【ITBEAR】新能源汽車行業的迅猛發展正深刻改變著傳統供應鏈結構，車企曾經的“主導者”地位在新興的網狀供應鏈模式下逐漸動搖。這一變革不僅影響著汽車制造商，更波及整個供應鏈上的中小企業，特別是在融資領域帶來了前所未有的挑戰與機遇。
面對供應鏈結構的重塑，一種以“脫核”為特征的新型供應鏈金融模式應運而生。該模式不再僅僅依賴核心企業的信用擔保，而是更多地利用網狀供應鏈上產生的各類交易數據、物流信息和信息流等作為放款和風險評估的依據。這一變化為中小企業融資提供了新的可能性，尤其是在降本壓力從主機廠向上游供應商逐級傳導的背景下，中小企業資金壓力顯著增加。
在傳統燃油車時代，主機廠對上下游擁有絕對話語權，而新能源汽車市場的激烈競爭迫使主機廠走出舒適區，加強與二三級供應商的合作，進而提升對整個產業鏈的控制力。這種變化使得上游供應鏈的話語權上升，中小企業在尋求更低成本資金的同時，下游經銷商則希望獲得更長的融資周期和更靈活的還款方式。
在新的發展模式下，供應鏈金融也在不斷創新。銀行憑借技術和創新性金融產品，正逐步解決上游企業的資金難題。例如，某銀行針對新能源汽車產業鏈上的頭部企業，提供了長達10年期的項目貸款或中長期流動資金貸款，助力企業研發投入，并享受國家稅收優惠政策。同時，該銀行還為新能源動力電池上游企業提供主體授信、項目貸款、跨境銀團等綜合金融服務，授信支持高達300億元。
對于下游經銷商，銀行在傳統“三方模式”基礎上進行了數字化改造，提升融資效率、降低融資成本。通過數據、互聯網等科技手段，銀行對底層信貸邏輯進行了優化，實現了基于C端訂單的直銷貸和經銷商數據貸，從而形成了新能源汽車B+C金融服務閉環。銀行還利用智能化、線上化、模型化手段提升客戶體驗，如實現經銷商續貸業務一小時自動審批、三方協議一天內完成線上簽署等。
在供應鏈金融的創新中，銀行不僅實現了批量獲客和降低授信風險，還通過加入核心企業的配合，進一步挖掘了企業的信用價值。從上游角度來看，傳統的汽車供應鏈融資方式如票據貼現、存貨融資等存在諸多痛點。為解決這些問題，銀行推出了“資產池”“數據池”模式，實現融資時點前移、融資金額擴大和融資靈活性提升。特別是在訂單融資模式中，銀行根據主機廠的履約和付款能力，在訂單階段即可為供應商提供授信，用于采購原材料和生產。
銀行還創新性提出了“身份融資”概念。由于汽車供應鏈的準入條件嚴格且供應關系相對穩定，能進入核心企業供應鏈的企業本身就具有一定“身份價值”。銀行利用這一價值形成了普惠金融場景方案，為中小企業提供小額批量授信，解決融資難問題。例如，某銀行圍繞一汽集團上游二供、三供推出的普惠方案，單戶額度最高可達5000萬元。
然而，中小企業融資難題依然存在。由于中小微企業規模小、缺乏擔保能力和完善的財務管理體系，銀行在風險判斷上面臨困難。為此，銀行借助自身在數字化能力上的積累，為中小企業賦能。通過提供“數字財資”系統的小模組，中小企業得以有針對性地提升財務管理能力，使得其整體數據對銀行來說更加可視、可得和可信。
整體來看，在新能源汽車產業競爭加劇的背景下，加速“脫核”的供應鏈金融模式為鏈上企業提供了更靈活、更低成本、更長周期的資金支持。這一模式不僅緩解了企業的資金周轉壓力，還為整個新能源汽車產業的健康發展注入了新的活力。
