【ITBEAR】8月23日消息，在中國辦公軟件市場的激烈競爭中，金山辦公以其深厚的歷史底蘊(yùn)和技術(shù)實(shí)力，持續(xù)展現(xiàn)出強(qiáng)大的競爭力。從求伯君和雷軍的不懈努力，到2019年在科創(chuàng)板的成功上市，金山辦公不僅扛起了國產(chǎn)替代的大旗，更是在業(yè)績上屢創(chuàng)新高，市值一度突破2000億元，成為科創(chuàng)板市值領(lǐng)先的軟件企業(yè)。
隨著國家對盜版軟件的打擊以及對信息安全重視程度的提升，金山辦公乘上了國產(chǎn)替代的風(fēng)口，業(yè)績逐年攀升。2024年中報顯示，公司營收和凈利潤再次刷新同期歷史記錄，且自上市以來，每年度均保持正增長態(tài)勢。在SaaS領(lǐng)域，盡管面臨微軟、釘釘、飛書、企業(yè)微信等強(qiáng)敵的環(huán)伺，金山辦公依然緊跟技術(shù)變革的步伐，其AI產(chǎn)品已進(jìn)入灰度測試階段，預(yù)示著AI商業(yè)化即將啟幕。
據(jù)ITBEAR了解，金山辦公作為唯一有望與微軟Office抗衡的國產(chǎn)軟件，獲得了大量的資金和資源支持。雷軍回歸后，金山辦公憑借搶先布局移動端的戰(zhàn)略，成功拿下了微軟當(dāng)時尚未涉足的線上移動辦公市場。此后，借助打擊盜版、保護(hù)知識產(chǎn)權(quán)以及去IOE的浪潮，金山辦公實(shí)現(xiàn)了徹底的逆襲，業(yè)績連年創(chuàng)新高。
上市后的金山辦公，不僅承接了疫情居家辦公的紅利，還緊跟AI浪潮，市值一度飆升。從年度統(tǒng)計數(shù)據(jù)來看，公司營收從15.80億元增長至45.56億元，凈利潤從4.01億元提升至13.18億元，四年間增長2.3倍。2024年上半年，公司營收與凈利潤雙向增長，營業(yè)收入達(dá)到24.13億元，同比增長11.09%；歸母凈利潤7.21億元，同比增長20.38%，毛利率提升至近85%的高位。
然而，金山辦公的業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)仍有提升空間。與微軟相比，公司的付費(fèi)率存在較大差距，主要依靠C端付費(fèi)，C端收入占比接近67%，而微軟Office的B端收入約為C端收入的6倍多。這也意味著，隨著付費(fèi)率和ARPU的雙向提升，公司業(yè)績有望注入新的動力。2023年末，WPS PC端付費(fèi)率達(dá)到13.39%，而MS Office為25%左右，顯示出金山辦公在付費(fèi)率上還有較大的提升空間。
2023年，金山辦公累計付費(fèi)個人用戶數(shù)達(dá)到3549萬人，個人訂閱產(chǎn)品的ARPU為74.76元，較2022年提升9.3%。今年上半年，累計年度付費(fèi)個人用戶增長至3815萬，月活設(shè)備數(shù)達(dá)6.02億，均創(chuàng)歷史新高。此外，金山辦公已于去年12月20日起正式關(guān)閉第三方商業(yè)廣告，這一舉措被視為為用戶提供更加清爽的服務(wù)。
在B端市場，金山辦公正逐步展現(xiàn)其潛力。據(jù)公司CEO章慶元透露，金山辦公已服務(wù)97家央企客戶、127家頭部金融企業(yè)、135家大型民企以及逾1.7萬家大型客戶，對央企的覆蓋率已達(dá)100%。而微軟在國內(nèi)主要覆蓋跨國公司、出海企業(yè)，隨著企業(yè)信息化意識增強(qiáng)，金山辦公還有巨大的提升空間。
盡管面臨微軟、釘釘、飛書、企業(yè)微信等強(qiáng)勁對手的競爭，金山辦公憑借其35年的技術(shù)積淀和強(qiáng)大的用戶黏性，依然保持著競爭優(yōu)勢。一方面，WPS豐富的功能和強(qiáng)大的技術(shù)壁壘使其難以被短期內(nèi)復(fù)制；另一方面，用戶在確定喜愛的辦公軟件后，一般不會輕易更換，付費(fèi)用戶黏性更高。
在AIGC時代，AI+辦公成為業(yè)內(nèi)角逐的制高點(diǎn)。微軟推出的Copilot AI助手已取得顯著成效，而金山辦公也不甘落后，推出了WPS AI，并錨定了AIGC、Copilot、Insight三個戰(zhàn)略發(fā)展方向。今年4月，金山辦公推出新質(zhì)生產(chǎn)力平臺WPS 365升級版，包含全新的WPS Office、WPS AI企業(yè)版和WPS協(xié)作，AI功能則集合了AI Hub、AI Docs、Copilot Pro三大套件。
