上周五，A股市場在諸多真假難辨的消息沖擊下突然大幅下跌，市場情緒遭受重創。周末市場相對平靜，投資者期望本周一市場能有所反彈，然而結果卻不盡如人意。
周一，A股三大指數開盤小幅高開，但隨后出現大幅下跌，尾盤雖有神秘資金入場拉抬指數，但仍未能翻紅。全天總成交額為1.52萬億元，較上周五減少了3108億元。
目前，A股市場處于政策刺激的空窗期，同時受到外圍特朗普回歸帶來的輿論壓力以及內部宏觀經濟數據待驗證的影響，市場上漲動能明顯不足。在這種情況下，投資者紛紛抱團熱門題材，其中固態電池產業鏈成為焦點。
固態電池產業鏈成為周一市場上少數能夠維持強勢的核心板塊。整車板塊中，上汽集團和北汽藍谷表現尤為搶眼，其中上汽集團收盤漲幅達到8.45%，11月累計上漲51%，成為整車企業中漲幅最大的。
上汽集團近日在互動平臺上披露了關于全新一代固態電池的信息，并計劃于2026年實現量產。這一消息引發了市場對上汽集團未來節約成本、提升利潤的積極預期。電池概念股整體表現出色，同花順數據顯示，電池板塊漲幅接近4%，資金凈流入高達數百億元。
除了上汽集團，粵桂股份、殷圖網聯、靈鴿科技等個股也漲幅驚人。然而，需要注意的是，這些個股的上漲背后不乏游資的炒作。盤后龍虎榜數據顯示，粵桂股份買方席位中出現了大量“東財拉薩天團”營業部，這些營業部常被股民視為機構和游資的接盤代理人。
盡管市場整體表現不佳，但新能源汽車產業鏈卻逆勢大漲。這一變化主要受益于歐洲市場傳來的重磅利好消息。此前，歐洲關稅政策一直是國內汽車出口的最大風險點，但現在雙方準備使用最低價格承諾協議取代關稅，這一變化有望成為中國新能源汽車走向高端化的轉折點。
根據協議，中國車企需要承諾所有出口歐洲的電動車價格高于協商的最低價格，同時歐盟將為中國車企提供建廠機會和補助，并要求中國車企轉讓電池技術。這一攬子協議如果落地，將對中國新能源汽車產業構成利好。
歐洲市場具備人均付費實力，更適合推廣中高端配置的電動汽車。中國企業在電池和智能化方面領先于歐洲車企，有望通過提升配置提升價格。歐洲市場電動車滲透率較低，但歐盟此舉實際上也是損人不利己，因為中國汽車制造商在歐洲的電動汽車注冊量已經大幅下降。
關稅壁壘的取消將促進中游電池及零部件的出口，加速電動車產業的國際化進程。今年以來，電池出口增速大幅放緩，但隨著歐洲電動車市場的逐步放開，電池出口有望迎來新的增長點。
除了新能源汽車產業鏈，光伏、鋰電、風電等高端制造板塊也受到關注。在供給側，政策持續引導價格上漲，如工信部發布的《光伏制造行業規范條件(2024年本)》加嚴了硅料環節新增和改擴建產能的電耗要求。風電方面，國家電投集團修改了評標基準價體系，提升了風機平均報價。
在需求側，歐盟在汽車關稅領域的松動意味著貿易保護主義并非有效之舉，雙方能夠協商出共贏的解決方式。中國高端制造有實力填補其他地區產能不足，并投資建設進度落后的領域，如海風、電網等。這些領域的重視將對中國高端制造出海形成利好。
整體來看，雖然A股市場整體表現不佳，但新能源汽車產業鏈和高端制造板塊受到政策利好和市場需求提升的影響，表現出較強的抗跌性和上漲潛力。
