近日，一份深度行業報告《人形機器人行業2025年度策略》揭示了人工智能領域的一項重大趨勢：人形機器人，被視為AI技術的終極應用形態，正逐步走向量產，預示著一個長達十年的產業繁榮周期即將拉開序幕。該報告由東吳證券精心編制，共計49頁，對人形機器人行業的當前狀況、未來走向及投資潛力進行了全面剖析。
回顧歷史，人形機器人行業自2021年起經歷了數次顯著的增長浪潮。這些增長動力主要源自多個關鍵事件，包括馬斯克公布設計方案、特斯拉AI Day的預熱活動、大型AI模型的發布、Optimus機器人的不斷升級迭代，以及華為等科技巨頭的強勢加入。當前，行業焦點已轉向硬件核心零部件和軟件具身AI模型的發展，市場愈發關注量產的確定性和預期差異。
特斯拉Optimus的量產進程尤為引人注目。據報告預測，2025年Optimus的產量將達到千臺級別，并在接下來的幾年內實現大幅增長。在特斯拉的供應鏈中，三花智控和拓普集團作為一級核心供應商，其角色至關重要。而在諧波減速器領域，日本的哈默納科和中國的綠的諧波占據領先地位，特別是綠的諧波，憑借其成本優勢，有望在哈默納科擴產緩慢的背景下，搶占更多市場份額。特斯拉推出的兩代靈巧手展示了該部件的巨大價值和變化潛力，傳感器在未來機型中的使用也將逐步增加。
在國內，人形機器人產業的競爭同樣激烈。小米、小鵬等國內企業紛紛涉足，而華為則憑借其在機器人領域的長期布局，通過提供大模型和算力支持，加速推動產業布局。2024年，華為與多家企業簽署合作備忘錄，共同推動中國具身智能產業的發展，展現了其在人形機器人產業鏈中的巨大潛力。
展望未來，人形機器人的市場空間極為廣闊。據預測，人形機器人最初將廣泛應用于汽車工廠，到2030年，特斯拉汽車工廠和全球新能源汽車工廠對人形機器人的需求量將分別達到13萬臺和50萬臺。隨著技術的持續進步，人形機器人有望在工業、家庭、商業等多個領域發揮更大作用，開啟一個全新的智能時代。
報告中還提到，人形機器人行業的發展不僅依賴于技術進步，還需要產業鏈上下游企業的緊密合作。從硬件到軟件，從零部件到整機，每一個環節都至關重要。隨著特斯拉等龍頭企業的引領，以及國內企業的積極參與，人形機器人產業正朝著更加成熟、完善的方向發展。
同時，人形機器人的發展也將為投資者帶來巨大的機遇。隨著產業的不斷壯大，相關企業的市值有望大幅提升，為投資者帶來豐厚的回報。因此，人形機器人行業正成為眾多投資者關注的焦點。
人形機器人行業正迎來前所未有的發展機遇。在特斯拉等龍頭企業的引領下，以及國內企業的積極參與下，人形機器人產業將步入一個全新的發展階段。未來十年，人形機器人有望成為人工智能技術的標志性應用，為人類社會的智能化進程貢獻重要力量。
