美股市場(chǎng)近期展現(xiàn)出顯著的分化趨勢(shì)，不同指數(shù)與板塊表現(xiàn)各異。
道瓊斯工業(yè)平均指數(shù)持續(xù)領(lǐng)跑，刷新歷史新高，標(biāo)普500指數(shù)則位于中間位置。相比之下，納斯達(dá)克指數(shù)略顯疲態(tài)，其內(nèi)部板塊更是冷熱不均。其中，AI領(lǐng)域尤為突出，芯片巨頭英偉達(dá)因業(yè)績(jī)預(yù)期未達(dá)部分投資者要求，股價(jià)大幅下滑4%。然而，AI應(yīng)用領(lǐng)域卻表現(xiàn)搶眼，北美四大云計(jì)算巨頭均實(shí)現(xiàn)上漲，亞馬遜漲幅超過(guò)2%，meta和谷歌也均上漲超過(guò)1%。
英偉達(dá)業(yè)績(jī)指引未及市場(chǎng)預(yù)期，導(dǎo)致資金拋售，預(yù)計(jì)下個(gè)財(cái)季營(yíng)收中值雖高于分析師預(yù)期，但低于買(mǎi)方預(yù)期。而AI應(yīng)用領(lǐng)域則延續(xù)了從算力向應(yīng)用的熱點(diǎn)轉(zhuǎn)換，部分中小盤(pán)AI應(yīng)用細(xì)分龍頭自11月以來(lái)表現(xiàn)搶眼，AI Agent或成為新的產(chǎn)業(yè)趨勢(shì)。
在納斯達(dá)克指數(shù)中，北美四大云計(jì)算巨頭和蘋(píng)果等企業(yè)具備顯著優(yōu)勢(shì)，不僅在技術(shù)儲(chǔ)備、資金實(shí)力上領(lǐng)先，還擁有豐富的客戶資源。近期，微軟和谷歌紛紛推出AI Agent相關(guān)產(chǎn)品，未來(lái)這一領(lǐng)域有望成為業(yè)務(wù)增量。
整體來(lái)看，AI方向目前仍處在高景氣周期，美股市場(chǎng)的“AI敘事”泡沫尚未破裂。對(duì)于投資者而言，納斯達(dá)克100ETF等費(fèi)率較低、溢價(jià)率合理的場(chǎng)內(nèi)ETF，是配置美股科技領(lǐng)域的優(yōu)質(zhì)工具。
