導(dǎo)讀：許多人犯的錯(cuò)誤，是將AI視為最終目標(biāo)。
作者：劉楊楠
編輯：海腰
過(guò)去兩年，生成式AI領(lǐng)域在迅速升溫后又迅速冷卻，各方玩家回歸理性后，全方位的焦慮感浮出水面。
AI初創(chuàng)企業(yè)在焦慮如何擔(dān)負(fù)越來(lái)越重的成本投入，跑通自家產(chǎn)品的商業(yè)可行性，抵達(dá)真正的商業(yè)成功；投資人在焦慮已經(jīng)投出的數(shù)億美元真金白銀最終能換來(lái)多少倍的回報(bào)；大廠在焦慮如果押錯(cuò)了方向，自己是否會(huì)成為最先被時(shí)代拋棄的那個(gè)？
相比于最初的一哄而上，此時(shí)此刻，產(chǎn)業(yè)各方都在積極調(diào)整姿態(tài)，以更合理的方式參與到接下來(lái)的競(jìng)爭(zhēng)中。
收購(gòu)整合、優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)，已經(jīng)成為一個(gè)主流選擇。Crunchbase數(shù)據(jù)顯示，今年二季度全球共有65家與AI相關(guān)的初創(chuàng)公司被收購(gòu)，這一數(shù)量比去年同期增長(zhǎng)了55%，比前一季度的55筆交易增長(zhǎng)了15%。
那么，這場(chǎng)AI收購(gòu)潮中，誰(shuí)才是最大贏家？
01快速發(fā)展，快速整合ChatGPT發(fā)布后的幾個(gè)月，全球生成式AI迅速升溫。
PitchBook數(shù)據(jù)顯示，2023年，僅1-3月的人工智能投資已超過(guò)2020年全年的15億美元。資本密集追逐下，大洋彼岸也集中出現(xiàn)了Character.ai、Inflection AI、Adept AI、Stability AI等一批明星獨(dú)角獸。
整個(gè)行業(yè)在高速發(fā)展的同時(shí)，也在加速整合。
2023年6月，一樁交易金額高達(dá)13億美元（94億元人民幣）的收購(gòu)事件讓AI界和資本界都為之一振，這也是目前為止生成式AI領(lǐng)域金額最大的一次收購(gòu)。
讓人有些意外的是，生成式AI領(lǐng)域出現(xiàn)的最大金額收購(gòu)，并不出自微軟、谷歌等巨頭手筆，而是出自一家超級(jí)獨(dú)角獸——Databricks。Databricks成立于2013年，是一家數(shù)據(jù)分析公司，擁有5500多名員工。2021年，完成一筆16億美元的融資后，估值躍升至380億美元。
更讓人意外的是，被收購(gòu)方是AI Infra領(lǐng)域的初創(chuàng)企業(yè)MosaicML，2021年在舊金山成立，其創(chuàng)始團(tuán)隊(duì)來(lái)自英特爾。截止被收購(gòu)前，MosaicML共62人，所獲融資僅6400萬(wàn)美元，估值僅2.2億美元。這次收購(gòu)讓MosaicML的身價(jià)直接翻了近6倍。
據(jù)外媒《財(cái)富》的獨(dú)家報(bào)道，這次頗具戲劇性的收購(gòu)，始于一次無(wú)心插柳。
起初，雙方并沒(méi)有主動(dòng)交易的意向，直到一次行業(yè)活動(dòng)的晚宴上，Databricks聯(lián)合創(chuàng)始人兼首席執(zhí)行官Ali Ghodsi和MosaicML首席執(zhí)行官兼聯(lián)合創(chuàng)始人Naveen Rao第一次見(jiàn)面，二人深感相見(jiàn)恨晚。
Ali Ghodsi（左）和Naveen Rao
此后幾周，Ghodsi認(rèn)真了解了MosaicML。這家公司雖然不大，卻和Databricks有很強(qiáng)的業(yè)務(wù)協(xié)同效應(yīng)。Databricks的大客戶Replit彼岸同時(shí)使用MosaicML和Databricks的產(chǎn)品來(lái)訓(xùn)練大型語(yǔ)言模型。“似乎連我們的客戶都在告訴我們，我們需要同時(shí)使用（Databricks和MosaicML）才能取得成功。”Ghodsi感慨到。
MosaicML致力于降低大模型的訓(xùn)練和推理成本。公開資料顯示，Stable Diffusion使用MosaicML的軟件訓(xùn)練模型后，在大約35天內(nèi)，以不到50000美元的成本用AI生成了大量圖像。同時(shí)，MosaicML還向客戶提供模型，這些模型IP歸客戶所有，可以防止與其他客戶共享數(shù)據(jù)。
2023年5月，Ghodsi開始嘗試和Rao表露心意。但他沒(méi)想到，Rao的第一反應(yīng)是拒絕被收購(gòu)。“我們現(xiàn)在不想賣，但也許一兩年后再賣，因?yàn)槲覀冏龅锰昧恕！盧ao回復(fù)道。
但考慮到和Databricks在技術(shù)和商業(yè)理念上的一致性，以及合并后可能實(shí)現(xiàn)的協(xié)同，Rao還是同意被收購(gòu)，唯一的問(wèn)題在于雙方能否就價(jià)格達(dá)成一致。
整個(gè)談判過(guò)程中，Rao都表現(xiàn)出了一種“潤(rùn)物細(xì)無(wú)聲”的談判智慧。
起初，Ghodsi給出的價(jià)格是5億美元，這顯然不是Rao心中的理想數(shù)字。
Ghodsi表示，Rao經(jīng)常告訴他，自己很喜歡Databricks，但MosaicML的董事會(huì)和投資者并不算熱情。
而對(duì)于估值，Rao則表示，由于當(dāng)時(shí)正處在生成式AI的投資熱潮頂峰，如果MosaicML尋求外部融資，估值很容易超過(guò)10億美元。同時(shí)，MosaicML也收到了一些科技巨頭的報(bào)價(jià)，但他們都拒絕了。
他還時(shí)常和Ghodsi回顧商業(yè)史上典型的投資案例。例如Facebook在2012年斥資10億美元收購(gòu)Instagram，以及2014年斥資190億美元收購(gòu)WhatsApp。
這兩次收購(gòu)都推動(dòng)了Facebook的增長(zhǎng)。“這是一次戰(zhàn)略合并……我們將共同努力，做一些了不起的事情。”Rao告訴Databricks，MosaicML是Databricks的WhatsApp或Instagram。
一番拉扯后，雙方最終確定了13億美元的交易價(jià)格。
現(xiàn)在，MosaicML整個(gè)團(tuán)隊(duì)都加入了Databricks，MosaicML的訓(xùn)練和推理工具也將集成到Databricks的核心產(chǎn)品Lakehouse中。這將創(chuàng)建一個(gè)統(tǒng)一的產(chǎn)品，讓企業(yè)既可以輕松訪問(wèn)數(shù)據(jù)，又可以獲得構(gòu)建、訓(xùn)練和部署自己的私有生成AI模型所需的工具。
目前，MosaicML作為Databricks內(nèi)部的一個(gè)獨(dú)立團(tuán)隊(duì)運(yùn)營(yíng)，Rao向Ghodsi匯報(bào)，但沒(méi)有任何頭銜。Rao說(shuō)，他更喜歡擔(dān)任一些不太固定的職位，因?yàn)檫@讓他可以做很多事情。
這筆交易之后，大公司對(duì)應(yīng)用層和基礎(chǔ)設(shè)施層的整合不斷加速：
2023年6月，湯森路透宣布將以6.5億美元收購(gòu)為法律人士提供AI助理的初創(chuàng)公司Casetext。今年3月，Casetext剛推出與OpenAI合作開發(fā)得法律人工智能助理CoCounsel。2023年6月，商業(yè)智能軟件提供商ThoughtSpot宣布以2億美金的現(xiàn)金和股票，收購(gòu)競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手Mode Analytics，兩家公司的主要業(yè)務(wù)都是為企業(yè)用戶提供數(shù)據(jù)分析服務(wù)。2023年11月，營(yíng)銷軟件制造商和客戶關(guān)系管理平臺(tái)HubSpot宣布收購(gòu)B2B數(shù)據(jù)提供商Clearbit，收購(gòu)價(jià)格為1.5億美元。2023年11月14日，Airbnb以2億美元收購(gòu)了GamePlanner.AI。GamePlanner.AI的技術(shù)和人才將主要被用于增強(qiáng)Airbnb在智能化住宿服務(wù)領(lǐng)域的能力。2024年7月，日本軟銀集團(tuán)以未公開的金額確認(rèn)收購(gòu)了英國(guó)人工智能芯片初創(chuàng)公司Graphcore。2024年8月，思科表示正在敲定對(duì)人工智能安全初創(chuàng)公司Robust Intelligence Inc.的收購(gòu)。2024年9月，美國(guó)云計(jì)算巨頭Salesforce收購(gòu)開發(fā)人工智能語(yǔ)音代理的Tenyx，以推進(jìn)其人工智能驅(qū)動(dòng)的解決方案。Tenyx的聯(lián)合創(chuàng)始人、首席執(zhí)行官伊塔瑪·阿雷爾（Itamar Arel）和首席技術(shù)官亞當(dāng)·厄爾（Adam Earle）及其團(tuán)隊(duì)將加入Salesforce。2024年10月，OPPO收購(gòu)波形智能。......一個(gè)明顯的信號(hào)是，進(jìn)入2024年后，被收購(gòu)企業(yè)的列表上，多了三家明星獨(dú)角獸的名字。
02另類的“收購(gòu)”故事科技巨頭和明星獨(dú)角獸們聯(lián)手講述了一種另類的“收購(gòu)”故事——巨頭們支付一定的資金后，不要技術(shù)，不要產(chǎn)品，也不要股權(quán)，只要人和技術(shù)授權(quán)。
微軟是開先例的巨頭。
今年3月，據(jù)路透社報(bào)道，微軟已同意向人工智能初創(chuàng)公司Inflection支付約6.5億美元現(xiàn)金的技術(shù)許可費(fèi)，該交易將允許微軟使用Inflection的模型，并雇用該公司的大部分員工，包括其聯(lián)合創(chuàng)始人。
當(dāng)時(shí)，Inflection AI估值已達(dá)40億美元，其核心產(chǎn)品聊天機(jī)器人Pi每日活躍用戶超過(guò)100萬(wàn)，是情感AI領(lǐng)域的明星產(chǎn)品。
消息人士稱，Inflection AI的模型將在微軟的Azure云服務(wù)上提供，Inflection將使用許可費(fèi)向Greylock、Dragoneer和其他投資者支付報(bào)酬，投資者將獲得1.5倍的投資回報(bào)。
同時(shí)，Inflection聯(lián)合創(chuàng)始人Mustafa Suleyman和Karen Simonyan，以公司70人團(tuán)隊(duì)中的大部分成員都將加入微軟。微軟為他們成立了新的消費(fèi)者人工智能部門Microsoft AI。Suleyman將擔(dān)任該部門的首席執(zhí)行官，Simonyan擔(dān)任首席科學(xué)家。
Inflection聯(lián)合創(chuàng)始人Mustafa Suleyman（右）和Karen Simonyan（中）
交易完成后，Inflection AI將繼續(xù)獨(dú)立運(yùn)營(yíng)，但他們會(huì)放棄C端產(chǎn)品，重點(diǎn)轉(zhuǎn)向企業(yè)客戶。
英國(guó)競(jìng)爭(zhēng)監(jiān)管機(jī)構(gòu)（CMA）也敏銳察覺(jué)到了這筆交易的“異樣”，開始對(duì)這項(xiàng)合作展開檢查。直到半年后，CMA才宣布，該交易無(wú)需進(jìn)行更深入的調(diào)查。CMA進(jìn)一步表示，即使在被收購(gòu)之前，Inflection AI在英國(guó)的聊天機(jī)器人和人工智能工具訪問(wèn)量中占比也很小，且公司已無(wú)法大幅增加或維持其聊天機(jī)器人用戶。
很快，亞馬遜和Adept.AI就上演了相似的情節(jié)。
Adept.AI成立于2022年，由一群前OpenAI和谷歌的員工創(chuàng)立，是AI Agent領(lǐng)域的熱門企業(yè)。2023年3月， Adept獲得3.5億美元B輪融資，投后估值超過(guò)10億美元，成為新進(jìn)獨(dú)角獸。
但僅3個(gè)月后，2023年6月，便有媒體報(bào)道稱，Adept聯(lián)合創(chuàng)始人兼首席執(zhí)行官David Luan（曾任OpenAI工程副總裁）將加入亞馬遜。Adept其他幾位聯(lián)合創(chuàng)始人Augustus Odena、Maxwell Nye、Erich Elsen和 Kelsey Szot以及其他幾名員工也將轉(zhuǎn)投亞馬遜。
據(jù)知情人士透露，盡管該公司的所有權(quán)沒(méi)有發(fā)生改變，但投資者將收回他們的資金。Adept仍保留了約三分之一的員工，將獲得亞馬遜支付的約2500萬(wàn)美元。
亞馬遜在聲明中表示，它不認(rèn)為這是一次收購(gòu)，因?yàn)樗麄儗?duì)擁有Adept的業(yè)務(wù)和技術(shù)不感興趣。事實(shí)上，亞馬遜也并未直接向投資者支付費(fèi)用。但Adept的聯(lián)合創(chuàng)始人不希望他們的支持者受損，因此用亞馬遜支付的資金來(lái)彌補(bǔ)投資者的損失。
此次交易后，Adept AI也迎來(lái)了一次戰(zhàn)略調(diào)整。官網(wǎng)博客中寫道：“如果繼續(xù)執(zhí)行Adept的初始計(jì)劃，即構(gòu)建實(shí)用的通用智能和企業(yè)Agent產(chǎn)品，就需要投入大量精力為我們的基礎(chǔ)模型籌集資金，而不是實(shí)現(xiàn)我們的Agent愿景。”
因此，Adept AI將完全專注于打造AI Agent的解決方案，而打造AGI的宏愿，則由離開的員工們?cè)趤嗰R遜的AGI組織中繼續(xù)完成。
巨頭們好像有著某種默契。2023年8月，谷歌也加入這場(chǎng)游戲，與Character.ai達(dá)成特殊交易。Character.AI原投資者持有的股票將以88美元/股的價(jià)格被谷歌買斷，谷歌供需支付25億美元。
Character.AI同樣是這輪生成式AI浪潮中最熱門獨(dú)角獸之一。2023年3月，在由Andreessen Horowitz領(lǐng)投的一輪融資中，該公司以10億美元的估值籌集了1.5億美元。
Character.AI推出僅半年內(nèi)，每月的訪問(wèn)量便達(dá)1億次。不同于ChatGPT的通用性，Character.AI的獨(dú)特性在于讓用戶能夠創(chuàng)建具有特定個(gè)性和價(jià)值觀的定制化AI 伴侶。
而交易完成后，Character.AI創(chuàng)始人、CEO Noam Shazeer和Character.AI總裁Daniel De Freitas以及Character.AI 研究團(tuán)隊(duì)的部分成員將加入谷歌DeepMind。有趣的是，這個(gè)團(tuán)隊(duì)最初就來(lái)自于谷歌。“我非常高興能重返谷歌，成為谷歌DeepMind團(tuán)隊(duì)的一員，”Shazeer在官網(wǎng)聲明中表示。
戲謔的是，2023年3月，谷歌推出Bard時(shí)，F(xiàn)reitas還曾無(wú)情吐槽：“我們相信谷歌絕不會(huì)做任何有趣的事情，”因?yàn)槲覀冊(cè)谀抢锕ぷ鬟^(guò)。”
但今天，在Character.AI的官方聲明中，看到了一絲為形勢(shì)所迫的無(wú)奈。博客中寫道：
“創(chuàng)辦Character.AI時(shí)，我們的目標(biāo)是實(shí)現(xiàn)個(gè)性化超級(jí)智能，這需要進(jìn)行全棧開發(fā)。我們必須對(duì)模型進(jìn)行Pre-train并持續(xù)優(yōu)化模型，以增強(qiáng)Character.AI的體驗(yàn)，并構(gòu)建一個(gè)能夠覆蓋全球用戶的產(chǎn)品平臺(tái)。
然而，在過(guò)去兩年里，形勢(shì)發(fā)生了變化——現(xiàn)在有更多預(yù)訓(xùn)練模型可用。鑒于這些變化，我們認(rèn)為除了使用自己的LLM之外，更多地使用第三方LLM會(huì)更有優(yōu)勢(shì)，這能讓我們將更多資源投入Post-train，并為不斷增長(zhǎng)的用戶群創(chuàng)造新的產(chǎn)品體驗(yàn)。”
這三起交易的出現(xiàn)，已經(jīng)讓所有人看到，明星獨(dú)角獸們顯然無(wú)法繼續(xù)沉浸在AGI的美好幻想里了。
03“AI創(chuàng)業(yè)公司的時(shí)代結(jié)束了”？嚴(yán)格來(lái)說(shuō)，這三起交易都并非傳統(tǒng)意義上的“收購(gòu)”行為，更像是一種更高階的“挖墻腳”。
三筆交易無(wú)一例外都受到了監(jiān)管機(jī)構(gòu)的注意，以辨別是否會(huì)構(gòu)成破壞競(jìng)爭(zhēng)格局的結(jié)果。不過(guò)，就明星獨(dú)角獸們的生存現(xiàn)狀而言，以這種方式投靠大廠或許是實(shí)現(xiàn)多方共贏的最佳選擇。
今年，明星獨(dú)角獸們都不得不直面殘酷的財(cái)務(wù)數(shù)字。
Inflection AI共籌集了15億美元，但幾乎沒(méi)賺到錢；Stability AI一度每月要燒掉800萬(wàn)美元，收入?yún)s微乎其微，核心管理層相繼離開，一度走到被收購(gòu)邊緣；Character.ai成為獨(dú)角獸時(shí)收入數(shù)字還是0；就連老大哥OpenAI也預(yù)計(jì)，2024年虧損可能達(dá)到50億美元。
而這些資金大多來(lái)自于風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)構(gòu)和科技巨頭輸血。研究機(jī)構(gòu)PitchBook發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，過(guò)去三年，投資者已向約26000家人工智能和機(jī)器學(xué)習(xí)初創(chuàng)公司投入了3300億美元。這比2018-2020年期間他們?yōu)?20350家AI公司投入的資金高出三分之二。
“你已經(jīng)看到了不祥之兆，”Ghodsi曾表示，“你所做的事情有多酷并不重要，重要的是它是否具有商業(yè)可行性？”
而不斷攀升的成本支出，則是大模型初創(chuàng)企業(yè)在驗(yàn)證商業(yè)可行性時(shí)最大的阻礙。Index Ventures是Character.ai背后的投資機(jī)構(gòu)之一，其普通合伙人Mike Volpi曾估計(jì)，即使是相對(duì)較小的人工智能操作，計(jì)算能力的成本也將超過(guò)每年5億美元。
或許只有科技巨頭能承擔(dān)這么重的成本了，問(wèn)題在于巨頭應(yīng)該以什么樣的姿態(tài)承擔(dān)。
從大廠的視角來(lái)看，按照傳統(tǒng)的方式收購(gòu)這些初創(chuàng)企業(yè)，似乎并非一個(gè)很好的選擇。一方面是難逃反壟斷審查，另一方面則是從實(shí)際的商業(yè)利益考慮，收購(gòu)整個(gè)公司并不“劃算”。
目前，AI初創(chuàng)企業(yè)的核心資產(chǎn)可粗略分為三類：核心研發(fā)人員、AI模型和業(yè)務(wù)收入。而這三項(xiàng)中，兩項(xiàng)都有極大不確定性。
前文已經(jīng)提到，商業(yè)可行性仍需被驗(yàn)證；而技術(shù)方面，目前AI模型依然在快速迭代，沒(méi)人知道是否會(huì)突然出現(xiàn)一個(gè)新的架構(gòu)顛覆一切，這種情況下，大廠很難準(zhǔn)確給出模型的估值。
從這一點(diǎn)上說(shuō)，初創(chuàng)企業(yè)最核心的資產(chǎn)其實(shí)就是核心研發(fā)人員。
但簡(jiǎn)單粗暴的挖墻腳也并非明智之舉，這樣做可能“三敗俱傷”——投資人利益嚴(yán)重受損，巨頭可能陷入反壟斷審查，而初創(chuàng)企業(yè)也可能難以為繼，徹底喪失投資者的信任。
因此，這種似收購(gòu)而非收購(gòu)的模式，或許已經(jīng)是有限條件下的最佳選擇。當(dāng)然，這并不完全符合被收購(gòu)企業(yè)和投資人的利益。
頂尖研發(fā)人員出走，勢(shì)必也閹割了明星獨(dú)角獸們的商業(yè)想象空間——Inflection AI放棄Pi，主攻企業(yè)端客戶；Adept AI和Character.ai則放棄了構(gòu)建“通用智能”的宏愿，開始回歸客戶導(dǎo)向，提升產(chǎn)品與服務(wù)體驗(yàn)。
對(duì)于這些企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)投資人而言，這顯然也不是最好的結(jié)果，原本可能產(chǎn)生的高額回報(bào)，一夜之間變成了巨頭給予的數(shù)億美元“補(bǔ)償金”。不過(guò)，對(duì)于生成式AI撲朔迷離的商業(yè)可行性而言，這個(gè)結(jié)果至少不是最壞的。
這種情況下，已經(jīng)有觀點(diǎn)認(rèn)為，生成式AI的戰(zhàn)場(chǎng)上，巨頭才是最大的贏家。今年3月，科技記者Casey Newton就在Platformer中寫道：“由于開發(fā)成本高昂，以及被低估的業(yè)務(wù)和產(chǎn)品執(zhí)行挑戰(zhàn)，到目前為止，生成式人工智能看起來(lái)不像是2010年代后iPhone熱潮的續(xù)集，而更像是大型科技公司在2020年代繼續(xù)占據(jù)主導(dǎo)地位的方式。”
不過(guò)，拋開所謂的勝負(fù)論，目前這個(gè)加速整合的過(guò)程，或許也是行業(yè)分工逐漸清晰的信號(hào)。今天發(fā)生的一切，似乎也在回應(yīng)早些時(shí)候業(yè)內(nèi)關(guān)于大模型的“現(xiàn)實(shí)主義敘事”，即大模型不是創(chuàng)業(yè)者的機(jī)會(huì)。
或許，AI的未來(lái)將如Runway創(chuàng)始人近期在一篇文章中寫到的：
“人工智能公司的時(shí)代已經(jīng)結(jié)束了......許多人犯的錯(cuò)誤是將人工智能視為最終目標(biāo)。事實(shí)并非如此。人工智能是一種機(jī)制，是實(shí)現(xiàn)更偉大事物的底層基礎(chǔ)設(shè)施。真正的革命不在于技術(shù)本身，而在于它所實(shí)現(xiàn)的東西：新的表達(dá)形式、講述故事的新方式、連接人類體驗(yàn)的新方法。”
