【ITBEAR】8月24日消息，隨著美聯(lián)儲(chǔ)降息預(yù)期的逐漸升溫，國(guó)內(nèi)銀行推出的美元存款利率正悄然走低。不少投資者正急于尋找年化利率5%以上的美元存款產(chǎn)品，希望在降息前抓住最后的“上車”機(jī)會(huì)。然而，人民幣對(duì)美元的升值走勢(shì)卻讓許多投資者猶豫不決，他們紛紛質(zhì)疑：利息收益能否抵消匯率下跌帶來的損失？
面對(duì)這一局勢(shì)，投資者們紛紛行動(dòng)起來。8月21日，重慶銀行在其官方公眾號(hào)上發(fā)布了存款推薦內(nèi)容，宣傳其“美元存款5%年利率更幸福”的優(yōu)惠。據(jù)ITBEAR了解，該銀行提供的3個(gè)月和6個(gè)月的定期存款年利率均為5.0%，而12個(gè)月的定期存款年利率則為4.9%。這一消息引發(fā)了投資者的廣泛關(guān)注，許多人在社交網(wǎng)絡(luò)上發(fā)帖詢問哪家銀行的美元定期存款利率還能達(dá)到5%。
記者在北京多家銀行網(wǎng)點(diǎn)調(diào)查發(fā)現(xiàn)，美元存款產(chǎn)品的利率整體呈現(xiàn)下降趨勢(shì)。目前，年化利率高于5%的1年期美元存款產(chǎn)品已經(jīng)變得相當(dāng)稀少，市場(chǎng)上主要以3個(gè)月或6個(gè)月等短期產(chǎn)品為主。值得注意的是，期限越長(zhǎng)，利率反而越低。以某外資銀行為例，其7月30日開售的12個(gè)月美元定期存款產(chǎn)品年化利率為4.9%，3個(gè)月美元定期存款產(chǎn)品年化利率為5%；然而到了8月7日，12個(gè)月美元定期存款產(chǎn)品的年化利率已降至4.0%，而3個(gè)月美元定期存款的年化利率仍保持在5%。
回顧近幾年的美元存款利率走勢(shì)，可以發(fā)現(xiàn)利率的變化與美聯(lián)儲(chǔ)的動(dòng)向密切相關(guān)。自2022年5月以來，美元存款利率逐漸上升，尤其是在當(dāng)年年底，大多數(shù)銀行的1年期美元定期存款利率已超過4%。進(jìn)入2023年，在美聯(lián)儲(chǔ)加息政策的推動(dòng)下，利率繼續(xù)攀升，不少銀行的1年期美元定期存款利率達(dá)到了5.45%。然而，2023年7月，幾家國(guó)有大行下調(diào)了美元存款利率，從之前的4.5%至5%大幅下調(diào)至2.8%。盡管如此，仍有部分外資銀行和中小銀行的美元存款產(chǎn)品年化利率超過5%。
除了美元存款，外幣理財(cái)也受到了投資者的關(guān)注。部分銀行理財(cái)子公司推出的美元理財(cái)產(chǎn)品收益超過5%。例如，中銀理財(cái)?shù)摹懊涝獦废硖焯臁碑a(chǎn)品，在近三個(gè)月（7月17日—8月19日）的年化收益率達(dá)到了5.47%，遠(yuǎn)超過其業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)2.5%—3.0%，這也是該產(chǎn)品成立以來收益率的最高水平。然而，與美元存款可以保本保息相比，美元理財(cái)并不保本，投資者需要承擔(dān)一定的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。
統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，外幣存款正在延續(xù)回升態(tài)勢(shì)。根據(jù)人民銀行公布的信貸收支表，2024年上半年外匯存款累計(jì)增加了387億美元。其中，住戶部門外匯存款累計(jì)增加22.19億美元，非金融企業(yè)外匯存款累計(jì)增加20.45億美元，而非銀行金融機(jī)構(gòu)的外匯存款更是累計(jì)增加了444.48億美元。這一趨勢(shì)表明，走低的人民幣存款利率和承壓的人民幣匯率貶值壓力，導(dǎo)致非金融企業(yè)和居民選擇持有更多的外幣資產(chǎn)。
從部分上市公司公告中，也能窺見企業(yè)購(gòu)買美元存款的動(dòng)態(tài)。8月6日，科瑞技術(shù)（002957.SZ）發(fā)布了《關(guān)于使用部分自有閑置資金進(jìn)行證券投資的進(jìn)展公告》。公告顯示，科瑞技術(shù)使用部分閑置自有資金購(gòu)買了多份美元定期存款產(chǎn)品。其中，期限為1個(gè)月的產(chǎn)品實(shí)際收益率分別為5.2886%、5.2900%、5.3%、5.33%；期限為2個(gè)月的產(chǎn)品實(shí)際收益為5.6%。
方正證券首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家蘆哲表示，美元存款的持續(xù)增長(zhǎng)可能顯示了由于人民幣利率和美元利率存在差異而催生的增配美元資產(chǎn)的“套息套匯”行為。外匯存款的持續(xù)增加也可能指向資產(chǎn)負(fù)債表幣種錯(cuò)配的風(fēng)險(xiǎn)正在累積。如果人民幣匯率走強(qiáng)和美元利率下行，將增加非金融企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債表的脆弱性。
