報告指出,GIC的投資哲學以長期主義為核心,注重20年滾動投資收益,采取全球分散化投資策略,風險水平適中。其治理結構完善,溝通順暢,采取“無驚喜”政策,并通過清晰的審批程序解決代理問題,為決策機構提供充分資源。
GIC的投資框架經歷了從保守到捐贈基金模式,再到參考組合模式的演變。早期,GIC采取保守策略,后來借鑒捐贈基金模式,增加了高風險資產配置。為了克服捐贈基金模式的局限性,GIC建立了新的投資框架,包括參考組合、政策組合和主動組合。
在應對金融危機和當前投資環境的挑戰時,GIC展現了其靈活性和適應性。它實踐逆向投資,調整資產類別和新興市場投資權重,并鞏固其在另類投資領域的優勢。為了應對當前的投資環境挑戰,GIC在投資組合層面增加了實物資產配置,組織架構層面設立了辦事處并建立了合作網絡,投資團隊層面則提高了投資門檻并加強了科技應用。