近日，國(guó)家金融監(jiān)管總局發(fā)布任職批復(fù)，正式核準(zhǔn)了興業(yè)消費(fèi)金融公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“興業(yè)消金”）新任董事長(zhǎng)戴敘賢和總裁劉慶華的任職資格。這一人事變動(dòng)，標(biāo)志著興業(yè)消金自2014年成立以來(lái)的首次換帥，且一換便是兩位高層，極具象征意義。尤為引人注目的是，這一更替發(fā)生在公司業(yè)績(jī)急劇下滑、面臨前所未有的財(cái)務(wù)危機(jī)之時(shí)，外界不禁開(kāi)始質(zhì)疑：興業(yè)消金在新一屆領(lǐng)導(dǎo)班子的帶領(lǐng)下，是否能夠成功逆襲，重新奪回昔日的市場(chǎng)地位？
事實(shí)上，2024年上半年，興業(yè)消金的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)令業(yè)內(nèi)震驚：營(yíng)收大幅下降，凈利潤(rùn)銳減，資產(chǎn)質(zhì)量急劇惡化。這家曾經(jīng)穩(wěn)居國(guó)內(nèi)消費(fèi)金融行業(yè)“第一梯隊(duì)”的老牌公司，正面臨著前所未有的經(jīng)營(yíng)壓力。尤其是，在行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)加劇、壞賬率攀升、撥備費(fèi)用激增的多重挑戰(zhàn)下，興業(yè)消金不得不啟動(dòng)債務(wù)融資，于年內(nèi)發(fā)行了高達(dá)100億元的金融債券，試圖通過(guò)舉債來(lái)緩解流動(dòng)性危機(jī)。
然而，金融債券的發(fā)行能否真正為興業(yè)消金帶來(lái)救贖？新一任高管的接管，能否扭轉(zhuǎn)公司頹勢(shì)，帶領(lǐng)興業(yè)消金走出困境，恢復(fù)行業(yè)領(lǐng)先地位？這些問(wèn)題，仍舊懸而未決。
業(yè)績(jī)下滑，高層“換帥”
自2014年成立以來(lái)，興業(yè)消金一直由董事長(zhǎng)鄭海清和總經(jīng)理林春兩位資深高管共同領(lǐng)導(dǎo)。作為興業(yè)銀行的元老級(jí)人物，鄭海清與林春的領(lǐng)導(dǎo)為興業(yè)消金的發(fā)展奠定了堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。鄭海清在金融行業(yè)擁有超過(guò)三十年的經(jīng)驗(yàn)，在消費(fèi)金融領(lǐng)域的深耕，使得興業(yè)消金在成立初期便迅速占領(lǐng)市場(chǎng)份額；林春則憑借其在銀行業(yè)的全面管理經(jīng)驗(yàn)，助力公司在市場(chǎng)擴(kuò)展和風(fēng)險(xiǎn)控制方面取得了顯著成效。可以說(shuō)，這兩位高管不僅是公司穩(wěn)步發(fā)展的關(guān)鍵人物，更為興業(yè)消金的運(yùn)營(yíng)模式和發(fā)展方向打下了深厚的基礎(chǔ)。
然而，令人意外的是，2024年初，鄭海清與林春因“工作調(diào)整”辭去職務(wù)，這一突如其來(lái)的變動(dòng)震動(dòng)了業(yè)內(nèi)與投資者。對(duì)于這次高層更替，市場(chǎng)普遍給予高度關(guān)注，認(rèn)為這標(biāo)志著興業(yè)消金面臨著前所未有的壓力與挑戰(zhàn)。此次人事調(diào)整不僅是公司自成立以來(lái)的首次換帥，更是一次涉及“兩大高管”的同時(shí)更替，透露出公司內(nèi)外部環(huán)境的變化。
根據(jù)最新的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，2024年上半年，興業(yè)消金出現(xiàn)了營(yíng)收下滑和凈利潤(rùn)銳減的情況，資產(chǎn)質(zhì)量也出現(xiàn)了明顯的惡化，導(dǎo)致了公司的流動(dòng)性壓力劇增。在此背景下，這一高層更迭的背后，是否意味著公司正處于深度調(diào)整期，仍然是一個(gè)值得關(guān)注的問(wèn)題。
在此關(guān)鍵時(shí)刻，興業(yè)消金迎來(lái)了新的董事長(zhǎng)戴敘賢和總裁劉慶華。這兩位新任高管依舊來(lái)自興業(yè)銀行，且同樣擁有豐富的金融經(jīng)驗(yàn)。
戴敘賢曾任興業(yè)銀行私人銀行部總經(jīng)理，在零售銀行業(yè)務(wù)和企業(yè)財(cái)務(wù)治理方面積累了超過(guò)30年的深厚經(jīng)驗(yàn)，尤其擅長(zhǎng)于大規(guī)模資產(chǎn)管理和金融風(fēng)險(xiǎn)控制。在興業(yè)銀行的任職期間，戴敘賢主導(dǎo)了多項(xiàng)企業(yè)并購(gòu)和資本運(yùn)作項(xiàng)目，這些經(jīng)歷使得他在處理公司面臨的復(fù)雜經(jīng)濟(jì)環(huán)境時(shí)，更加得心應(yīng)手。劉慶華則曾擔(dān)任興業(yè)銀行海口分行行長(zhǎng)，其在銀行業(yè)務(wù)的各個(gè)方面都具備深刻理解，并且長(zhǎng)期關(guān)注消費(fèi)金融市場(chǎng)的趨勢(shì)與動(dòng)向。
兩人豐富的銀行管理經(jīng)驗(yàn)與深厚的金融背景，雖然為公司管理層的穩(wěn)定提供了保障，但這一內(nèi)部提拔的舉措也意味著，興業(yè)消金是否能夠突破目前的困境，將更多依賴(lài)于新高管的決策與執(zhí)行力。
當(dāng)前，消費(fèi)金融行業(yè)面臨著前所未有的競(jìng)爭(zhēng)壓力，不良貸款的攀升以及債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的增加，讓不少金融機(jī)構(gòu)深感壓力。興業(yè)消金雖在短期內(nèi)通過(guò)債務(wù)融資等手段應(yīng)對(duì)流動(dòng)性危機(jī)，但其能否在新領(lǐng)導(dǎo)團(tuán)隊(duì)的帶領(lǐng)下，成功調(diào)整戰(zhàn)略、提升資產(chǎn)質(zhì)量，并重新走向增長(zhǎng)軌道，仍然面臨不小的挑戰(zhàn)。戴敘賢和劉慶華能否在穩(wěn)定公司內(nèi)部管理結(jié)構(gòu)的同時(shí)，提出創(chuàng)新性的解決方案，將是未來(lái)決定興業(yè)消金命運(yùn)的關(guān)鍵。
盡管新任高管具備豐富的銀行管理經(jīng)驗(yàn)，但興業(yè)消金的未來(lái)仍充滿(mǎn)變數(shù)。市場(chǎng)對(duì)新領(lǐng)導(dǎo)班子的期望很高，同時(shí)也對(duì)其能否迅速采取有效措施，恢復(fù)公司的盈利能力和市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力，保持高度關(guān)注。
盈利大幅滑坡，失去領(lǐng)先地位
興業(yè)消費(fèi)金融自成立以來(lái)，一直在國(guó)內(nèi)消費(fèi)金融行業(yè)占據(jù)領(lǐng)先地位，尤其是在2019年至2022年間，其營(yíng)收和凈利潤(rùn)穩(wěn)步增長(zhǎng)，屢次躋身國(guó)內(nèi)消費(fèi)金融公司前列。這一階段，興業(yè)消金的業(yè)務(wù)擴(kuò)張與盈利能力持續(xù)向好，憑借其強(qiáng)大的風(fēng)險(xiǎn)控制能力與市場(chǎng)敏銳度，成功贏得了市場(chǎng)和投資者的信賴(lài)。然而，自2023年起，興業(yè)消金的業(yè)績(jī)出現(xiàn)了明顯的下滑趨勢(shì)，標(biāo)志著其曾經(jīng)輝煌的增長(zhǎng)勢(shì)頭開(kāi)始面臨嚴(yán)峻考驗(yàn)。
具體來(lái)看，2023年，興業(yè)消金的營(yíng)業(yè)收入為112.3億元，同比僅增長(zhǎng)11.02%，增速顯著放緩。更為嚴(yán)重的是，其凈利潤(rùn)卻出現(xiàn)了同比下降16.89%，降至20.72億元。這一業(yè)績(jī)下滑的背后，體現(xiàn)了公司在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)壓力增大、成本上升以及資產(chǎn)質(zhì)量下行等多重因素的影響。值得注意的是，這是興業(yè)消金近五年來(lái)首次出現(xiàn)“增收不增利”的局面，前一年（2022年），其凈利潤(rùn)增速高達(dá)65.14%，可見(jiàn)2023年的業(yè)績(jī)滑坡具有較強(qiáng)的反差，且這一變化沒(méi)有得到市場(chǎng)的充分預(yù)期。
更為嚴(yán)峻的形勢(shì)出現(xiàn)在2024年上半年。根據(jù)最新披露的財(cái)報(bào)，興業(yè)消金在2024年上半年的營(yíng)收為51.88億元，同比下降6.3%。這一下降幅度反映了公司在收入增長(zhǎng)上的嚴(yán)重停滯，尤其是在消費(fèi)金融行業(yè)整體增長(zhǎng)放緩的背景下，興業(yè)消金的收入表現(xiàn)進(jìn)一步低于市場(chǎng)預(yù)期。同時(shí)，凈利潤(rùn)的下滑尤為顯著，2024年上半年凈利潤(rùn)僅為2.77億元，較2023年同期的20.72億元大幅下降，跌幅達(dá)到86.3%。這一財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)的暴跌，是公司歷史上少見(jiàn)的低谷，反映了其經(jīng)營(yíng)面臨的巨大壓力和挑戰(zhàn)。
圖 興業(yè)消金財(cái)務(wù)摘要。
在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)方面，興業(yè)消金的行業(yè)排名也發(fā)生了劇變。根據(jù)行業(yè)數(shù)據(jù)，興業(yè)消金從2023年底的行業(yè)第二，迅速下滑至2024年中期的第五位。這一變化不僅顯示了其在市場(chǎng)份額的急劇喪失，也反映了其在面對(duì)同行競(jìng)爭(zhēng)壓力和行業(yè)調(diào)整時(shí)的脆弱性。與其他消費(fèi)金融公司相比，興業(yè)消金在品牌影響力、市場(chǎng)拓展和風(fēng)險(xiǎn)控制方面的劣勢(shì)愈發(fā)突出，市場(chǎng)份額的下降進(jìn)一步加劇了其營(yíng)收和利潤(rùn)的下滑。
總體來(lái)看，興業(yè)消金在2023年和2024年上半年所表現(xiàn)出的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，揭示了其面臨的多重挑戰(zhàn)：從營(yíng)收增長(zhǎng)停滯、凈利潤(rùn)暴跌，到資產(chǎn)質(zhì)量惡化和行業(yè)排名下滑，興業(yè)消金正面臨著嚴(yán)峻的調(diào)整期。盡管公司通過(guò)發(fā)行金融債券等方式試圖緩解流動(dòng)性壓力，但如何在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)日益激烈和行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)加劇的背景下，恢復(fù)公司的盈利能力和市場(chǎng)地位，依然是擺在新高管面前的一道難題。
信用減值損失激增，不良貸款率攀升
興業(yè)消費(fèi)金融近年來(lái)的業(yè)績(jī)下滑，主要與其信用減值損失的激增和不良貸款率的上升密切相關(guān)，反映了公司在風(fēng)險(xiǎn)控制方面的巨大壓力。根據(jù)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，2022年，興業(yè)消金的信用減值損失同比增長(zhǎng)超過(guò)60%，達(dá)到了接近43億元，占營(yíng)收的比重超過(guò)40%。這一比例遠(yuǎn)高于行業(yè)平均水平，顯示出公司在風(fēng)險(xiǎn)管理上的弱點(diǎn)。而到了2023年，信用減值損失的增幅進(jìn)一步擴(kuò)大，達(dá)到66億元，占公司營(yíng)收的比例接近60%。這一變化尤為顯著，表明興業(yè)消金的資產(chǎn)質(zhì)量急劇惡化，信用減值損失在財(cái)務(wù)報(bào)表中所占的比重迅速提升，進(jìn)一步加重了公司經(jīng)營(yíng)壓力。
圖 興業(yè)消金最近幾年利潤(rùn)數(shù)據(jù)。
具體來(lái)看，2023年，興業(yè)消金的不良貸款余額分別為11.04億元、16.04億元和21.49億元，這一數(shù)據(jù)呈現(xiàn)出持續(xù)增長(zhǎng)的趨勢(shì)。從2021年到2023年，公司不良貸款余額累計(jì)增長(zhǎng)了超過(guò)一倍，反映出公司在放貸過(guò)程中未能有效控制貸款質(zhì)量，導(dǎo)致不良資產(chǎn)快速累積。與此同時(shí)，不良貸款率也呈現(xiàn)出明顯的上升趨勢(shì)，從2021年的1.9%上升至2023年的2.49%。這一變化表明，興業(yè)消金的貸款質(zhì)量急劇下降，越來(lái)越多的貸款無(wú)法按期償還，進(jìn)一步加劇了其資產(chǎn)負(fù)擔(dān)。
圖 興業(yè)消金主要監(jiān)管指標(biāo)。
為應(yīng)對(duì)不斷攀升的資產(chǎn)減值損失和不良貸款風(fēng)險(xiǎn)，興業(yè)消金不得不加大撥備計(jì)提力度，力圖加強(qiáng)資本充足性和風(fēng)險(xiǎn)緩釋。2023年，公司計(jì)提的貸款及墊款信用減值損失達(dá)到了65.62億元，同比增長(zhǎng)超過(guò)53%。這一撥備金額遠(yuǎn)高于歷史水平，意味著公司在面臨日益嚴(yán)峻的資產(chǎn)質(zhì)量壓力時(shí)，采取了更加保守的會(huì)計(jì)處理方法，盡力將潛在損失提前計(jì)提。這一撥備費(fèi)用的增加，雖然在短期內(nèi)增強(qiáng)了公司的風(fēng)險(xiǎn)抵御能力，但卻進(jìn)一步侵蝕了本已疲弱的利潤(rùn)，導(dǎo)致凈利潤(rùn)大幅下滑。
圖 興業(yè)消金貸款損失計(jì)提準(zhǔn)備情況。
2023年，興業(yè)消金的凈利潤(rùn)降至20.72億元，同比下降16.89%，而其資產(chǎn)減值損失的飆升顯然是導(dǎo)致這一利潤(rùn)滑坡的重要因素。資產(chǎn)減值損失和撥備計(jì)提費(fèi)用的增加直接擠壓了公司盈利空間，使得公司在營(yíng)收增長(zhǎng)乏力的情況下，未能有效提升利潤(rùn)水平。特別是在2023年，公司營(yíng)收增長(zhǎng)為11.02%，而凈利潤(rùn)卻同比下降，這也是近五年來(lái)首次出現(xiàn)“增收不增利”的局面。
總體來(lái)看，興業(yè)消金的資產(chǎn)質(zhì)量惡化、不良貸款率上升，以及隨之而來(lái)的資產(chǎn)減值損失和撥備計(jì)提費(fèi)用的增加，已成為其業(yè)績(jī)下滑的關(guān)鍵因素。盡管公司加大了撥備計(jì)提力度，以增強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)防范能力，但短期內(nèi)，這一措施的實(shí)施進(jìn)一步加重了公司財(cái)務(wù)負(fù)擔(dān)，嚴(yán)重影響了其盈利能力。隨著不良貸款的增加，興業(yè)消金面臨著更加復(fù)雜和嚴(yán)峻的經(jīng)營(yíng)環(huán)境，如何有效控制貸款質(zhì)量、減少不良貸款，并在保證盈利的同時(shí)增強(qiáng)資本實(shí)力，將是未來(lái)能否扭轉(zhuǎn)當(dāng)前困局的關(guān)鍵。
激增的債務(wù)負(fù)擔(dān)，金融債成為救命稻草
面對(duì)日益嚴(yán)峻的財(cái)務(wù)壓力，興業(yè)消費(fèi)金融采取了通過(guò)發(fā)行金融債券的方式來(lái)緩解流動(dòng)性問(wèn)題，以維持其日常運(yùn)營(yíng)和償債能力。2024年3月至7月，興業(yè)消金共發(fā)行了總額100億元的金融債券，票面利率在2.2%-2.55%之間，債務(wù)期限為三年。值得注意的是，興業(yè)消金此次發(fā)債的頻率和額度顯著高于往年，反映出其當(dāng)前面臨的資金需求異常緊張。根據(jù)公開(kāi)數(shù)據(jù)，2019年到2023年間，興業(yè)消金僅發(fā)行了6筆債務(wù)，總額為95億元，而在2024年3月至7月，僅短短五個(gè)月內(nèi)，公司便發(fā)行了100億元的債券，幾乎相當(dāng)于過(guò)去五年發(fā)債總額的兩倍。
圖 興業(yè)消金2024年發(fā)行債券情況。
這一發(fā)債舉措顯現(xiàn)出興業(yè)消金在償還債務(wù)的同時(shí)，正尋求通過(guò)更大規(guī)模的融資來(lái)緩解資金壓力，尤其是在公司資產(chǎn)質(zhì)量惡化、不良貸款上升的情況下。然而，從財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)來(lái)看，這一舉措并非沒(méi)有風(fēng)險(xiǎn)。根據(jù)其2023年年報(bào)，截至2023年12月31日，興業(yè)消金的總債務(wù)已達(dá)到734.35億元，同比增長(zhǎng)14.06%。這一增幅明顯高于公司營(yíng)收增長(zhǎng)的速度，進(jìn)一步加劇了公司在債務(wù)管理上的壓力。
尤其值得關(guān)注的是，盡管公司通過(guò)發(fā)債獲得了大規(guī)模的融資，但其經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流卻出現(xiàn)了負(fù)值。2023年，興業(yè)消金的經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流為-22.2億元，顯示出公司在主營(yíng)業(yè)務(wù)上的現(xiàn)金創(chuàng)造能力已經(jīng)不足以覆蓋日常運(yùn)營(yíng)和利息支出。這一情況表明，興業(yè)消金的核心業(yè)務(wù)未能有效產(chǎn)生足夠的現(xiàn)金流，無(wú)法為其債務(wù)負(fù)擔(dān)提供支持。因此，發(fā)債成為了公司維持正常運(yùn)營(yíng)和償還利息的主要手段。
圖 興業(yè)消金近幾年現(xiàn)金流量情況。
然而，這種“以債養(yǎng)債”的融資模式并非沒(méi)有風(fēng)險(xiǎn)。如果公司無(wú)法通過(guò)業(yè)務(wù)增長(zhǎng)有效提高現(xiàn)金流，持續(xù)的債務(wù)擴(kuò)張將可能導(dǎo)致負(fù)債水平進(jìn)一步攀升。假設(shè)公司未來(lái)仍然依賴(lài)債務(wù)融資來(lái)應(yīng)對(duì)日益增加的償債壓力，且未能有效提升盈利能力和現(xiàn)金流狀況，那么，債務(wù)負(fù)擔(dān)的加重將可能對(duì)公司的財(cái)務(wù)健康構(gòu)成威脅，甚至影響其未來(lái)的融資能力。
截至2024年6月30日，興業(yè)消費(fèi)金融的資產(chǎn)負(fù)債率為87.27%，相較于2023年底的87.63%略有下降，但仍然處于高位。從2017年到2024年，資產(chǎn)負(fù)債率一直維持在接近90%的水平，顯示出公司依賴(lài)大量債務(wù)支撐業(yè)務(wù)擴(kuò)張。這種高杠桿運(yùn)營(yíng)模式雖然擴(kuò)大了資產(chǎn)規(guī)模，但也顯著提高了財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，尤其在經(jīng)營(yíng)環(huán)境惡化時(shí)可能加劇財(cái)務(wù)壓力。
圖 興業(yè)消金近幾年資產(chǎn)負(fù)債情況。
在當(dāng)前經(jīng)濟(jì)形勢(shì)下，消費(fèi)信貸行業(yè)面臨激烈競(jìng)爭(zhēng)與日益嚴(yán)格的監(jiān)管，興業(yè)消金能否通過(guò)債務(wù)融資持續(xù)維持運(yùn)營(yíng)，很大程度上取決于其能否實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)復(fù)蘇，提升現(xiàn)金流狀況，從而緩解債務(wù)負(fù)擔(dān)。
隨著債務(wù)規(guī)模的擴(kuò)大，公司未來(lái)在償還利息支出時(shí)面臨的壓力也將逐步增加。根據(jù)2024年發(fā)債的票面利率，假設(shè)公司未能提前償還債務(wù)，則每年需要支付約2.35億元的利息支出。而考慮到經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流持續(xù)為負(fù)值的情況下，公司能否按時(shí)償付這些利息，也將對(duì)其財(cái)務(wù)狀況產(chǎn)生直接影響。如果公司無(wú)法實(shí)現(xiàn)經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流的正向增長(zhǎng)，償債壓力的進(jìn)一步加大可能導(dǎo)致其出現(xiàn)資金鏈斷裂的風(fēng)險(xiǎn)。
盡管興業(yè)消金通過(guò)發(fā)行金融債券獲得了短期的資金支持，緩解了流動(dòng)性問(wèn)題，但其依賴(lài)債務(wù)融資來(lái)維持運(yùn)營(yíng)的方式仍然存在較大的風(fēng)險(xiǎn)。公司需要盡快采取有效措施，提升核心業(yè)務(wù)的盈利能力和現(xiàn)金流狀況，避免陷入“債務(wù)雪球”的惡性循環(huán)中。未來(lái)，如何平衡債務(wù)管理和業(yè)務(wù)增長(zhǎng)，將成為公司能否恢復(fù)財(cái)務(wù)健康、走出困境的關(guān)鍵。
消金行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)激烈，經(jīng)營(yíng)模式遭挑戰(zhàn)
隨著消費(fèi)金融市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的加劇，興業(yè)消金的市場(chǎng)份額正受到強(qiáng)勁對(duì)手的沖擊。腰部機(jī)構(gòu)如螞蟻消金和杭銀消金在今年上半年的業(yè)績(jī)表現(xiàn)尤為搶眼。螞蟻消金的營(yíng)收已接近60億元，凈利潤(rùn)同比翻倍增長(zhǎng)；杭銀消金的營(yíng)收突破了27億元，凈利潤(rùn)也同比增長(zhǎng)近一倍。
這些腰部機(jī)構(gòu)憑借快速增長(zhǎng)的業(yè)績(jī)和強(qiáng)勁的盈利能力，對(duì)行業(yè)領(lǐng)先者形成了強(qiáng)大的競(jìng)爭(zhēng)壓力。在這樣的對(duì)比之下，興業(yè)消金的增長(zhǎng)顯得乏力，貸款規(guī)模和營(yíng)收表現(xiàn)均低于行業(yè)預(yù)期，增速明顯放緩，進(jìn)一步加劇了其在市場(chǎng)中的劣勢(shì)地位。
不僅如此，興業(yè)消金的業(yè)務(wù)模式也面臨嚴(yán)峻挑戰(zhàn)。作為一家高度依賴(lài)線(xiàn)下渠道的消費(fèi)金融公司，興業(yè)消金采用的重資產(chǎn)運(yùn)營(yíng)模式帶來(lái)了高昂的運(yùn)營(yíng)成本和較低的效率。在當(dāng)今消費(fèi)金融市場(chǎng)中，互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)憑借其線(xiàn)上營(yíng)銷(xiāo)和大數(shù)據(jù)風(fēng)控的優(yōu)勢(shì)正迅速擴(kuò)展，而興業(yè)消金的線(xiàn)下?tīng)I(yíng)銷(xiāo)和傳統(tǒng)貸款模式逐漸顯得過(guò)于沉重和難以轉(zhuǎn)型。面對(duì)互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融平臺(tái)的強(qiáng)勢(shì)沖擊，興業(yè)消金的傳統(tǒng)模式難以匹敵，其市場(chǎng)地位因此受到進(jìn)一步威脅。
盡管意識(shí)到市場(chǎng)的變化，興業(yè)消金近年來(lái)也在嘗試優(yōu)化線(xiàn)上與線(xiàn)下業(yè)務(wù)的占比，通過(guò)推出自營(yíng)貸款產(chǎn)品和加大線(xiàn)上業(yè)務(wù)的拓展來(lái)適應(yīng)新的市場(chǎng)需求。然而，這些轉(zhuǎn)型舉措進(jìn)展緩慢，且效果有限。興業(yè)消金的線(xiàn)上業(yè)務(wù)依然較為薄弱，數(shù)字化程度低，缺乏技術(shù)和數(shù)據(jù)支持的線(xiàn)上風(fēng)控體系，難以形成有效的競(jìng)爭(zhēng)力。公司在獲客方面依賴(lài)供應(yīng)商和代理商的引流模式，導(dǎo)致獲客成本較高且效率偏低，未能有效拓展新的客戶(hù)群體。
整體來(lái)看，興業(yè)消金不僅在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中遭遇了強(qiáng)勁對(duì)手的追趕，還因傳統(tǒng)業(yè)務(wù)模式的高成本和低效率而陷入發(fā)展瓶頸。能否在激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中找到突破口，加快業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型以適應(yīng)數(shù)字化趨勢(shì)，將決定其未來(lái)在消費(fèi)金融行業(yè)中的地位。
小結(jié)
興業(yè)消金的業(yè)績(jī)下滑并非偶然，而是多重因素共同作用的結(jié)果。激烈的行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)、不良貸款率的攀升、資產(chǎn)質(zhì)量的惡化以及高額債務(wù)負(fù)擔(dān)，已將這家曾經(jīng)的行業(yè)領(lǐng)軍者推入困境。盡管新任管理層具備豐富的銀行業(yè)經(jīng)驗(yàn)，能否帶領(lǐng)公司走出當(dāng)前的困局仍然充滿(mǎn)未知數(shù)，需要時(shí)間的考驗(yàn)。
如今，興業(yè)消金面臨著嚴(yán)峻的市場(chǎng)環(huán)境和巨大的財(cái)務(wù)壓力。能否實(shí)現(xiàn)業(yè)績(jī)反彈、改善資產(chǎn)質(zhì)量，并在激烈的競(jìng)爭(zhēng)中重新奪回市場(chǎng)地位，將極大考驗(yàn)新領(lǐng)導(dǎo)團(tuán)隊(duì)的決策能力和執(zhí)行力。這一切不僅關(guān)乎興業(yè)消金的未來(lái)，也將決定其在消費(fèi)金融行業(yè)中的長(zhǎng)期競(jìng)爭(zhēng)力。
