近期，人形機(jī)器人領(lǐng)域的一份重量級(jí)報(bào)告《2025年度人形機(jī)器人行業(yè)策略報(bào)告》由東吳證券隆重發(fā)布，該報(bào)告深入探討了人形機(jī)器人行業(yè)的現(xiàn)狀與未來趨勢，揭示了這一領(lǐng)域即將邁入一個(gè)黃金十年的序幕。這份詳盡的49頁報(bào)告，不僅分析了人形機(jī)器人行業(yè)的當(dāng)前格局，還對(duì)其未來發(fā)展路徑及投資潛力進(jìn)行了全面剖析。
自2021年以來，人形機(jī)器人行業(yè)經(jīng)歷了顯著的增長，這一增長得益于多個(gè)關(guān)鍵節(jié)點(diǎn)的推動(dòng)。馬斯克公布的設(shè)計(jì)藍(lán)圖、特斯拉AI Day的預(yù)熱、大型AI模型的推出、Optimus機(jī)器人的持續(xù)升級(jí)，以及華為等科技巨擘的強(qiáng)勢入局，共同為行業(yè)注入了強(qiáng)勁動(dòng)力。如今，行業(yè)關(guān)注點(diǎn)已轉(zhuǎn)向硬件核心零部件和軟件具身AI模型的發(fā)展，量產(chǎn)的確定性和市場預(yù)期的差異成為市場熱議的話題。
特斯拉Optimus的量產(chǎn)計(jì)劃尤為引人矚目。據(jù)報(bào)告預(yù)測，2025年Optimus的產(chǎn)量將達(dá)到數(shù)千臺(tái)，并有望在未來幾年實(shí)現(xiàn)大幅增長。在特斯拉的供應(yīng)鏈體系中，三花智控和拓普集團(tuán)作為核心一級(jí)供應(yīng)商，扮演著舉足輕重的角色。而在諧波減速器領(lǐng)域，日本的哈默納科和中國的綠的諧波占據(jù)領(lǐng)先地位，綠的諧波憑借其成本優(yōu)勢，有望在哈默納科擴(kuò)產(chǎn)節(jié)奏放緩的情況下，進(jìn)一步搶占市場份額。特斯拉推出的兩代靈巧手，不僅展示了該部件的巨大價(jià)值，也預(yù)示著其未來在傳感器等部件上的廣泛應(yīng)用。
在國內(nèi)市場，人形機(jī)器人領(lǐng)域的競爭同樣激烈。小米、小鵬等國內(nèi)企業(yè)紛紛涉足該領(lǐng)域，而華為則憑借其深厚的積累，通過提供大模型和算力支持，加速推動(dòng)人形機(jī)器人產(chǎn)業(yè)的布局。2024年，華為與多家企業(yè)簽署合作備忘錄，共同推動(dòng)中國具身智能產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，展現(xiàn)出其在人形機(jī)器人產(chǎn)業(yè)鏈中的強(qiáng)大潛力。
人形機(jī)器人的市場空間極為廣闊。據(jù)預(yù)測，人形機(jī)器人最初將廣泛應(yīng)用于汽車工廠，到2030年，特斯拉汽車工廠和全球新能源汽車工廠對(duì)人形機(jī)器人的需求量將分別達(dá)到13萬臺(tái)和50萬臺(tái)。隨著技術(shù)的不斷進(jìn)步，人形機(jī)器人有望在工業(yè)、家庭、商業(yè)等多個(gè)領(lǐng)域發(fā)揮更大作用，引領(lǐng)一個(gè)全新的智能時(shí)代。
人形機(jī)器人行業(yè)的發(fā)展不僅依賴于技術(shù)進(jìn)步，還需要產(chǎn)業(yè)鏈上下游企業(yè)的緊密合作。從硬件到軟件，從零部件到整機(jī)，每一個(gè)環(huán)節(jié)都至關(guān)重要。在特斯拉等龍頭企業(yè)的引領(lǐng)下，以及國內(nèi)企業(yè)的積極參與下，人形機(jī)器人產(chǎn)業(yè)正朝著更加成熟、完善的方向發(fā)展。
人形機(jī)器人行業(yè)正迎來前所未有的發(fā)展機(jī)遇。在特斯拉等龍頭企業(yè)的引領(lǐng)下，以及國內(nèi)企業(yè)的積極參與下，人形機(jī)器人產(chǎn)業(yè)正步入一個(gè)全新的發(fā)展階段，有望在未來十年成為人工智能技術(shù)的標(biāo)志性應(yīng)用，為人類社會(huì)的智能化進(jìn)程貢獻(xiàn)重要力量。
