在國產(chǎn)大語言模型的激烈競爭中，一個(gè)以“豆包”為領(lǐng)頭羊的新格局正在逐漸成形。自2025年初以來，抖音平臺(tái)上的豆包概念持續(xù)升溫，延續(xù)了其自2024年9月24日以來的強(qiáng)勁勢頭，到年底累計(jì)漲幅高達(dá)70%。
豆包大模型的崛起是這一趨勢的主要推動(dòng)力。自2023年在字節(jié)跳動(dòng)內(nèi)部推出以來，豆包大模型經(jīng)歷了多次迭代，不僅在國內(nèi)市場中脫穎而出，還與國際知名人工智能公司OpenAI的同類產(chǎn)品相媲美。據(jù)相關(guān)研究顯示，豆包大模型的出現(xiàn)推動(dòng)了人工智能終端的發(fā)展，使其進(jìn)入了消費(fèi)者應(yīng)用階段，有望在AI終端產(chǎn)業(yè)鏈中扮演更為關(guān)鍵的角色。
豆包大模型的進(jìn)化速度驚人。最初，它主要用于字節(jié)跳動(dòng)內(nèi)部業(yè)務(wù)的創(chuàng)新迭代，如抖音和頭條等日活躍用戶數(shù)量龐大的產(chǎn)品。2024年5月，字節(jié)跳動(dòng)在火山引擎FORCE原動(dòng)力大會(huì)上正式發(fā)布了豆包大模型及其產(chǎn)品矩陣，包括通用模型、角色扮演模型、語音合成模型等多個(gè)版本。當(dāng)時(shí)，豆包大模型已具備日均處理1200億tokens文本和生成3000張圖片的能力。
隨后，豆包大模型在多個(gè)評測中表現(xiàn)出色。在2024年6月智源研究院旗下的Flageval大模型評測平臺(tái)上，豆包大模型在閉源大模型的“客觀評測”中僅次于GPT-4，排名第二，成為得分最高的國產(chǎn)大模型。此后，豆包大模型的技術(shù)升級步伐加快，陸續(xù)支持了實(shí)時(shí)語音通話、視頻生成和視覺理解等功能。
到2024年底，豆包大模型已經(jīng)發(fā)布了多項(xiàng)重磅產(chǎn)品，包括Doubao-pro、Seed-TTS、視頻生成模型和視覺理解模型等。這些產(chǎn)品在語言能力、多模態(tài)理解與生成、模型推理和代碼生成等方面均有所提升，市場口碑也持續(xù)攀升。在2024年11月的全球大模型月活躍排行榜上，豆包大模型的月活躍用戶數(shù)達(dá)到5998萬，僅次于OpenAI的ChatGPT，位列全球第二、國內(nèi)第一。
豆包大模型的快速崛起也帶動(dòng)了抖音豆包概念的火爆。據(jù)統(tǒng)計(jì)，抖音豆包概念指數(shù)在2024年上漲了18.72%，年化收益率達(dá)到19.4%。在“9·24”行情至2024年底期間，豆包概念指數(shù)漲幅更是高達(dá)70.43%，年化收益率更是驚人地達(dá)到了653.54%。在480個(gè)產(chǎn)業(yè)主題類概念中，抖音豆包概念的年漲幅和區(qū)間漲幅均名列前茅。
從豆包概念股的表現(xiàn)來看，76只概念股在“9·24”行情之后至2024年底期間，除了ST凱文下跌外，其他個(gè)股均實(shí)現(xiàn)收漲，其中11只個(gè)股股價(jià)翻倍。這些翻倍股中，有多家公司獲得了機(jī)構(gòu)的密集調(diào)研，包括海天瑞聲、易點(diǎn)天下等。
海天瑞聲是抖音豆包概念股中最受機(jī)構(gòu)關(guān)注的個(gè)股之一，為字節(jié)跳動(dòng)提供各類數(shù)據(jù)產(chǎn)品或服務(wù)。雖然公司并未直接確認(rèn)相關(guān)數(shù)據(jù)是否用于豆包，但其數(shù)據(jù)服務(wù)能力的迭代升級與AI市場的快速發(fā)展密切相關(guān)。易點(diǎn)天下作為智能營銷服務(wù)商，也是字節(jié)跳動(dòng)的重要客戶之一，近期雖在機(jī)構(gòu)調(diào)研中少有提及字節(jié)跳動(dòng)，但其業(yè)績和增長表現(xiàn)同樣亮眼。
從基金持倉情況來看，在2024年第三季度末，基金對潤澤科技、易點(diǎn)天下等豆包概念翻倍股進(jìn)行了加倉。這些公司的業(yè)績和增長表現(xiàn)均較為出色，為投資者帶來了可觀的回報(bào)。
