【ITBEAR】8月26日消息，近期，美元存款及美元理財產(chǎn)品正面臨著匯率波動的沖擊，投資者開始感受到市場的不確定性。
自7月以來，人民幣兌美元匯率在岸和離岸市場均出現(xiàn)了顯著反彈。8月19日，離岸人民幣兌美元匯率一度突破7.13的重要關(guān)口，而在之前的三天內(nèi)，離岸人民幣匯率更是上漲超過600個基點。
據(jù)ITBEAR了解，隨著人民幣匯率的上升，美元理財產(chǎn)品的匯率風(fēng)險逐漸顯現(xiàn)。一些在美元高位時購入美元存款的投資者，短短不到一個月的時間內(nèi)已經(jīng)出現(xiàn)超過5000元的浮虧。
“美元存款最大的風(fēng)險就是匯率風(fēng)險。”星圖金融研究院副院長薛洪言對時代周報記者表示。他指出，之前一段時間人民幣對美元呈現(xiàn)貶值趨勢，美元理財?shù)某钟腥瞬粌H享受了較高的產(chǎn)品收益，還額外獲得了匯率收益。然而，近期隨著美聯(lián)儲降息預(yù)期的增強，美國市場利率大概率會下行，美元兌人民幣出現(xiàn)小幅貶值，中國國內(nèi)投資者購買美元存款或美元理財產(chǎn)品，面臨匯率損失的風(fēng)險增大。
美元理財產(chǎn)品在近期悄然成為市場熱點。以某外資行為例，今年4月，何明（化名）購買了一筆半年期的美元存款，在享受新客福利后，年利率高達5.3%。在經(jīng)歷了基金虧損后，何明更傾向于選擇穩(wěn)健的理財產(chǎn)品，因此他又在北京某銀行購入了一筆年利率為5%的一年期美元存款。
隨著人民幣存款掛牌利率的不斷下調(diào)，部分美元存款產(chǎn)品因其較高的利率吸引了眾多投資者的目光。像何明這樣的投資者不在少數(shù)，他們選擇將人民幣兌換成美元后，在銀行購買美元定存或低風(fēng)險的美元理財產(chǎn)品。社交平臺上，“美元存款購買攻略”、“哪家銀行美元存款收益高？”等相關(guān)的帖子層出不窮。
美元理財產(chǎn)品的存續(xù)規(guī)模也持續(xù)高漲。金融數(shù)據(jù)平臺普益標(biāo)準(zhǔn)的數(shù)據(jù)顯示，截至7月18日，美元理財?shù)拇胬m(xù)規(guī)模為2339.41億元，相比2023年末增長了66.68%。銀行等機構(gòu)也在積極布局美元存款類產(chǎn)品。截至8月8日，美元理財存續(xù)產(chǎn)品數(shù)量為2290只，相比去年末增加了1558只，增幅超過兩倍。
美元存款和理財產(chǎn)品之所以受到追捧，主要是其收益率相對于同類型的人民幣理財產(chǎn)品具備一定優(yōu)勢。今年7月25日，國有六大行集體下調(diào)了存款掛牌利率，其中二年期、三年期、五年期整存整取存款掛牌利率分別降至1.45%、1.75%、1.8%。這是自2022年9月以來，國有大行第五次下調(diào)存款掛牌利率。中小銀行也紛紛跟進下調(diào)，整存整取存款5年期平均利率已跌至2.3%以下，創(chuàng)下新低。
與此同時，美元存款利率仍處于高位。以重慶某銀行為例，該行8月21日發(fā)布的數(shù)款美元存款產(chǎn)品中，3個月、6個月的美元定存利率均高達5%，1年期美元定存利率也達到4.9%。恒豐銀行某分行同日發(fā)布的產(chǎn)品信息也顯示，1年期的美元定存利率為4.9%。
然而，投資者在購買美元存款和理財產(chǎn)品時，需要謹慎考慮匯率風(fēng)險。近期，不少投資者表示，由于匯率波動，他們購買的美元產(chǎn)品實際收益率大幅縮水。例如，投資者林慧購買的某銀行理財旗下的一款美元理財，預(yù)期年化收益率為5%，但由于匯率波動，最終收益率縮水到了3.5%。
光大銀行金融市場部研究員周茂華對時代周報記者表示，普通投資者選擇美元存款時，需要面臨利率波動與匯兌風(fēng)險。考慮到境內(nèi)投資者最終還是要將美元存款轉(zhuǎn)換為人民幣，匯率波動會導(dǎo)致美元存款產(chǎn)品最終收益的不確定性。同時，投資者還需要考慮通脹對美元存款實際收益的影響。
某股份行的一名客戶經(jīng)理也指出，購買美元存款需要先進行換匯，而匯率每天都在波動。如果人民幣繼續(xù)升值，美元產(chǎn)品的收益率就會收窄。周茂華提醒稱，從當(dāng)前中美的基本面、物價與政策走勢來看，投資者入手美元存款需要關(guān)注人民幣匯率升值帶來的潛在損失風(fēng)險。從趨勢上看，美聯(lián)儲進入降息周期后將制約美元上行空間，疊加國內(nèi)經(jīng)濟復(fù)蘇、外貿(mào)韌性及人民幣資產(chǎn)長期戰(zhàn)略配置價值，人民幣仍有一定回升空間。
