近日，港股市場(chǎng)將迎來(lái)一位重量級(jí)新成員——毛戈平化妝品股份有限公司（簡(jiǎn)稱(chēng)“毛戈平”），這家深耕國(guó)貨彩妝領(lǐng)域的領(lǐng)軍企業(yè)，正式宣布了其香港IPO計(jì)劃。
據(jù)悉，毛戈平已向港交所遞交招股說(shuō)明書(shū)，計(jì)劃發(fā)行7058.82萬(wàn)股股份，發(fā)行價(jià)格區(qū)間設(shè)定為每股26.3至29.8港元。招股活動(dòng)將從12月2日持續(xù)至12月5日，并預(yù)計(jì)于2024年12月10日正式在港交所主板掛牌上市，股票代碼為“1318”。
本次IPO中，毛戈平吸引了6名基石投資者的青睞，他們共認(rèn)購(gòu)了1億美元（約合7.78億港元）的股份。這些基石投資者包括CPE Investment（認(rèn)購(gòu)3500萬(wàn)美元）、正心谷資本（認(rèn)購(gòu)2000萬(wàn)美元）、ACCF Capital通過(guò)Seraphim Advantage（認(rèn)購(gòu)1500萬(wàn)美元）、常春藤基金（認(rèn)購(gòu)1000萬(wàn)美元），以及Brilliant Partners Fund LP和China Core Fund（各認(rèn)購(gòu)1000萬(wàn)美元）。大灣區(qū)共同家園投資（GBAHIL）也通過(guò)Mega Prime認(rèn)購(gòu)了1000萬(wàn)美元的股份。
毛戈平品牌由同名創(chuàng)始人毛戈平于2000年創(chuàng)立，他被譽(yù)為中國(guó)美妝行業(yè)的標(biāo)志性人物。公司旗下?lián)碛蠱AOGEPING和至愛(ài)終生兩大美妝品牌，產(chǎn)品組合涵蓋了387個(gè)單品。自2021年以來(lái)，產(chǎn)品銷(xiāo)售收入一直占據(jù)公司總收入的絕大部分，比例均在94.8%以上。
根據(jù)市場(chǎng)研究機(jī)構(gòu)弗若斯特沙利文的數(shù)據(jù)，毛戈平在中國(guó)高端美妝市場(chǎng)中占據(jù)了一席之地。按2023年零售額計(jì)算，它是中國(guó)市場(chǎng)上十大高端美妝集團(tuán)中唯一的中國(guó)公司，排名第七，市場(chǎng)份額為1.8%，僅次于法國(guó)香奈兒在國(guó)內(nèi)2%的市場(chǎng)份額。盡管與國(guó)際美妝巨頭相比仍有差距，但毛戈平在國(guó)內(nèi)市場(chǎng)的表現(xiàn)已經(jīng)相當(dāng)亮眼。
從財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)來(lái)看，毛戈平近年來(lái)實(shí)現(xiàn)了穩(wěn)健的增長(zhǎng)。在2021年至2024年上半年的報(bào)告期內(nèi)，公司的收入分別為15.77億元、18.29億元、28.86億元和19.72億元；凈利潤(rùn)則分別為3.31億元、3.52億元、6.64億元和4.93億元。公司的高毛利率也是其盈利能力的重要支撐，報(bào)告期內(nèi)毛利率均保持在83.4%以上，最高達(dá)到84.9%。這主要得益于公司直營(yíng)的銷(xiāo)售模式，通過(guò)百貨直營(yíng)專(zhuān)柜、電商自營(yíng)等直銷(xiāo)渠道，有效控制了成本。
在上市前夕，毛戈平還進(jìn)行了大手筆的分紅。在2021年至2023年期間，公司已分別派息4000萬(wàn)元和2.5億元。而在今年，公司更是分別在2月份和4月份向全體股東宣派了5億元的股息，總計(jì)分紅達(dá)到10億元。這一舉措不僅彰顯了公司的盈利能力，也向市場(chǎng)傳遞了信心。
對(duì)于此次大額分紅，有專(zhuān)家表示，這可能是公司為了優(yōu)化財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)、減少上市時(shí)的財(cái)務(wù)壓力，或者在上市前對(duì)內(nèi)部股權(quán)結(jié)構(gòu)進(jìn)行調(diào)整的一種策略。無(wú)論如何，毛戈平的上市無(wú)疑將為港股市場(chǎng)帶來(lái)新的活力和機(jī)遇。
