激光雷達(dá)行業(yè)近期動(dòng)態(tài)引發(fā)廣泛關(guān)注，特別是速騰聚創(chuàng)的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)揭示了該領(lǐng)域的一些深刻變化。根據(jù)最新數(shù)據(jù)，速騰聚創(chuàng)2023年底的貿(mào)易應(yīng)收款項(xiàng)及應(yīng)收票據(jù)激增至6.78億元，同比增長高達(dá)227.68%，而貿(mào)易應(yīng)付款項(xiàng)的增速則相對較低，僅為119.03%。這一對比鮮明的增長態(tài)勢，不禁讓人質(zhì)疑激光雷達(dá)企業(yè)在產(chǎn)業(yè)鏈中的議價(jià)能力是否正在減弱。
探究背后原因，首要因素在于激光雷達(dá)并非當(dāng)前智能駕駛系統(tǒng)的必需品。特斯拉、極越汽車、小鵬汽車等企業(yè)紛紛轉(zhuǎn)向純視覺智能駕駛方案，甚至Mobileye也宣布終止下一代激光雷達(dá)的內(nèi)部開發(fā)。大疆車載更是直接選擇了無激光雷達(dá)路線，憑借高性價(jià)比在市場上攻城略地。這些變化表明，激光雷達(dá)正面臨著來自純視覺方案的激烈競爭。
其次，激光雷達(dá)企業(yè)的客戶集中度較高，使得它們在“整車為王”的行業(yè)趨勢下話語權(quán)相對較弱。以禾賽為例，其2023年報(bào)顯示，兩大客戶占年度收入之和超過50%，且其中一家客戶占其應(yīng)收賬款、合同資產(chǎn)及應(yīng)收關(guān)聯(lián)方款項(xiàng)的41.3%。這種高度依賴少數(shù)客戶的模式，無疑增加了企業(yè)在談判中的被動(dòng)性。
再者，價(jià)格戰(zhàn)的壓力也在向激光雷達(dá)企業(yè)傳導(dǎo)。比亞迪向供應(yīng)商提出降價(jià)要求，雖然表示是基于規(guī)模化采購的年度議價(jià)慣例，但無疑給激光雷達(dá)企業(yè)帶來了更大的成本壓力。上汽集團(tuán)新任總裁賈健旭更是在干部大會(huì)上強(qiáng)調(diào)，所有企業(yè)要支持整車，這無疑進(jìn)一步加劇了激光雷達(dá)企業(yè)的降價(jià)壓力。
在外部競爭壓力和“安全件”定義的雙重作用下，激光雷達(dá)企業(yè)開始不斷降低產(chǎn)品價(jià)格，以圖在市場中站穩(wěn)腳跟。禾賽科技CEO李一帆表示，公司計(jì)劃將主要激光雷達(dá)產(chǎn)品的價(jià)格降低一半，以進(jìn)入15萬元以下的廉價(jià)電動(dòng)汽車市場。這一舉措雖然有助于推動(dòng)激光雷達(dá)的普及，但也可能導(dǎo)致產(chǎn)品性能的犧牲，進(jìn)而引發(fā)對安全性的質(zhì)疑。
廣汽研究院首席科學(xué)家陳學(xué)文指出，早期的激光雷達(dá)能夠?qū)崿F(xiàn)360度全方位掃描，而現(xiàn)在低成本雷達(dá)的掃描范圍通常只有100多度。這不禁讓人擔(dān)憂，價(jià)格降低后的激光雷達(dá)是否還能滿足安全性的要求。智駕系統(tǒng)的安全性由多個(gè)環(huán)節(jié)共同決定，激光雷達(dá)只是其中之一。如果系統(tǒng)算法不起效，再全面的感知數(shù)據(jù)也無濟(jì)于事。
更重要的是，激光雷達(dá)從“功能件”轉(zhuǎn)變?yōu)椤鞍踩焙螅m然規(guī)模有所擴(kuò)大，但利潤空間卻大幅縮窄。均勝電子作為全球第二大汽車安全供應(yīng)商，其汽車安全業(yè)務(wù)毛利率也僅為13.69%。禾賽雖然目前ADAS業(yè)務(wù)和Robotaxi業(yè)務(wù)綜合毛利率較高，但如果繼續(xù)往“安全件”方向靠攏，這一毛利率也可能在價(jià)格戰(zhàn)的影響下走低。
為了應(yīng)對這一挑戰(zhàn)，激光雷達(dá)企業(yè)開始嘗試向上層應(yīng)用靠攏，做更集成的軟件。然而，這一路徑并非坦途。速騰聚創(chuàng)雖然解決方案的毛利率高達(dá)59.6%，但該類業(yè)務(wù)收入占比僅為產(chǎn)品收入的5.41%。激光雷達(dá)企業(yè)也很難復(fù)制汽車芯片廠商的商業(yè)路徑，向軟件層發(fā)展并非易事。
盡管如此，激光雷達(dá)行業(yè)仍在不斷前行。隨著主要玩家從12家銳減至5家，中國激光雷達(dá)企業(yè)份額之和從26%上升到84%，行業(yè)已經(jīng)完成了一輪洗牌。如今，當(dāng)經(jīng)營目標(biāo)從“活下去”演變?yōu)椤盎畹煤谩保す饫走_(dá)企業(yè)需要更加靈活地應(yīng)對全新階段的挑戰(zhàn)，尋找新的增長點(diǎn)。
