兩融余額連續(xù)縮水。最新數(shù)據(jù)顯示，截至1月31日，A股兩融余額為15663.61億元，較上一交易日減少210.40億元，單日下降金額創(chuàng)2022年4月27日以來新高。
上一次兩融余額單日下降超210億元是在2022年4月26日，對(duì)應(yīng)當(dāng)時(shí)市場(chǎng)的階段底部。2022年4月27日起，滬指探底回升迎來2個(gè)多月的上漲，從2863點(diǎn)附近一路上漲至3400點(diǎn)。
石油石化行業(yè)獲杠桿資金加倉
兩融余額大幅縮水主要是因?yàn)槿谫Y余額下降。截至1月31日，滬深北三市融資余額為15005.34億元，較上一日減少193.87億元；融券余額為658.27億元，較上一日減少16.54億元。
分市場(chǎng)來看，截至1月31日，滬市兩融余額為8343.45億元，較上一日減少90.61億元；深市兩融余額為7308.98億元，較上一日減少119.47億元；北交所市場(chǎng)兩融余額為11.19億元，較上一日減少3288.88萬元。
值得注意的是，這已經(jīng)是兩融余額連續(xù)4個(gè)交易日縮水。自1月26日以來，4個(gè)交易日兩融余額合計(jì)減少405.66億元。
分行業(yè)看，兩融余額連續(xù)縮水期間，石油石化行業(yè)獲杠桿資金逆勢(shì)加倉。申萬31個(gè)一級(jí)行業(yè)分類中，融資余額下降的共有29個(gè)行業(yè)。電子、電力設(shè)備、計(jì)算機(jī)3個(gè)行業(yè)融資余額降幅最大，均減少超40億元。此外，融資余額降幅較大的行業(yè)還有醫(yī)藥生物、通信等；融資余額增加的行業(yè)有石油石化、建筑裝飾等。
以金額統(tǒng)計(jì)，兩融余額連續(xù)下降期間，融資余額增加金額前三的個(gè)股分別是中國石油、藥明康德、華泰證券，融資余額分別增加6.51億元、5.69億元和1.85億元。
兩融風(fēng)險(xiǎn)整體可控
近期A股連續(xù)調(diào)整，導(dǎo)致融資盤壓力顯現(xiàn)，也引發(fā)市場(chǎng)對(duì)于兩融平倉的擔(dān)憂。中證金融公司數(shù)據(jù)顯示，截至1月31日，市場(chǎng)平均維持擔(dān)保比例下降至229.6%，較上一交易日下滑近5個(gè)百分點(diǎn)。今年以來，維持擔(dān)保比例已經(jīng)下滑了近25個(gè)百分點(diǎn)。
“維持擔(dān)保比例是指投資者在進(jìn)行融資融券交易時(shí)，需要維持的擔(dān)保資產(chǎn)與負(fù)債之間的比例。維持擔(dān)保比例越低，投資者的信用風(fēng)險(xiǎn)越高。”有券商營業(yè)部人士告訴上海證券報(bào)記者，維持擔(dān)保比例下降至230%以下，已經(jīng)低于2022年4月（235%）的低點(diǎn)，但較2018年的（215%）低點(diǎn)仍有一定差距，平倉壓力相對(duì)可控。
有中型券商兩融業(yè)務(wù)人士對(duì)記者表示：“當(dāng)前兩融風(fēng)險(xiǎn)整體可控，但兩融擔(dān)保比例對(duì)股市連續(xù)下跌的敏感度較高，若主要指數(shù)持續(xù)大幅下挫，可能導(dǎo)致兩融平倉賬戶數(shù)出現(xiàn)較大增長。”
“當(dāng)維持擔(dān)保比例在150%至130%之間時(shí)，券商會(huì)以警告方式通知投資者。如果降到130%，投資者須在規(guī)定的時(shí)間內(nèi)增加擔(dān)保物。”上述券商營業(yè)部人士提示，投資者應(yīng)當(dāng)密切關(guān)注擔(dān)保比例的變化，采取相應(yīng)的措施來確保其保持在合理水平之上。
