【ITBEAR】8月23日消息,在百度集團-SW(09888.HK)最新發(fā)布的2024年第2季業(yè)績中,管理層展現(xiàn)了對前景的樂觀態(tài)度,然而,實際的財務數(shù)據卻給投資者們潑了一盆冷水。盡管有積極的戰(zhàn)略轉型和新業(yè)務拓展,百度的股價在業(yè)績公布后仍然承壓,美股股價下跌4.40%,H股股價下跌4.92%。
百度本季度的總收入達到339億元人民幣,與去年同期基本持平。其中,百度核心收入為267億元,實現(xiàn)了1%的微弱增長。然而,百度核心的線上營銷收入卻同比下降了2%,主要受宏觀經濟環(huán)境挑戰(zhàn)、行業(yè)競爭加劇以及AI驅動的搜索創(chuàng)新影響。非線上營銷收入則實現(xiàn)了10%的增長,主要得益于智能云業(yè)務的推動。與此同時,愛奇藝(IQ.US)的收入為74億元,同比下降5%。
據ITBEAR了解,百度的營業(yè)成本在本季度上升至164億元,同比增長1%,這主要是由于流量獲取成本和智能云業(yè)務相關成本的增加。盡管如此,百度的經營開支卻同比下降了9%,主要得益于員工相關支出、預期信用損失以及渠道開支和促銷開支的減少。百度核心的經營開支也同比下降了10%,其中銷售營銷及行政開支占百度核心季度收入的18%,相較于上年同期的20%有所下降。然而,非會計準則下,百度的經營溢利和凈利潤均有所下滑,純利率也同比下降了1個百分點。
在業(yè)績發(fā)布會上,李彥宏強調了百度對生成式AI和大模型轉型潛力的信心。盡管面臨短期壓力,百度仍在積極推動搜索功能的AI升級,并取得了一定的進展。例如,18%的搜索結果現(xiàn)在由生成式AI提供,這一比例高于5月中的11%。此外,百度還在搜索結果中迅速推出了文心代理(ERNIE Agent),為用戶提供智能幫助,并計劃創(chuàng)建一個廣泛的生態(tài)系統(tǒng),吸引眾多開發(fā)者共同豐富用戶體驗。
百度AI云業(yè)務也表現(xiàn)出強勁的增長勢頭。2024年第2季,AI云收入達到51億元人民幣,同比增長14%,并實現(xiàn)了非會計準則下的經營利潤。這一增長主要得益于生成式AI相關收入的強勁增長,約占本季度AI云收入的9%。隨著越來越多企業(yè)將生成式AI和大模型整合到日常運營中,百度AI云業(yè)務的客戶群也在不斷擴大。
在自動駕駛領域,百度也取得了顯著進展。其自動駕駛叫車服務蘿卜快跑(Apollo Go)最近在武漢實現(xiàn)了100%的全無人駕駛叫車服務,這是自動駕駛商業(yè)可行性的重大里程碑。此外,百度還在積極推進第六代自動駕駛汽車RT6的規(guī)模化全無人道路測試,并計劃將其加入車隊以進一步降低運營成本。
盡管百度在AI和自動駕駛領域取得了一定的進展,但這些新業(yè)務并未能在本季度的財務數(shù)據中展現(xiàn)出驚艷的表現(xiàn)。投資者對于百度未來價值的猜想仍持謹慎態(tài)度,今年以來,百度的美股股價已累計下跌27.96%。相比之下,微軟(MSFT.US)和谷歌-A(GOOGL.US)在生成式AI的美麗憧憬下,股價累計漲幅分別達到了11.11%和17.39%。
總的來說,百度的2024年第2季業(yè)績表現(xiàn)并未能給投資者帶來太多驚喜。盡管百度在AI和自動駕駛領域進行了大量的投入和布局,但這些新業(yè)務對業(yè)績的提升仍顯有限。投資者對于百度未來能否實現(xiàn)價值增長仍持觀望態(tài)度。