【ITBEAR】
作者｜汪夢(mèng)婷
10月23日晚間，中芯國際公告，易方達(dá)上證科創(chuàng)板50ETF減持境內(nèi)股票124.65萬股，減持后持股數(shù)占境內(nèi)總股本的4.99%。
中芯國際是科創(chuàng)板50指數(shù)第一大成份股，此前的10月11日，由于成份股權(quán)重增加以及基金規(guī)模暴增，易方達(dá)上證科創(chuàng)板50ETF增持中芯國際境內(nèi)股票約961.62萬股，持股數(shù)超過5%的舉牌線。
Wind數(shù)據(jù)顯示，9月24日-10月10日，易方達(dá)上證科創(chuàng)50ETF基金份額由592.58億份增至740.42億份，半個(gè)月內(nèi)增加147.84億份。10月10日至今，總份額回落至668.03億份，從高點(diǎn)減少72.37億份。
今年9月24日行情啟動(dòng)以來，科創(chuàng)50指數(shù)累計(jì)上漲約51.07%，“雙創(chuàng)”ETF吸金效應(yīng)顯著，多只相關(guān)產(chǎn)品份額顯著增加，如嘉實(shí)上證科創(chuàng)板芯片ETF、華夏上證科創(chuàng)板50ETF兩只基金凈申購份額超百億。
長(zhǎng)江證券研報(bào)認(rèn)為，從凈流入額在成交額中占比來看，科創(chuàng)芯片、科創(chuàng)100、科創(chuàng)50較高。短期看，上述板塊的權(quán)重行業(yè)和個(gè)股的行情或更大程度地由資金驅(qū)動(dòng)，與基本面的相關(guān)性相對(duì)較弱。
易方達(dá)科創(chuàng)50ETF近兩周凈贖回72億份
昨日晚間，中芯國際公告，易方達(dá)上證科創(chuàng)板50ETF減持公司境內(nèi)股票124.65萬股。 減持后，易方達(dá)仍持有中芯國際境內(nèi)股票9924.07萬股，占公司境內(nèi)總股本的4.99%，占公司總股本的1.24%。
此前，由于易方達(dá)上證科創(chuàng)板50ETF規(guī)模持續(xù)上漲，基金對(duì)中芯國際的持股超過5%，實(shí)現(xiàn)“舉牌”。
據(jù)中芯國際10月11日發(fā)布的公告，彼時(shí)該基金增持中芯國際境內(nèi)股票約961.62萬股，共持有1.087億股，占公司境內(nèi)總股本的比例為 5.47%，占公司總股本的比例為 1.36%。
基金合同顯示，易方達(dá)上證科創(chuàng)板50ETF為被動(dòng)投資基金，主要采取完全復(fù)制法，緊密跟蹤上證科創(chuàng)板50成份指數(shù)，按照標(biāo)的指數(shù)的成份股組成及其權(quán)重構(gòu)建基金股票投資組合，并根據(jù)標(biāo)的指數(shù)成份股及其權(quán)重的變動(dòng)進(jìn)行相應(yīng)調(diào)整。
也就是說，該基金持倉將跟隨跟蹤指數(shù)的成份股及權(quán)重發(fā)生變化。若基金份額與成份股權(quán)重增加，即便突破5%的舉牌線，該基金也需要買入相關(guān)成份股。
中芯國際是科創(chuàng)板50指數(shù)第一大成份股，今年9月24日行情啟動(dòng)以來，截止10月23日收盤，科創(chuàng)50指數(shù)累計(jì)上漲約51.07%，中芯國際股價(jià)累計(jì)上漲約111.09%。
在此期間，易方達(dá)上證科創(chuàng)板50ETF份額也大幅波動(dòng)。據(jù)Wind數(shù)據(jù)，9月24日-10月10日，該基金份額由592.58億份增至740.42億份，增加了147.84億份。
10月10日后，該基金連續(xù)多日遭遇凈贖回，最新份額668.03億份，從高點(diǎn)減少72.37億份。
截止目前，在同類科創(chuàng)50ETF產(chǎn)品中，華夏上證科創(chuàng)板50ETF以1112.88億的份額居首。早在2022年年底，該基金也一度因規(guī)模變動(dòng)舉牌過中芯國際。
大量資金流入雙創(chuàng)ETF
由于ETF具備分散投資、透明高、費(fèi)率低等優(yōu)點(diǎn)，且部分ETF采用T+0交割機(jī)制，在本輪行情中，不少投資者借道ETF進(jìn)行投資。
據(jù)Wind數(shù)據(jù)，自9月24日，全市場(chǎng)970只ETF產(chǎn)品（剔除貨幣型ETF）獲凈申購約1336億份，其中522只產(chǎn)品份額增加，占比約56.9%。
在此期間，“雙創(chuàng)”類產(chǎn)品獲凈申購份額最多，嘉實(shí)上證科創(chuàng)板芯片ETF、華夏上證科創(chuàng)板50ETF兩只基金分別獲得134.70億份、134.55億份凈申購，也是僅有的兩只份額增長(zhǎng)百億以上的ETF產(chǎn)品。
除此以外，還有5只ETF產(chǎn)品9月24日以來份額增加50億以上，即華泰柏瑞滬深300ETF（+86億份）、易方達(dá)創(chuàng)業(yè)板ETF（+80億份）、易方達(dá)上證科創(chuàng)板50ETF（77億份）、國泰中證A500ETF（+75億份）、華安創(chuàng)業(yè)板50ETF（+69億份）。
證券ETF遭遇大幅贖回，Wind數(shù)據(jù)顯示，9月24日以來，國泰中證全指證券公司ETF份額減少90.81億份，為凈贖回份額最多的產(chǎn)品，華寶中證全指證券ETF份額也減少了29.27億份。
半導(dǎo)體芯片相關(guān)產(chǎn)品份額也明顯下降，9月24日至今華夏恒生互聯(lián)網(wǎng)科技業(yè)ETF、國聯(lián)安中證全指半導(dǎo)體ETF、華夏國證半導(dǎo)體芯片ETF分別被贖回89.90億份、70.16億份、29.11億份。
此前火熱的跨境ETF整體遭遇凈贖回。截止10月23日，目前全市場(chǎng)132只跨境ETF份額較9月24日減少了34.32億份，51只跨境ETF被贖回，占比38.6%，其中華夏恒生互聯(lián)網(wǎng)科技業(yè)ETF份額減少89.9億份。
長(zhǎng)江證券研報(bào)認(rèn)為，從凈流入額在成交額中占比來看，科創(chuàng)芯片、科創(chuàng)100、科創(chuàng)50較高。短期看，上述板塊的權(quán)重行業(yè)和個(gè)股的行情或更大程度地由資金驅(qū)動(dòng)，與基本面的相關(guān)性相對(duì)較弱。
“如若機(jī)構(gòu)通過ETF方式加倉，則更有利于大盤寬基品種放量；如若潛在增量來自于個(gè)人投資者，則彈性板塊如科創(chuàng)、創(chuàng)業(yè)、雙創(chuàng)類或更受青睞。”長(zhǎng)江證券稱。
