在2024年財(cái)報(bào)公布之際，快手公司正經(jīng)歷一場(chǎng)身份重塑，從短視頻平臺(tái)向AI科技企業(yè)的轉(zhuǎn)型成為其核心戰(zhàn)略。財(cái)報(bào)發(fā)布會(huì)上，快手幾乎全程聚焦于其AI戰(zhàn)略，被外界戲稱為“可靈AI發(fā)布會(huì)”。
3月25日，快手發(fā)布了2024年第四季度及全年財(cái)報(bào)。從財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)來(lái)看，快手并未給投資者帶來(lái)太多驚喜。2024年第四季度，公司營(yíng)收同比增長(zhǎng)8.67%，非國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則下的凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)7.77%，增長(zhǎng)幅度均較為溫和。
用戶數(shù)據(jù)同樣呈現(xiàn)平穩(wěn)增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)。截至2024年底，快手的日活躍用戶數(shù)為4.01億，同比增長(zhǎng)4.84%；月活躍用戶數(shù)為7.36億，同比增長(zhǎng)5.03%。用戶日均使用時(shí)長(zhǎng)同比增長(zhǎng)0.88%，同樣是個(gè)位數(shù)增長(zhǎng)。
不過，一個(gè)積極信號(hào)是，快手的高利潤(rùn)業(yè)務(wù)占比正在提升，這推動(dòng)了其利潤(rùn)率的快速增長(zhǎng)。從2023年第四季度到2024年第四季度，快手線上營(yíng)銷業(yè)務(wù)的營(yíng)收占比從55.9%上升至58.27%。2024年第四季度，快手的經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)率達(dá)到了54.04%，同比增長(zhǎng)8.43%。
然而，市場(chǎng)對(duì)于快手的2024年業(yè)績(jī)反應(yīng)冷淡。財(cái)報(bào)發(fā)布后的26日，快手港股下跌1.67%。
近期，快手還傳出了直播業(yè)務(wù)負(fù)責(zé)人更換的消息。原快手副總裁、直播與游戲生態(tài)負(fù)責(zé)人付馳已離職，由李歡接任。據(jù)知情人士透露，付馳的離職與公司內(nèi)部審計(jì)有關(guān)。付馳于2019年加入快手，曾任多個(gè)關(guān)鍵業(yè)務(wù)負(fù)責(zé)人，而繼任者李歡也有著豐富的業(yè)務(wù)管理經(jīng)驗(yàn)。
財(cái)報(bào)數(shù)據(jù)顯示，快手的直播業(yè)務(wù)收入正在萎縮。2024年第四季度，快手直播收入為98.46億元，同比下降2%。相比之下，快手的可靈AI成為了唯一的亮點(diǎn)業(yè)務(wù)。
可靈AI是快手去年6月推出的視頻生成AI產(chǎn)品。在財(cái)報(bào)會(huì)議上，快手創(chuàng)始人程一笑自信地表示，可靈AI在圖生視頻功能的綜合效果上處于全球領(lǐng)先地位。自2011年以“GIF快手”的身份問世以來(lái)，快手再次站在了新時(shí)代的門檻上，試圖以可靈為籌碼，抓住下一個(gè)技術(shù)浪潮。
面對(duì)用戶增長(zhǎng)放緩的困境，快手急需新的增長(zhǎng)點(diǎn)。用戶增長(zhǎng)已成為限制其業(yè)績(jī)突破的關(guān)鍵因素。隨著短視頻行業(yè)進(jìn)入存量競(jìng)爭(zhēng)時(shí)代，盡管快手的用戶體量仍在增長(zhǎng)，但增速已明顯放緩。與用戶量緊密相關(guān)的廣告、直播、電商等業(yè)務(wù)難以成為驅(qū)動(dòng)其下一輪增長(zhǎng)的主要?jiǎng)恿Α?/p>
然而，快手的線上營(yíng)銷業(yè)務(wù)和其他業(yè)務(wù)在去年第四季度表現(xiàn)尚可。線上營(yíng)銷業(yè)務(wù)單季度實(shí)現(xiàn)收入206.2億元，同比增長(zhǎng)13.2%；電商GMV同比增長(zhǎng)14.4%，其中短視頻電商GMV同比增速高達(dá)50%；本地生活GMV也實(shí)現(xiàn)了超翻倍增長(zhǎng)。但這些增長(zhǎng)仍難以解決根本問題——用戶增長(zhǎng)放緩導(dǎo)致專注于開發(fā)單用戶商業(yè)價(jià)值難以支撐整體增長(zhǎng)。
為了尋找新的增長(zhǎng)點(diǎn)，快手正在加強(qiáng)AI對(duì)各業(yè)務(wù)的協(xié)同效應(yīng)。在廣告業(yè)務(wù)上，快手通過AI大模型優(yōu)化推薦算法，提升了素材投放和轉(zhuǎn)化效率。去年第四季度，快手AIGC營(yíng)銷素材的日均消耗超過3000萬(wàn)元。同時(shí)，可靈AI的商業(yè)化能力也在加速提升，截至今年2月，可靈累計(jì)收入已超過1億元。
盡管如此，可靈AI仍面臨諸多挑戰(zhàn)。目前，AI視頻產(chǎn)品商業(yè)化空間有限，可靈的利潤(rùn)能否覆蓋硬件成本尚存疑問。可靈在市場(chǎng)上的優(yōu)勢(shì)并不穩(wěn)固。隨著國(guó)內(nèi)外競(jìng)品在性能上的不斷提升，創(chuàng)作者可能會(huì)隨時(shí)轉(zhuǎn)向其他產(chǎn)品。同時(shí)，視頻AI的用戶群體也在分化，創(chuàng)作者往往需要根據(jù)不同需求交錯(cuò)使用多個(gè)AI產(chǎn)品。
為了保持領(lǐng)先地位，快手將繼續(xù)加大在可靈AI上的技術(shù)研發(fā)投入。程一笑表示，快手將力爭(zhēng)將可靈打造成為全球營(yíng)收規(guī)模最大的視頻生成AI應(yīng)用。然而，快手的AI故事雖然開了個(gè)好頭，但未來(lái)的道路并不清晰。市場(chǎng)尚未對(duì)快手的轉(zhuǎn)型買單，可靈能否成為快手新的增長(zhǎng)引擎仍有待觀察。
