從WAIC超過150個機器人亮相“整活”，到宇樹科技IPO將成為人形機器人第一股，今年無疑是具身智能爆發之年。當下全球資本正以前所未有的熱情涌入這一賽道，持續推高行業天花板。高盛預測到2035年全球人形機器人市場規模將突破1500億美元。
作為AI領域的新燃點，具身智能的火熱讓本就因AI而高漲的算力需求進一步升級。今年以來，國證算力漲超27%，創業板人工智能漲超40%，金山云、工業富聯、寒武紀等多支算力股走高，體現了市場對AI算力需求增長前景的高預期。
尤其是一年以來上漲近5倍的金山云，近期在具身智能領域的技術創新頗有成效，正進一步釋放AI算力價值。在7月的WAIC現場，金山云亮出具身智能、政務AI一體機、行業模型等6大解決方案，充分展露了技術創新實力和行業落地實踐成果。
金山云最新發布的25年Q2財報，也印證了其在AI賽道的競爭力不斷提升。金山云Q2營收同比增長24.2%升至23.5億元，其中AI不斷激發業績增長動能，AI收入同比增長超120%至7.3億元，已連續多個季度實現三位數增長。目前在公有云收入占比攀升至45%的高點。
AI浪潮持續演繹，在AI賽道加速奔跑的金山云后勁十足。近期瑞銀、富瑞、摩根大通等多家大行紛紛上調了金山云目標價，尤其摩根大通直接將目標價上調超過4倍至18.5美元，并指出，金山云的人工智能收入增長前景的確定性高于許多其他AI股。
此前瑞銀也發布研報指出，金山云受惠于AI發展及金山生態系統的支持，認為市場低估了金山云及其AI業務潛在發展機會。由此來看，金山云極有可能成為這一賽道的翻倍黑馬。
