首次揭示了語(yǔ)言混合現(xiàn)象對(duì)模型推理能力的負(fù)面影響。
這一消息在金融投資圈內(nèi)迅速傳播，引發(fā)了投資人的廣泛討論。有人戲言：“如今尋找大模型項(xiàng)目，或許得先到量化投資機(jī)構(gòu)排隊(duì)預(yù)約了。”這樣的調(diào)侃背后，反映出的是量化投資界在AI領(lǐng)域的新動(dòng)向?qū)κ袌?chǎng)的吸引力。
九坤投資的創(chuàng)始人王琛，因此成為了風(fēng)投界的新寵。王琛，這位清華大學(xué)數(shù)學(xué)物理學(xué)士和理論計(jì)算機(jī)博士，曾在華爾街頂級(jí)對(duì)沖基金千禧年任職。2010年前后，他看準(zhǔn)國(guó)內(nèi)股指期貨上市帶來(lái)的機(jī)遇，毅然回國(guó)創(chuàng)業(yè)，與同事姚齊聰共同創(chuàng)立了九坤投資。
九坤投資以大數(shù)據(jù)和數(shù)學(xué)算法為基礎(chǔ)，在中國(guó)量化投資界被譽(yù)為“四大天王”之一，盡管相較于其他三位天王如明汯投資、幻方量化、靈均投資，九坤投資在公眾視野中的曝光度并不高，但其在AI領(lǐng)域的突破卻讓人眼前一亮。
去年下半年以來(lái)，AI大模型領(lǐng)域風(fēng)起云涌，尤其是月之暗面等清華系背景的AI公司嶄露頭角，讓投資人開(kāi)始將目光聚焦于清華系人才。而九坤投資的入局，更是讓投資人看到了量化投資與AI結(jié)合的巨大潛力。
王琛本人也因其低調(diào)而神秘的背景而備受關(guān)注。去年底，他與英偉達(dá)CEO黃仁勛等業(yè)界大佬在香港的一次聚餐中同框，更是讓他的名聲大噪。這張流傳出來(lái)的照片中，王琛面帶微笑，與黃仁勛等大佬并肩而立，彰顯出他在業(yè)界的地位。
九坤投資在宣布大模型階段成果的同時(shí)，還透露了更多細(xì)節(jié)。他們定義的復(fù)現(xiàn)成功包括長(zhǎng)思維鏈的自然涌現(xiàn)以及跨領(lǐng)域ood泛化能力的提升。所謂跨領(lǐng)域ood泛化，就是讓大模型在面對(duì)未知情況時(shí)仍能做出正確判斷的能力。
九坤投資還開(kāi)源了完整的超參調(diào)優(yōu)經(jīng)驗(yàn)、RL算法設(shè)計(jì)以及代碼數(shù)據(jù)等，這一舉動(dòng)無(wú)疑為AI領(lǐng)域注入了新的活力。在DeepSeek掀起巨浪之后，九坤投資的加入讓量化投資界再次成為焦點(diǎn)。
量化投資界之所以能夠在AI領(lǐng)域大放異彩，離不開(kāi)其人才、資金和技術(shù)的積累。量化投資公司對(duì)技術(shù)持續(xù)迭代的剛需，使得他們高度重視高知、高智人才。九坤投資的投研團(tuán)隊(duì)中，90%的成員來(lái)自國(guó)內(nèi)外知名院校，包括清華、北大、復(fù)旦、斯坦福等，團(tuán)隊(duì)成員中具有國(guó)際頂會(huì)論文發(fā)表經(jīng)驗(yàn)以及國(guó)際知名數(shù)學(xué)及計(jì)算機(jī)競(jìng)賽獲獎(jiǎng)經(jīng)歷的高手比比皆是。
在資金方面，量化私募的收益率普遍較高，使得他們有足夠的財(cái)力去囤積芯片、招募頂尖人才。九坤投資掌管的資產(chǎn)規(guī)模超過(guò)650億元，高凈值客戶超過(guò)2萬(wàn)，其穩(wěn)定的收益率為公司帶來(lái)了豐厚的管理費(fèi)收入。
量化投資與人工智能在底層邏輯上的一脈相通，使得量化投資公司在做大模型時(shí)具有天然的優(yōu)勢(shì)。九坤投資內(nèi)部設(shè)置了多個(gè)實(shí)驗(yàn)室，針對(duì)數(shù)據(jù)收集、AI技術(shù)研究、交易軟硬件技術(shù)探索以及金融市場(chǎng)數(shù)字化研究等方向進(jìn)行深入探索。
隨著DeepSeek的橫空出世，量化投資界在AI領(lǐng)域的創(chuàng)新得到了廣泛認(rèn)可。這不僅為中國(guó)量化投資界正名，也激發(fā)了更多量化投資公司去主動(dòng)布局這一前沿技術(shù)。據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，已有數(shù)十家百億私募在今年春季發(fā)布了關(guān)于量化、算法、機(jī)器學(xué)習(xí)、人工智能研究員等AI相關(guān)崗位的招聘信息。
這些量化投資公司紛紛成立AI實(shí)驗(yàn)室或智能學(xué)習(xí)實(shí)驗(yàn)室，招募AI研究員和工程師等人才，專注于研發(fā)通用型超級(jí)助手或領(lǐng)先的人工智能技術(shù)。他們希望在這場(chǎng)量化大模型之戰(zhàn)中脫穎而出，成為下一個(gè)“梁文峰”。
量化投資界與AI的結(jié)合，無(wú)疑為金融行業(yè)帶來(lái)了新的變革。隨著技術(shù)的不斷進(jìn)步和應(yīng)用場(chǎng)景的不斷拓展，量化投資公司在推動(dòng)人類科技進(jìn)步方面的潛能和優(yōu)勢(shì)將愈發(fā)凸顯。
