近期，科創(chuàng)人工智能ETF華寶（589520）在資本市場(chǎng)上展現(xiàn)出強(qiáng)勁的增長勢(shì)頭。上周五，該ETF場(chǎng)內(nèi)價(jià)格攀升1.66%，而本周一（7月14日），其價(jià)格再度上揚(yáng)0.58%，連續(xù)兩個(gè)交易日收紅，呈現(xiàn)出積極的日線走勢(shì)。
值得注意的是，資金的提前布局早已顯現(xiàn)。根據(jù)上交所提供的數(shù)據(jù)，科創(chuàng)人工智能ETF華寶（589520）在上周成功吸引了4047萬元的資金流入，這一跡象表明，投資者對(duì)該板塊的未來充滿信心，并積極進(jìn)行戰(zhàn)略布局。
在成分股方面，多家企業(yè)表現(xiàn)搶眼。其中，石頭科技的股價(jià)漲幅超過9%，奧比中光上漲超過4%，天準(zhǔn)科技接近3%的漲幅，寒武紀(jì)上漲2%。威勝信息、道通科技、航天宏圖等個(gè)股也呈現(xiàn)出跟漲態(tài)勢(shì)。
從基本面來看，科創(chuàng)人工智能ETF華寶（589520）所跟蹤的標(biāo)的指數(shù)中的30只成分股，已有3只發(fā)布了業(yè)績預(yù)告。瀾起科技、樂鑫科技、道通科技均預(yù)計(jì)盈利將有所增長，特別是瀾起科技，其歸母凈利潤有望實(shí)現(xiàn)翻倍增長。
國際市場(chǎng)上，英偉達(dá)公司的市值突破4萬億美元大關(guān)，成為全球首家市值達(dá)到這一水平的公司。這一里程碑事件不僅彰顯了人工智能領(lǐng)域算力需求的強(qiáng)勁，也反映出AI領(lǐng)域競(jìng)爭的日益激烈。
國內(nèi)市場(chǎng)方面，分析認(rèn)為，北美算力板塊的行情上揚(yáng)并非僅受關(guān)稅政策影響。盡管4月的關(guān)稅政策對(duì)算力板塊造成了一定沖擊，但隨著威脅的逐漸減弱，板塊開始修復(fù)。然而，北美巨頭企業(yè)的股價(jià)已大幅超越關(guān)稅前的水平，并創(chuàng)下新高。國盛證券指出，本輪AI行情的底層邏輯更多是由技術(shù)迭代、需求爆發(fā)、數(shù)據(jù)反哺、模型加速形成的“模糊閉環(huán)”所驅(qū)動(dòng)，其核心動(dòng)力在于海量token的持續(xù)增長。
國盛證券進(jìn)一步強(qiáng)調(diào)，本輪AI行情有望重塑市場(chǎng)對(duì)科技制造業(yè)的認(rèn)知和投資策略。隨著GPU等高性能芯片需求的激增，相關(guān)配套設(shè)備如光模塊、PCB、交換機(jī)等的需求也將大幅增長。國內(nèi)龍頭廠商將憑借其客戶份額、技術(shù)先發(fā)優(yōu)勢(shì)和專業(yè)領(lǐng)域積累形成的護(hù)城河，率先受益于行業(yè)的高景氣度，進(jìn)一步搶占市場(chǎng)份額。
在全球AI熱潮的推動(dòng)下，國產(chǎn)DeepSeek等模型實(shí)現(xiàn)了彎道超車，打破了海外算力的封鎖，為國產(chǎn)AI公司的發(fā)展奠定了堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)。科創(chuàng)人工智能ETF華寶（589520）重點(diǎn)布局國產(chǎn)AI產(chǎn)業(yè)鏈，具備較強(qiáng)的國產(chǎn)替代特點(diǎn)。其標(biāo)的指數(shù)均衡配置了應(yīng)用軟件、終端應(yīng)用、終端芯片、云端芯片四大環(huán)節(jié)，有望從端側(cè)芯片和軟件AI化進(jìn)程的提速中受益。
風(fēng)險(xiǎn)提示：科創(chuàng)人工智能ETF華寶被動(dòng)跟蹤上證科創(chuàng)板人工智能指數(shù)，該指數(shù)發(fā)布于2024年7月25日，其成分股構(gòu)成會(huì)根據(jù)編制規(guī)則進(jìn)行適時(shí)調(diào)整。歷史業(yè)績不代表未來表現(xiàn)。本文提及的個(gè)股和指數(shù)成分股僅用于展示，不構(gòu)成投資建議。該基金的風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)為R4-中高風(fēng)險(xiǎn)，適合積極型及以上的投資者。投資需謹(jǐn)慎，基金的過往業(yè)績不代表未來表現(xiàn)，也不構(gòu)成其他基金業(yè)績的保證。
