在科技界引發軒然大波的事件中，中國人工智能初創企業DeepSeek對全球AI芯片巨頭英偉達造成了巨大沖擊。周一，英偉達股價在華爾街遭遇重創，盤中跌幅驚人地超過18%，創下了自2020年3月以來的最大單日跌幅。此次暴跌導致英偉達市值單日蒸發5890億美元，這一數字也使其成為美國股市歷史上市值蒸發規模最大的公司之一，同時英偉達也失去了全球市值最高公司的寶座。
英偉達股價暴跌的背后，隱藏著AI領域競爭格局的深刻變化。過去，AI的發展高度依賴于高性能算力芯片，英偉達作為這一領域的領頭羊，被譽為“賣鏟人”。特別是在OpenAI推出ChatGPT后，AI熱潮席卷全球，業界普遍認為，只有投入巨資購買高性能AI芯片，才能與行業領先者并駕齊驅。頂尖AI公司利用超級計算機訓練聊天機器人，這些超級計算機往往需要配備多達1.6萬個甚至更多的芯片。
然而，DeepSeek的橫空出世打破了這一局面。DeepSeek在發布其最新產品DeepSeek-v3時透露，其正式訓練成本僅為550萬美元，僅使用了約2000個特供版芯片，卻能與OpenAI的新o1和meta的Llama AI模型相媲美。這意味著，DeepSeek以約1/45的計算成本實現了與行業領先模型相當的性能，揭示了AI領域可能存在過度配置計算資源的現狀。隨著思維鏈模型等更高效推理架構的出現，對計算的總體需求可能遠低于當前預測。
這一突破性進展引發了投資者的廣泛反思，他們開始質疑AI計算對英偉達GPU的需求是否被過度夸大。隨著DeepSeek等低成本、高效能解決方案的出現，AI大模型訓練不再一味追求昂貴的旗艦芯片。在中國市場，英偉達A800芯片的價格高達11萬元人民幣每顆，英偉達去年向中國交付了100萬顆此類芯片，價值高達1100億元。然而，DeepSeek的成功表明，通過合理的算法與工程方法，以及創新的推理架構，即使使用不那么先進的芯片，也能構建出高質量的AI模型。
英偉達原本建立在高性能芯片壟斷地位上的溢價面臨嚴峻挑戰。隨著AMD、昇騰、摩爾線程、寒武紀等企業紛紛宣布支持DeepSeek，英偉達在AI芯片市場的獨家地位被打破。這意味著，即使性能稍差的芯片，也能成為英偉達的替代品。摩爾線程等國內企業有望通過支持DeepSeek，在AI芯片市場占據一席之地，從而進一步壓縮英偉達的市場份額。
英偉達商業模式與技術壟斷的護城河已經出現松動。隨著DeepSeek等低成本、高效能解決方案的普及，AI芯片的投資將大幅減值。大廠將學習DeepSeek如何利用算法優化和工程方法改進來提升訓練效率，降低token調用成本。這將進一步降低AI大模型的訓練成本，使得應用端普及變得更加容易。這一變化不僅將深刻影響英偉達等芯片制造商的商業前景，還將對整個AI產業產生深遠影響。
DeepSeek的成功還可能對臺積電和ASML等半導體制造商產生連鎖反應。英偉達最先進的GPU由臺積電生產，隨著英偉達先進GPU需求的大幅降低，臺積電和ASML的業務也可能受到波及。這一變化將深刻影響全球半導體產業的競爭格局。
DeepSeek的崛起不僅為中國AI產業帶來了利好，還引發了全球對美國AI硬件壟斷地位的質疑。過去，美國經濟深度綁定AI股市，而英偉達作為其中的龍頭企業，其市場表現一直備受關注。然而，隨著DeepSeek等低成本、高效能解決方案的出現，其他國家也有可能在不依賴尖端芯片的情況下發展AI。這將深刻影響美股和美元的全球敘事，從而引發硅谷的震驚和恐慌。
