本報（chinatimes.NET.cn）記者柳川 陳鋒 北京報道
春節(jié)期間，AI target=_blank class=infotextkey>OpenAI發(fā)布新一代人工智能視頻模型sora，繼ChatGPT之后再一次驚艷了世界。
美股人工智能相關(guān)個股表現(xiàn)亮眼。除了龍頭英偉達等股票依舊強勢外，孫正義旗下的人工智能芯片公司Arm上漲73.59%，人工智能服務(wù)器制造商超微電腦股價則突破1000美元大關(guān)。
美股的火熱行情，引得各大券商紛紛看好節(jié)后A股的人工智能行情。《華夏時報》記者注意到，實際上，就在2月1日起，A股不斷絕望下殺之際，cpo板塊核心個股中際旭創(chuàng)、新易盛、通孚通信反而逆勢上漲，已經(jīng)呈現(xiàn)出率先啟動之勢。
諾安基金對《華夏時報》記者表示：“大規(guī)模算力基建是AI科技革命的必由之路。當(dāng)前智能算力已廣泛應(yīng)用于互聯(lián)網(wǎng)、服務(wù)、電信、制造等多個行業(yè)，隨著數(shù)字經(jīng)濟在GDP的占比提高，未來算力的重要性也將越來越高。”
前海開源基金首席經(jīng)濟學(xué)家楊德龍則對本報記者表示：“在AI時代的投資機會上，首先要關(guān)注上游技術(shù)的進步。比如芯片半導(dǎo)體行業(yè)的發(fā)展，還有大數(shù)據(jù)模型的建設(shè)，可能會帶來大數(shù)據(jù)中心的投入，相關(guān)設(shè)備的投資機會；其次人工智能大量應(yīng)用可能會帶來一些商業(yè)模式的創(chuàng)新。”
cpo業(yè)績大幅預(yù)增
cpo光模塊作為算力基建的重要組成部分，同時也是中國在全球人工智能產(chǎn)業(yè)中，競爭力相對較高的環(huán)節(jié)，市場普遍看好其業(yè)績確定性。
光模塊概念龍頭之一天孚通信近日披露的業(yè)績預(yù)告顯示，預(yù)計2023年度歸屬于上市公司股東的凈利潤為6.77億元—7.58億元，同比增長68%—88%。
另一龍頭中際旭創(chuàng)業(yè)績預(yù)告顯示，預(yù)計2023年度歸屬于上市公司股東的凈利潤為20億元—23億元，同比增長63.4%—87.91%。
對于光模塊個股業(yè)績增長，山西證券指出，光模塊當(dāng)前仍處于高端算力供不應(yīng)求狀態(tài)，高端光模塊供給格局穩(wěn)定，降本節(jié)奏符合預(yù)期。展望2024年，全球AI投資將從北美幾個云巨頭擴散到Tier2云以及大型企業(yè)、智算中心，疊加數(shù)據(jù)中心折舊替換周期（2020—2021為投資波峰），光模塊供應(yīng)商有望全面復(fù)蘇。
2023年四季度，公募老將、中歐基金投資總監(jiān)周蔚文有三只產(chǎn)品增持了中際旭創(chuàng)。wind數(shù)據(jù)顯示，中歐新藍籌A增持196.19萬股；中歐新趨勢A增持138.17萬股；中歐精選A增持107.29股。此外，周蔚文名下的明睿新常態(tài)A持有120.06萬股，四季度持倉沒有變化。按照中際旭創(chuàng)111.05元/股的收盤價，周蔚文在中際旭創(chuàng)的持倉總市值達到了6億多元。
是什么原因讓這位公募老將在去年四季度大手筆增持的呢？周蔚文在基金四季報中表示：“四季度本基金抓住市場下跌機會逐步提升倉位，增配的方向主要是行業(yè)處于上行周期的造船行業(yè)和基本面處于低位區(qū)間并開始回暖的養(yǎng)殖、消費電子和基礎(chǔ)化工。”
他進一步表示：“2024 年，我們相信宏觀經(jīng)濟持續(xù)改善的步伐不會停止，在企業(yè)家、居民預(yù)期及相關(guān)預(yù)算得到調(diào)整后，經(jīng)濟將可能在一段時間后企穩(wěn)，已經(jīng)連續(xù)調(diào)整的A 股市場，或?qū)⒊霈F(xiàn)買入有長期價值股票的良機。”
而在另一種cpo龍頭股新易盛上，萬家基金在四季度增持1080萬股，總持倉量達到了1900萬股，一躍成為第一個公募股東。從增倉的基金來看，主要是萬家基金基金經(jīng)理莫海波進行了加倉。
wind數(shù)據(jù)顯示，莫海波管理的6只基金在去年四季度加倉了新易盛。其中，萬家品質(zhì)生活A(yù)加倉336.85萬股；萬家新藍籌加倉249.6萬股；萬家臻選加倉219萬股；萬家價值優(yōu)勢持有一年加倉117.03萬股；萬家和諧增長C加倉85.02萬股；萬家社會責(zé)任定開C加倉85.02萬股。
莫海波在季報中表示：“展望2024年，AI產(chǎn)業(yè)有望看到不少新變化——OpenAI、谷歌等公司的多模態(tài)模型帶來新的驚喜，模型的升級有望驅(qū)動AI PC、AI Pin、AI耳機等AI硬件的需求取得顯著提升；GPT等大語言模型的底座—Transformer模型也有望應(yīng)用到文生圖和文生視頻領(lǐng)域，其效果和可控性較當(dāng)前的diffusion模型或有顯著的提升; 2024年有望成為AI技術(shù)和應(yīng)用落地的元年，產(chǎn)業(yè)發(fā)展前景廣闊，相關(guān)TMT行業(yè)公司將在這一產(chǎn)業(yè)浪潮中受益。”
此外，他還看好轉(zhuǎn)基因種子商業(yè)化帶來的投資機會，并在四季度高倉位持有隆平高科、荃銀高科、圣農(nóng)發(fā)展、大北農(nóng)。
躺贏cpo的基金來了
投資者能否通過買一只基金，將核心cpo個股一網(wǎng)打盡，在cpo概念潛在的火熱行情躺贏呢？《華夏時報》記者努力發(fā)掘后還真找到了這樣的一只基金。
記者發(fā)現(xiàn)，諾安積極回報混合A(001706)，是目前市面上cpo概念最純正，持有cpo概念股最多的一只基金。
諾安積極回報混合A2023年4季報顯示，該基金幾乎重倉了所有cpo核心概念股票。其中，龍頭中際旭創(chuàng)的持倉比例達到了9.61%；天孚通信的持倉比例為9.47%；新易盛的持倉比例為9.24%；劍橋科技的持倉比例為4.9%，上述cpo概念核心持倉比例總計達到了33.22%。
此外，諾安積極回報混合A在2023年四季度還持有人工智能相關(guān)概念股。其中，新近的算力概念股高新發(fā)展，持倉比例9.37%。去年十月，高新發(fā)展收購華鯤振宇70%股權(quán)。資料顯示，華鯤振宇融合了華為鯤鵬和昇騰根技術(shù)軟硬件能力，是國內(nèi)領(lǐng)先的智算存一體化算力產(chǎn)業(yè)領(lǐng)軍企業(yè)。中科曙光持倉比例8.83%；寒武紀(jì)持倉比例8.49%；科大訊飛持倉比例8.22%；軟通動力持倉比例5.58%。
基金經(jīng)理劉慧影在四季報中分析稱：“我們應(yīng)該清楚地認識到，美國對中國人工智能產(chǎn)業(yè)的重重封鎖將倒逼國內(nèi)人工智能公司加速發(fā)展，國產(chǎn)算力成長可期。對于海外AI算力在一個確定性向上的大級別產(chǎn)業(yè)趨勢面前，任何行政限制手段都不會改變公司長期向上發(fā)展的趨勢。人工智能產(chǎn)業(yè)端發(fā)展勢頭正猛，中美未來將齊頭并進，大步邁向星辰大海。”
