【ITBEAR】8月24日消息，近期，曾被視為投資“香餑餑”的美元存款及美元理財(cái)產(chǎn)品正面臨匯率變動(dòng)的沖擊。自7月以來，在岸與離岸人民幣對(duì)美元匯率顯著反彈，8月19日，離岸人民幣兌美元匯率一度收復(fù)至7.13的重要關(guān)口，此前三天內(nèi)，離岸人民幣匯率更是上漲超過600個(gè)基點(diǎn)。
隨著人民幣匯率的上升，美元理財(cái)產(chǎn)品的匯率風(fēng)險(xiǎn)逐漸顯現(xiàn)，部分投資者已開始感受到其影響。有投資者表示，他們?cè)诿涝呶粫r(shí)購入了美元存款，不到一個(gè)月的時(shí)間，因匯率變動(dòng)已浮虧超過5000元人民幣。
據(jù)ITBEAR了解，美元存款的最大風(fēng)險(xiǎn)在于匯率波動(dòng)。星圖金融研究院副院長(zhǎng)薛洪言指出，前期人民幣對(duì)美元貶值時(shí)，美元理財(cái)產(chǎn)品的持有人不僅享受了較高的產(chǎn)品收益，還獲得了匯率上的額外收益。然而，近期隨著美聯(lián)儲(chǔ)降息預(yù)期的增強(qiáng)，美國(guó)市場(chǎng)利率大概率將下行，美元對(duì)人民幣出現(xiàn)小幅貶值，中國(guó)投資者購買美元存款或理財(cái)產(chǎn)品面臨匯率損失的風(fēng)險(xiǎn)正在增大。
美元理財(cái)產(chǎn)品的熱潮并非無因之木。今年4月，一位化名為何明的投資者在某外資銀行購買了一筆半年期的美元存款，年利率高達(dá)5.3%。嘗到甜頭后，他又在北京某銀行購入了一年期、年利率為5%的美元存款。隨著人民幣存款利率的不斷下調(diào)，部分美元存款產(chǎn)品憑借高利率吸引了眾多投資者的目光。
美元理財(cái)產(chǎn)品的存續(xù)規(guī)模持續(xù)擴(kuò)張。金融數(shù)據(jù)平臺(tái)普益標(biāo)準(zhǔn)的數(shù)據(jù)顯示，截至7月18日，美元理財(cái)?shù)拇胬m(xù)規(guī)模已達(dá)2339.41億元，較2023年末增長(zhǎng)了66.68%。銀行等金融機(jī)構(gòu)也在積極布局美元存款類產(chǎn)品，截至8月8日，美元理財(cái)存續(xù)產(chǎn)品數(shù)量為2290只，相較于去年末增加了1558只，增幅超過兩倍。
然而，美元存款與理財(cái)產(chǎn)品的收益率雖高，但匯率風(fēng)險(xiǎn)亦不可忽視。近期，不少投資者表示，由于匯率波動(dòng)，他們購買的美元產(chǎn)品實(shí)際收益率大幅縮水。例如，一位化名為林慧的投資者購買的某銀行美元理財(cái)產(chǎn)品，預(yù)期年化收益率為5%，但由于人民幣匯率的上漲，實(shí)際收益率縮水至3.5%。
光大銀行金融市場(chǎng)部研究員周茂華提醒，普通投資者選擇美元存款時(shí)，需同時(shí)考慮利率波動(dòng)與匯兌風(fēng)險(xiǎn)。境內(nèi)投資者最終需將美元存款轉(zhuǎn)換為人民幣，匯率波動(dòng)將導(dǎo)致美元存款產(chǎn)品最終收益的不確定性。此外，投資者還需考慮通脹對(duì)美元存款實(shí)際收益的影響。
某股份行客戶經(jīng)理表示，購買美元存款需先進(jìn)行換匯，而匯率每日波動(dòng)。若人民幣繼續(xù)升值，美元產(chǎn)品的收益率將收窄。從當(dāng)前中美基本面、物價(jià)與政策走勢(shì)來看，投資者入手美元存款時(shí)需關(guān)注人民幣匯率升值帶來的潛在損失風(fēng)險(xiǎn)。
美聯(lián)儲(chǔ)降息預(yù)期進(jìn)一步加劇了市場(chǎng)的不確定性。8月23日，美聯(lián)儲(chǔ)主席鮑威爾表示，美聯(lián)儲(chǔ)降息時(shí)機(jī)已到，政策方向已明確，具體的降息時(shí)間與節(jié)奏將取決于即將發(fā)布的數(shù)據(jù)及風(fēng)險(xiǎn)平衡情況。目前，已有銀行開始下調(diào)美元存款利率，預(yù)示著美元理財(cái)產(chǎn)品的收益率可能進(jìn)一步下降。
