【ITBEAR】中國期貨業(yè)協(xié)會（簡稱中期協(xié)）近日發(fā)布《期貨風(fēng)險(xiǎn)管理公司大宗商品風(fēng)險(xiǎn)管理業(yè)務(wù)管理規(guī)則》（下稱《管理規(guī)則》），該規(guī)則包含九大部分，共計(jì)六十條，對期貨風(fēng)險(xiǎn)管理公司的大宗商品業(yè)務(wù)進(jìn)行了全面規(guī)范。新規(guī)預(yù)計(jì)將于2025年1月1日正式實(shí)施，旨在提升服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的能力，并引導(dǎo)相關(guān)業(yè)務(wù)合規(guī)發(fā)展。
根據(jù)新規(guī)，大宗商品風(fēng)險(xiǎn)管理業(yè)務(wù)被細(xì)分為貿(mào)易類與資金類兩大類別，涵蓋了普通貿(mào)易、基差貿(mào)易、含權(quán)貿(mào)易等多種業(yè)務(wù)形式。這一分類有助于更精確地管理和監(jiān)督各類業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)。
<管理規(guī)則>強(qiáng)調(diào)，期貨風(fēng)險(xiǎn)管理公司必須建立完善的內(nèi)部管理制度，配備專業(yè)團(tuán)隊(duì)，并運(yùn)用先進(jìn)的信息技術(shù)系統(tǒng)來支持業(yè)務(wù)運(yùn)營。中期協(xié)還鼓勵公司利用人工智能、大數(shù)據(jù)等前沿技術(shù)來增強(qiáng)業(yè)務(wù)管理能力。
在規(guī)范業(yè)務(wù)行為方面，新規(guī)提出了一系列具體要求。首先，公司必須與客戶簽訂明確的書面合同，合同條款應(yīng)真實(shí)反映業(yè)務(wù)本質(zhì)，禁止任何形式的規(guī)避監(jiān)管行為。其次，實(shí)物交收成為貿(mào)易類業(yè)務(wù)的核心要求，不得以現(xiàn)金凈額結(jié)算，以確保貨物的真實(shí)流通。同時(shí)，對沖交易的管理也得到加強(qiáng)，旨在控制公司自身的風(fēng)險(xiǎn)敞口，防止變相代理客戶進(jìn)行違規(guī)交易。
針對客戶信用風(fēng)險(xiǎn)、倉庫信用風(fēng)險(xiǎn)等主要風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)，《管理規(guī)則》制定了詳細(xì)的防范措施。公司需對客戶進(jìn)行資信評估，實(shí)施分類管理，并持續(xù)關(guān)注其資信變化。在倉庫管理方面，公司應(yīng)嚴(yán)格篩選合作倉庫，確保貨物安全。新規(guī)還要求公司明確貨物和貨權(quán)信息，做好存貨的日常管理工作。
在財(cái)務(wù)處理方面，《管理規(guī)則》明確了業(yè)務(wù)收入的確認(rèn)方式，規(guī)范了財(cái)務(wù)報(bào)告的編制和審計(jì)要求，提高了財(cái)務(wù)信息的透明度和可信度。
總的來說，新發(fā)布的《管理規(guī)則》為期貨風(fēng)險(xiǎn)管理公司開展大宗商品風(fēng)險(xiǎn)管理業(yè)務(wù)提供了全面的指導(dǎo)，有助于提升行業(yè)的整體風(fēng)險(xiǎn)管理水平，促進(jìn)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的健康發(fā)展。
